Що таке індекс випередження / зниження?
Індекс випередження / зниження - це показник ринкової широти, який представляє сукупну різницю між кількістю прогресуючих та зменшуваних запасів у межах даного індексу. Зростаюче значення індексу A / D говорить про те, що ринок набирає обертів, тоді як падаюче значення говорить про те, що ринок може втрачати оберти.
Індекс випередження / зниження також називається лінією просування / зниження або індексом A / D або рядком. Він використовується для підтвердження поточної тенденції біржового індексу, або може попереджати обертання індексу акцій, коли індекс A / D розходиться з напрямком біржового індексу.
Ключові вивезення
- Зростаючий індекс A / D допомагає підтвердити зростання фондового індексу та демонструє силу, оскільки більше запасів зростає, ніж падає. Падіння індексу D / D допомагає підтвердити падіння індексу акцій. Це показує слабкість, оскільки більше акцій падає, ніж зростає. Зростаючий фондовий індекс із падінням авансом / падінням є ведмежим розбіжністю і вказує на те, що зростання фондового ринку втрачає пар, оскільки менше акцій бере участь у підйомі. Падіння біржового індексу зі зростаючою лінією D / D є бичачим розбіжністю і вказує на те, що фондовий ринок може зрости, оскільки більше акцій починає рухатися вгору.
Формула для індексу випередження / зниження
Сігналы абмеркавання Індекс випередження / зниження = (Аванси - зниження) + PIV, де: Аванси = Загальна кількість запасів в індексі, що закриваються вище їх попередніх цін закриттяDeclines = Загальна кількість запасів в індексі, що закривається нижче їх попередніх цін закриття
Як розрахувати індекс заздалегідь / зниження
- Підрахуйте кількість акцій, що просуваються в кінці торгової сесії. Кількість запасів, що знижуються, наприкінці торгової сесії. Віднімайте зменшення від авансів. Якщо крок третій від'ємний, віднімайте число від значення попереднього індексу. Якщо крок третій є позитивним, додайте його до попереднього значення індексу. Коли ви обчислюєте вперше, використовуйте значення лише з кроку третього (оскільки немає попереднього значення індексу). Потім він використовується як значення попереднього індексу наступного торгового дня. Повторіть кроки від одного до чотирьох щодня.
Що говорить вам індекс просування / зменшення?
Збільшення значень індексу авансу / зниження часто використовується для підтвердження ймовірності того, що тенденція до зростання біржового індексу збережеться. Якщо фондовий індекс зростає, але виникає більше проблем, ніж скорочення випуску - індекс / D падає - зазвичай це знак того, що фондовий індекс втрачає свою широту і може читати, щоб рухатися нижче.
Індекс A / D також має тенденцію до падіння при падінні біржового індексу. Це має сенс, оскільки індекс акцій зменшиться, коли більше запасів падає, ніж зростає.
Коли індекс A / D зростає під час падіння біржового індексу, це називається бичачим розбіжністю, і це може бути ознакою того, що незабаром фондовий індекс почне зростати вище. Більше запасів починає зростати, ніж падати, тому швидше за все також зросте і фондовий індекс.
Незважаючи на те, що індикатор дає підказку про те, що можливе повернення до реверсу, більшість трейдерів використовують індекс попереднього / зниження в поєднанні з іншими технічними показниками або шаблонами діаграм, щоб генерувати конкретний торговий сигнал з більшою точністю. Індекс A / D не забезпечує сигнали покупки чи продажу самостійно. Швидше, це дає широку перспективу щодо стану індексу акцій.
Уявіть, що індекс авансу / падіння на S&P 500 зараз становить 1835. Якщо наприкінці останнього торгового дня 300 акцій збільшились (авансом) і 200 знизилися (зниження), 100 буде додано до авансу / падіння значення індексу, підштовхуючи його до 1935 року.
Приклад індексу випередження / зниження
Лінія A / D зазвичай накреслюється над або під діаграмою біржового індексу.
TradingView
У прикладі вище, починаючи з листопада S&P 500 піднявся, як і індекс A / D. Коли індекс A / D провалився нижче своєї тенденції до зростання, фондовий індекс також впав.
Різниця між індексом випередження / скорочення та індексом озброєння (TRIN)
Індекс A / D - це сукупний індекс, який вимірює кількість чистих прогресуючих запасів. Індекс озброєння або TRIN - це ще один показник широти, але він включає обсяг. TRIN розглядає співвідношення авансованих запасів до відношення прогресуючого обсягу. Оскільки ці показники використовують різні вхідні дані, їх можна використовувати спільно між собою, щоб допомогти оцінити загальний стан індексу запасів.
Обмеження використання індексу просування / зменшення
Індекс A / D може знижуватися протягом тривалого періоду часу, навіть коли фондовий індекс, пов'язаний з Nasdaq, зростає. Наприклад, Nasdaq має більше спекулятивних акцій, ніж Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE). Ці спекулятивні акції, швидше за все, збанкрутують або перераховуються. Перш ніж це зробити, вони перетягують індекс A / D, і їх негативний вплив залишається, навіть незважаючи на те, що акції, які в даний час перераховані на біржі, можуть добре працювати і зростати.
Індекс A / D не завжди попереджатиме про зворотні зміни. Часто він просто рухається за тією ж схемою, що і ціна. Дивергенція не існує при кожному перетворенні біржового індексу.
Лінія A / D також може подавати суперечливі сигнали кілька разів, хоча тенденція в межах фондового індексу залишається сильною. Або лінія A / D може сильно змінюватися, але напрямок біржового індексу не відповідає відповідним вимогам.
