Корпорація металургійних компаній США (X) отримала напрочуд високі результати другого кварталу, зручно побивши прибутки та доходи, істотно підвищивши орієнтири 2017 фінансового року. Бичача новина спричинила 7% -ний мітинг, який підняв акції вище 200-денної експоненціальної ковзної середньої величини (EMA) вперше після 25 квітня, водночас пробуджуючи спекулятивний запал у всьому низькому секторі промислових металів.
Сталева група потрапила в перехресний вогонь протекціоністської риторики торгівлі, яка може принести тарифи та квоти в найближчі місяці. Хоча це звучить як позитив для американських операцій, меч перерізає обидва напрямки, і регресивна торгова політика може викликати відплату, що закриє вигідні зовнішні ринки. Як результат, суб'єктам ринкового руху необхідно розглянути геополітичні ризики перед тим, як пройти експозицію.
X Довгострокова діаграма (1991 - 2017)
Акції США стали перевищити 46 доларів у 1993 році і вступили у світський спад, який продовжився до мінімуму в 2003 році - 9, 61 долара. Цей низький рівень відзначив чудову можливість риболовлі, випередивши сильну тенденцію до зростання, яка ідеально відповідала ринку биків середини десятиліття. Мітинг досяг найвищого попереднього десятиліття у четвертому кварталі 2004 року та вибухнув у 2005 році, створивши вертикальну траєкторію, яка прискорилась до кульмінації параболічного ралі на висоті в червні 2008 року біля 200 доларів.
Акції занурилися під час економічного краху, втрачаючи позиції більш швидкими темпами, ніж попередні ралі, додали очок, здавши понад 90% від його вартості лише за вісім місяців. Наступна хвиля відновлення мала незначний прогрес, застосувавши в 2010 році 50-місячний опір EMA набагато нижче рівня корекції продажу. Дві спроби прориву в лютому 2011 року також не вдалися, створивши потрійну вершину напередодні зриву серпня 2011 року.
Наступний спад досяг низького ринкового показника у 2009 році, спричинивши відскок, який змінився на 200-місячному опорі EMA, продовжуючи довгу низку нижчих максимумів до параболічного піку попереднього десятиліття. Дно знизилось у 2015 році, коли акції перервали довгострокову підтримку і впали до рівня січня 2016 року за найнижчим часом на рівні 6, 15 доларів, випереджаючи хвилю відновлення, яка також повернулася до довгострокової ковзної середньої в лютому 2017 року.
X Короткостроковий графік (2014 - 2017)
Мітинг, що відбувся в 2014 році, розгорнувся в декілька хвиль, які затрималися на рівні корекції продажів Фібоначчі.786 в першому кварталі 2017 року, тоді як наступний спад знайшов підтримку в коригуванні ралі.618 Відмов не вдалося закінчити рядок нижніх максимумів, зберігаючи довгостроковий низхідний тренд повністю недоторканим, тоді як гармонічні повороти створили складну зону опору між нижньою та верхньою частиною 20 доларів.
Ця структура цін добре поєднується з величезним квітневим розривом між $ 24 і 31 $. Акції увійшли в цю цінову зону після бичачого прибутку цього тижня і зараз намагаються заповнити велику діру. Однак це нічия земля для довгих чи коротких позицій, вразлива для численних батогів та витрусів доти, доки накопичення не набере достатньо сил для перевезення биків чи розповсюдження, що створює достатній страх, щоб скористатися короткими продажами.
Балансовий обсяг (OBV) досяг максимуму в 2013 році і вступив у стійку хвилю розповсюдження, яка тривала в першому кварталі 2016 року. Стійкий підйом вийшов на багаторічний максимум у грудні 2016 року, на два місяці випереджаючи ціну, в той час як спад до третьої чверті зупинилося біля середини панелі. Занадто рано оголошувати нову фазу накопичення, що свідчить про те, що проміжні та довгострокові позиції, прийняті на цих рівнях, несуть відносно високий ризик невдачі. (Щоб дізнатися більше, див.: Дослідження осциляторів та індикаторів: балансовий обсяг .)
Суть
Акції США стали вищими за 200-денну EMA і увійшли до величезного розриву в продажах за квітень після того, як компанія повідомила про сильні результати у другому кварталі та підвищила орієнтир фінансового року. Це жорстка цінова зона для торговців довгими або короткими позиціями, які повинні залишити арену для натовпу, що швидко перебуває, поки гучність не сигналізує про виграшну сторону.
