Для більшості людей акції є доповненням до їх базової компенсації та можливістю отримати прибуток, якщо компанія робить добре. Однак щороку вважається, що більше 10% варіантів грошових коштів закінчуються невикористаними. Деякі інші варіанти помилок, які роблять власники, включають дострокове продажу присвоєних акцій та пропущення майбутніх цін, не вживаючи заходів для захисту прибутків, коли опції оцінили вартість, очікування до останньої хвилини та використання опціонів після закінчення терміну, не плануючи сплати податків, поки вони не стануть належне та не враховує питань диверсифікації ризику та портфеля. Ми допоможемо вам найбільш ефективно керувати своїми акціями.
Перше, що спочатку. Існує два види опціонів акцій, які мають різні правила та податкові питання: заохочувальні опціони акцій (ISO) та некваліфіковані опціони акцій (NSO). Перш ніж впроваджувати будь-яке важливо зрозуміти, як оподатковуються ISO та NSO.
Оподаткування
Відповідно до стандарту ISO, при здійсненні опціонів та утриманні акцій немає податкового зобов’язання, поки ви фактично не продаєте акції або не зробите дискваліфікаційну диспозицію. Коли ви продаєте акції, різниця між сумою, яку ви сплатили, та сумою, яку ви отримуєте від продажу, оподатковується як прибуток (або збиток від капіталу). Для того, щоб отримати право на довгострокове лікування з прибутком капіталу, ви повинні мати акції ISO принаймні один рік та день з дня здійснення. Якщо ви продаєте акції менше ніж за 12 місяців, у вас буде оподатковуваний звичайний дохід, який обкладається федеральним, державним, місцевим та податком на соціальне страхування. Сума оподаткування (або збиток), як правило, вимірюється різницею між справедливою ринковою вартістю на дату здійснення та ціною опціону. Однак використання ISO може спричинити альтернативний мінімальний податок (AMT).
Якщо ви здійснюєте НСО, ви можете оподатковуватись податками два рази: під час здійснення та знову при продажу запасу. Будь-який прибуток під час здійснення фізичної особи оподатковується як звичайний дохід. Якщо ви тримаєте акцію і продаєте її в якийсь момент в майбутньому, ви сплачуєте податок на приріст капіталу за будь-яку додаткову подорожчання (маючи на увазі будь-яку подорожчання акції від ціни при здійсненні). Важливо пам’ятати, що довгострокове лікування з прибутком капіталу застосовується лише в тому випадку, якщо акції зберігаються більше одного року з дня здійснення.
Стратегії
Ось кілька стратегій, які слід врахувати, якщо у вас є варіанти акцій:
- Безготівкова вправа, в якій надані опціони здійснюються за заздалегідь визначеною ціною або терміном дії. З безготівковою вправою немає жодної кишені. Варіанти виконуються, а акції продаються негайно. Чисті надходження (ринкова ціна за вирахуванням вартості опціону, комісії за трансакції та податки) зберігаються на вашому рахунку через кілька днів. Безготівкове утримання - це коли ви здійснюєте достатньо варіантів для придбання решти акцій без використання додаткових грошових коштів. У цій стратегії ви одночасно здійснюєте і продаєте достатню кількість запасів, щоб покрити витрати на здійснення опціонів (і податків). Ви отримаєте решту акцій, і будь-які часткові акції будуть виплачені готівкою. Складання плану для відстеження ціни базового запасу та систематичного здійснення опціонованих опціонів на гроші до закінчення терміну дії або за встановленою цільовою ціною для отримання прибутку. Якщо ціна акцій продовжує зростати, продовжуйте використовувати додаткові опціони. Це ситуація, коли ви не хочете, щоб податки керували вашим рішенням. Можливо, вам буде краще скористатися опціями та перенести акції на брокерський рахунок, де ви можете розміщувати стоп-ордери, щоб захистити свою вигоду, якщо ціна акції раптово знизиться. Майте на увазі, що якби ціна на акції та опціони не залишилися невикористаними, у вас не було б ніякого прибутку. Настроювання варіантів, які допоможуть керувати податками. Більшість компаній утримують деякі податки під час здійснення опціонів. Однак цього може бути недостатньо для покриття повного податкового зобов’язання. Якщо варіанти здійснюються в січні, лютому чи березні, акції можуть утримуватися протягом 12 місяців, що дозволяє продати акції та отримати податковий режим на прибуток, а потім продати в наступному календарному році, щоб допомогти покрити будь-які сплачені податки. Наприклад, варіанти здійснення в лютому 2016 року, а потім продати акції в березні 2017 року. Податки за 2016 рік з первинних вправ не підлягають до квітня 2017 року. Якщо ви використовуєте цю стратегію, обов'язково розміщуйте стоп-ордери на випадок акцій падіння ціни. Зрозуміло, будь-який прибуток буде оподатковуватися як звичайний дохід, але вам не доведеться придумувати інші кошти для покриття свого податкового зобов’язання. Якщо план дозволяє, врахуйте своп акцій. У цій стратегії здійснення опціону фінансується за допомогою акцій компанії, якими ви вже володієте. Фондовий своп - це біржа, відкладена податком. Ви здаєте достатню кількість акцій, щоб дорівнювати ціні здійснення тих варіантів, які ви плануєте здійснити. Основа собівартості та термін утримання старих акцій переносяться на нові акції. Будь-який додатковий елемент торгівлі буде оподатковуваним доходом. Це дозволяє уникнути будь-яких податкових зобов’язань щодо нереалізованого подорожчання старих акцій, поки акція не буде остаточно продана. Він також забезпечить кошти для здійснення опціонів, не вимагаючи прив'язування додаткового капіталу. Якщо ви очікуєте, що акції компанії значно оціняться у вартості, зробіть вибори 83 (б). У цій стратегії ви користуєтесь варіантами до отримання права. Елемент вигідної суми оподатковується так, ніби варіанти були надані. Після того, як варіанти фактично відповідають вимогам та періоду зберігання, будь-який прибуток оподатковується за ставками капітального прибутку. Це може допомогти уникнути AMT, якщо вибори будуть зроблені, коли вигідний елемент невеликий. Майте на увазі, незважаючи на те, що варіанти були здійснені, власник не має контролю до тих пір, поки вони повністю не наділяться, і існує ризик того, що акція не оцінить або знизиться у вартості. Здайте НСО, якщо план дозволяє. Передача не вважається завершеним подарунком до тих пір, поки опціон не буде наданий, і дарувальник не несе відповідальності за будь-який податок на прибуток, що належить до елемента угоди. Ця стратегія дозволяє вилучити цінність опціонів з вашої нерухомості та передати майбутню ціну іншим, можливо, у нижчий податковий діапазон. Якщо ви вже користувались ISO та ціною базового падіння акцій, врахуйте дискваліфікацію. Це дискваліфікує ISO, щоб вони не мали сприятливого податкового режиму, по суті, перетворюючи їх на НСО. Опціони дискваліфікуються після здійснення акцій, продаючи акції до виконання вимог періоду проведення. У деяких випадках навмисне дискваліфікаційне розпорядження може бути використане, якщо застосовуватимуться ISO, а потім ціна акцій опускається до продажу акцій. Це може обкладатися податком як звичайний дохід, уникаючи питання AMT.
Суть
Варіанти є чудовим стимулом і їм потрібно керувати. Залежно від вашого фінансового становища найкращим підходом може бути використання декількох стратегій. І завжди враховуйте диверсифікацію портфеля та зменшення ризику, не будуючи концентрованої позиції (більше 5% від ваших інвестицій) на одній акції.
