Що таке агентський хрест?
Агентський крос - це угода, в якій інвестиційний радник виступає брокером як для свого клієнта, так і для іншої сторони угоди. Інвестиційні консультанти не зобов'язані отримувати згоду клієнта на кожну перехресну транзакцію агентства, але вони повинні мати попередню згоду клієнта на здійснення таких операцій.
Агентство Хрест пояснило
Як і у всіх угодах, радники все ж зобов'язані отримати найкращу можливу ціну та виконання в ході транзакцій між агентствами. Якщо філія консультанта посередника здійснює таку транзакцію, вона все ще вважається агентською перехресною транзакцією так само, як якщо б радник її здійснив. Перехресні трансакції агентства регулюються Правилом 206 (3) -2 Закону про інвестиційних радників 1940 року.
Агентська перехресна та основна трансакція
З агентурною перехресною транзакцією консультант здійснює торгівлю між різними клієнтами-консультантами. В іншому типі агентської транзакції консультант організовує торгівлю між дорадчим клієнтом та брокерським клієнтом. І в основному правочині, радник, який діє від свого імені, купує цінні папери і продає цінні папери на рахунок клієнта.
Агенція "Хрест та відповідність"
Регулятори пильно стежать за дотриманням Правила 206 (3) -2 в угодах про агенції, оскільки вони створюють потенціал для самостійної роботи радників. Зокрема, недобросовісний фінансовий радник може скористатися агентським кросом для отримання додаткової компенсації.
За даними Комісії з цінних паперів та бірж, дотримання правила 206 (3) -1 вимагає наступного:
- Клієнт-консультант повинен дати письмову згоду на надання авторизації перехресних транзакцій агентства до того, як вони відбудуться. Ця згода повинна бути отримана після повного письмового розголошення радником, що вони (або інша особа) будуть діяти в ролі брокера, отримувати комісійні винаходи та матимуть потенційний конфлікт інтересів щодо обох сторін угоди. Радник повинен повідомити про це написання кожного клієнта на момент закінчення або до його завершення або будь-якої транзакції, яка включає заяву про характер транзакції, дату, коли вона відбулася, пропозицію вказати час трансакції та скільки вони отримали чи отримають будь-яку винагороду, а також його джерело. Радник зобов’язаний надсилати кожному клієнту щорічну заяву, що включає кількість перехресних транзакцій агентства з моменту останньої заяви, а також загальну суму винагороди, яку вони отримали чи отримають. У кожній заяві повинно бути чітко зазначено, що згода клієнта може бути відкликана в будь-який час.
