Що таке консультативний менеджмент?
Термін консультативний менеджмент позначає надання професійних, персоналізованих інвестиційних орієнтирів. Консультаційні служби управління дозволяють приватним особам проконсультуватися з інвестиційними професіоналами, перш ніж вносити зміни у свій портфель. Фахівці з консультативних управлінь мають досвід в одній або декількох сферах інвестицій та надають рекомендації, що відповідають індивідуальній конкретній ситуації.
Ключові вивезення
- Консультативний менеджмент - це надання професійних, персоналізованих інвестиційних вказівок, як правило, за плату. Індивідуальні особи, незалежні команди або група професіоналів у приватному банку, фірмі з управління інвестиціями або спеціалізованим консультативним бутиком можуть здійснювати консультативний менеджмент. Ключові ролі в консультативному управлінні управління включає в себе фінансових консультантів, менеджерів з портфелів, інвестиційних банкірів та менеджерів з інвестицій. Професійні фахівці з управління переглядають особисту ситуацію своїх клієнтів, визначають найкращі класи активів, здійснюють моніторинг ефективності інвестицій, надають рекомендації та портфель ребалансу.
Розуміння консультативного управління
Консультативний менеджмент передбачає управління та планування інвестиційних портфелів, як правило, за певну плату. Індивідуальні інвестори, які шукають інвестиційну консультацію, звертатимуться до послуг консультативного менеджера або дорадчої фірми з управління. Особи, незалежна команда або група професіоналів приватного банку, фірми з управління інвестиціями або спеціалізований консультативний бутик можуть здійснювати консультативне управління. Ключові ролі в галузі дорадчого управління включають:
- Фінансові консультанти: Ці професіонали надають рекомендації та фінансову консультацію, включаючи управління інвестиціями, податкове та планування нерухомості. Менеджери з портфеля: Ця група складається з одного або декількох людей, які інвестують у будь-яку кількість та здійснюють щоденну торгівлю портфелем для отримання максимальної віддачі. Інвестиції банкіри: ці банкіри допомагають корпоративним клієнтам знаходити джерела капіталу для ділових угод, а також надають аналіз та рекомендації. Інвестиційні консультанти: Клієнти, які звертаються до інвестиційних радників, отримують високоспеціалізовані поради та рекомендації щодо інвестиційного та фінансового планування.
Інвестиційні радники, які працюють у групах консультативного управління, зустрічаються та працюють з клієнтами у низці можливостей. Вони оцінюють часовий горизонт клієнта, цілі діяльності та толерантність до ризику, щоб визначити, які категорії активів є найбільш підходящими інвестиціями. Радники відповідають за плановий моніторинг ефективності інвестицій і часто виконують замовлення, а також надають рекомендації у сферах розподілу активів та збалансування портфеля. Збалансування портфеля захищає інвестора від небажаних ризиків та забезпечує те, що експозиція портфеля залишається в межах сфери експертизи менеджера.
Розподіл активів - це практика збалансування ризику та винагороди в межах портфеля відповідно до цілей особи чи політики установи. Менеджери розподіляють кошти портфеля між трьома основними класами активів: акціями, фіксованим доходом та грошовими коштами та їх еквівалентами, а також альтернативними інвестиціями, такими як приватний капітал та деривативи.
Оскільки кожен клас активів пропонує різний рівень ризику та прибутку, кожен поводиться з часом по-різному. Інвестори можуть використовувати різні розподіли активів для різних цілей. Наприклад, той, хто заощаджує протягом року подорожі на найближчу перспективу, може вкласти свої заощадження в консервативну суміш грошових коштів, депозитні сертифікати (компакт-диски) та короткострокові облігації. Ще одне заощадження для початкового внеску на дорогий будинок - щонайменше, десятиліття - може розширити більше запасів, оскільки у неї є більше часу, щоб вигнати короткострокові коливання ринку.
Консультативний менеджмент проти дискреційного управління інвестиціями
Консультативні послуги з управління дозволяють особам зберігати повний контроль над своїми портфелями та приймати власні інвестиційні рішення. Роль консультанта з інвестицій полягає насамперед у наданні поінформованої думки. Таким чином, хоча менеджер із заможності, який пропонує консультаційні послуги, консультується зі своїми клієнтами та надає консультації, саме клієнт приймає остаточні рішення про купівлю-продаж.
У консультативному управлінні саме клієнт приймає остаточні рішення купівлі-продажу.
Дискреційне управління інвестиціями працює протилежно. У цій дисципліні професійний менеджер із багатства бере більше контролю над інвестиційними рішеннями. Для клієнта дискреційний підхід є більш практичним і підходить для тих, хто може не мати досвіду чи часу активно управляти власними портфелями. Дискреційне управління інвестиціями можуть забезпечувати лише досвідчені професіонали, багато з яких мають призначення Chartered Financial Analyst (CFA).
Хоча консультативні менеджери завжди витрачають час на розуміння цілей та цінностей своїх клієнтів, це часто не такий ретельний процес, як у менеджерів з розсуду.
