Акції Alibaba Group (BABA) високо летять вже більше року, але це не заважає Реймонду Джеймсу передбачити, що акція все ще має можливість пройти вище.
У звіті про дослідження, аналітик Реймонд Джеймс Аарон Кесслер заявив, що поточна оцінка акцій не враховує значного прибутку від торгівлі. У записці, яку висвітлював Баррон, Кесслер зазначив, що акції торгуються приблизно в 28 разів від основної виручки від комерції, що нижче, ніж темп приросту комерції на 40%, очікуваний у 2018 році.
Аналітик вказав на Amazon.com Inc. (AMZN) як приклад того, як китайський гігант електронної комерції недооцінений. За словами Кесслера, Алібаба та Амазонка ведуть подібні види бізнесу з основним упором на роздріб. Вони обоє мають хмарні обчислювальні пристрої, які зростають, а також цифрові медіа та розважальні пропозиції. Незважаючи на це, Алібаба не має таку ж кратність, як Амазонка. Амазонські акції в даний час торгують приблизно в 300 разів очікувані на заробіток 2018 року, відзначив Баррон. "Ми вважаємо, що Alibaba продовжує отримувати вигоду від вдосконаленої персоналізації в режимі реального часу, яка сприяє покращенню швидкості кліків і конверсії, а також покращенню швидкості прийому", - написав Кесслер у звіті.
Порив минулих поглядів на Уолл-стріт
Kessler має високий рейтинг покупки на Alibaba та цінову ціну 220 доларів. Це означає, що акції можуть отримати додаткові 8%. Нещодавно акції опинилися під тиском у передринкових діях після того, як повідомили про результати фіскального третього кварталу, які виграли на стороні доходів, але пропустили в EPS. За три місяці, які закінчилися у грудні, гігант електронної комерції одержав дохід у розмірі 12, 8 млрд доларів, що на 56% більше, ніж рік тому, і скоригував EPS у розмірі 1, 63 долара за акцію. Аналітики шукали дохід у розмірі 12, 8 млрд доларів та заробіток у 1, 67 долара. У поєднанні зі своїм звітом про прибутки Алібаба заявив, що купує 33% акцій Ant Ant Financial, свого цифрового платежу, за нерозголошену суму.
У другому фіскальному кварталі, про який Алібаба повідомив у листопаді, він пройшов повз погляди на Уолл-стріт, заробіток наблизився до 26% вище очікувань на Уолл-стріт, а дохід збільшився на 6% порівняно з оцінкою. «У нас був чудовий квартал, приріст доходу на 56% порівняно з минулим роком. Зважаючи на нашу високу ефективність та чітку видимість, коли ми наближаємося до кінця фінансового року, ми приймаємо наші доходи щодо фінансового року 2018 року до 55% до 56%, що є збільшенням у верхньому кінці діапазону 53%, що ми спілкувались у минулому кварталі », - заявила головний фінансовий директор Alibaba Меггі Ву у прес-релізі. "Наш основний бізнес створив значний вільний грошовий потік у розмірі 7, 1 млрд. Дол. США протягом кварталу, що дозволяє нам інвестувати в Нову роздрібну торгівлю, хмарні обчислення, цифрові розваги та глобалізацію".
Реймонд Джеймс не єдиний, хто є бичачим за перспективи Алібаби, вказуючи свій звіт про прибутки. Виходячи з останніх дій на ринку опціонів, торговці, які роблять ставку на акції, можуть скласти близько 237 доларів у середині квітня. Здатність Alibaba перемагати погляди на Уолл-стріт значною мірою в минулому може призвести до торгівлі бичачими опціями.
