Адаптивна цінова зона, або APZ, - це технічний показник, розроблений Лі Лейбфартом, який був вперше описаний у журналі «Технічний аналіз запасів та товарів» (Випуск вересня 2006 року: "Визначте точку повороту: Торгівля з адаптивною ціновою зоною").
APZ - індикатор на основі нестабільності, який відображається у вигляді набору діапазонів, розміщених на графіку цін. Особливо корисний на нетрендівних рихлих ринках, APZ був створений, щоб допомогти трейдерам знайти потенційні переломні ринки на ринках. У цій статті будуть розглянуті розрахунки, що стоять за APZ, а також деякі можливі програми торгівлі.
Розрахунок зони адаптивної ціни
АПЗ базується на короткостроковому згладженому експоненціальному ковзному середньому подвійному рівні або ЕМА, який швидко реагує на зміни цін зі зменшеним відставанням. EMA іншої EMA використовується для створення швидко реагуючого середнього. EMA надає більшу вагу або цінність останнім даним про ціни за вказаний період огляду. Це відрізняється від простого ковзного середнього або SMA, який дає однакову вагу для всіх точок даних у період огляду. Оскільки EMA підкреслює останню цінову активність, вона здатна швидше реагувати на поточні коливання цін та зміни ринкових умов. APZ використовує ціни закриття п'ятирічної EMA ще однієї п'ятирічної EMA.
Адаптаційний компонент обчислення АПЗ походить від використання адаптивного діапазону для вимірювання нестабільності. Це значення нестабільності досягається обчисленням п'ятиперіодної EMA п'ятиперіодної EMA поточного максимуму за вирахуванням поточного мінімуму:
Значення волатильності = ЕМА з п'ятьма періодами з П'ятирічної ЕМА (Висока - Низька)
Значення летючості потім множать на коефіцієнт відхилення (наприклад, коефіцієнт відхилення 2) для створення верхньої та нижньої смуг. Коефіцієнт відхилення вплине на відстань, на яку смуги з'являються від середньої ціни; більш високі коефіцієнти відхилення будуть охоплювати ціну вільніше, нижчі значення відхилення будуть слідувати ціні більш уважно. Після того, як значення летючості помножено на певний коефіцієнт відхилення, значення летючості додається для створення верхньої смуги АПЗ і віднімається для визначення нижньої смуги АПЗ:
Верхній діапазон APZ = (значення волатильності * коефіцієнт відхилення) + значення волатильності
Нижній діапазон APZ = (значення волатильності * коефіцієнт відхилення) - значення нестабільності
Як це працює
Розрахунки APZ утворюють дві смуги, які відображаються на діаграмі цін. Верхня та нижня смуги APZ не є рівномірними та симетричними. На відміну від цього, смуги, що утворюються АПЗ, враховують мінливість і змінюють форму та ширину (відстань один від одного) у міру зміни цінової активності. Взагалі відстань між верхньою та нижньою смугами APZ збільшуватиметься із більшими коливаннями цін та скорочуватиметься в періоди зменшення руху цін. Тому широкі діапазони свідчать про підвищену мінливість, а вузькі діапазони - періоди зниженої мінливості. Це показано на малюнку 1, денному графіку ф'ючерсного контракту e-mini Russell 2000.
Цінова активність, як правило, залишається в межах діапазону APZ. Коли ціна перетинає вище або нижче діапазону, вона відхиляється від свого статистичного середнього, і ціна, отже, має тенденцію до повернення до статистичного середнього всередині діапазонів. Зважаючи на це, APZ може допомогти торговцям визначити можливі повороти: Коли ціна переступає верхню смугу APZ, виникає можливість продажу, оскільки ціна має статистичне тягнення до повернення в межах АПЗ; коли ціна переходить нижче нижньої смуги APZ, виникає можливість придбання.
Торгові додатки
Індикатор APZ може бути корисним для будь-якого інтервалу ринку або діаграми, і він особливо добре підходить для ринкових, нетрендних ринків. Найбільш основний метод використання APZ - це введення короткої позиції (продажу), коли ціна порушує верхню смугу APZ; і, навпаки, входження в довгу позицію (купівля), коли ціна порушує нижню смугу АПЗ. На малюнку 2 представлена однохвилинна діаграма ф'ючерсного контракту e-mini Russell 2000. Жовті виділені ділянки показують, де ціна перетнула вище або нижче смуг APZ. Ці випадки також позначені маленькою синьою крапкою, прикріпленою до цінової планки, де мало місце порушення.
Хоча APZ корисний для встановлення потенційних можливостей купівлі та продажу, його потенціал для використання в якості окремої торгової системи обмежений. Оскільки смуги APZ не є симетричними, торговці повинні використовувати цілі прибутку та інші методи управління грошима для закриття торгової позиції. Іншими словами, торговці не повинні просто чекати, коли протилежний сигнал закриє чи змінить позицію.
Крім того, як і майже будь-який показник торгівлі, окремий індикатор може бути корисним для підтвердження сигналу купівлі чи продажу. Оскільки APZ добре підходить для ринків, що спонукають себе, індикатор вимірювання тренда, такий як Середній індекс спрямованості, або ADX, може бути цінним для встановлення відносної сили тенденції, тим самим підтверджуючи або спростовуючи сигнал APZ. ADX, створений Welles Wilder, може допомогти торговцям визначити райони, де тенденція втрачає силу, а отже, підтвердити, де можливе перетворення цін, як зазначено в APZ. ADX вимірює відносну силу тренду, показану в масштабі від нуля до 100, і, як правило, відображається як вигнута лінія нижче діаграми цін. Рівень ADX нижче 30 та спад є тенденцією до ослаблення і може підтвердити можливості для очікуваного зміни цін, показаного APZ. Якщо рівень ADX вище 30 або підвищується, підтвердження не відбувається, і слід бути обережними з будь-якими сигналами APZ.
На малюнку 3 представлена діаграма з показниками APZ та ADX. Тут значення ADX залишаються вище 30 для всіх випадків, коли ціна проникла в діапазони APZ. Ці потенційні сигнали входу можуть бути ігноровані, оскільки ADX не надав підтвердження.
Суть
Технічний показник APZ надає торговцям метод виявлення потенційних змін на ринку. Оскільки APZ найкраще працює на ринках, що не мають тенденції, рекомендується, щоб торговці використовували показник вимірювання тенденцій спільно з APZ, щоб уникнути вступу в торгівлю в періоди сильної тенденції на ринку.
Вхідні дані для APZ регулюються відповідно до конкретного торгового інструменту, інтервалу діаграми (наприклад, щоденного або п’ятихвилинного) та темпераменту торгівлі. Настройка відхилення матиме найбільший вплив на показник, оскільки менші значення слідкують за ціною та більшими значеннями, надаючи ціні більше місця для відмов між верхньою та нижньою смугами APZ.
Цінові діапазони - популярні технічні показники для трейдерів. Хоча аналогічно іншим діапазонам, технічний індикатор APZ використовує швидший підрахунок середньої швидкості, що дозволяє APZ швидше реагувати на коливання цін, особливо під час коливальних ринків, що швидко змінюються.
