Що таке річна еквівалентна ставка (AER)?
Річна еквівалентна ставка (AER) - це процентна ставка за ощадним рахунком або інвестиційним продуктом, що має більше ніж один складний період. Тобто, він розраховується з припущенням, що будь-яка сплачена відсоток включається до балансу основного платежу, а наступний відсотковий платіж буде базуватися на дещо більшому залишку на рахунку.
В цілому це означає, що відсотки можуть бути збільшені кілька разів на рік, залежно від кількості платежів за відсотками.
Формула річної еквівалентної ставки (AER) є
Сігналы абмеркавання Річна еквівалентна ставка = (1 + nr) n − 1, де: n = кількість періодів складання (раз у рік сплачуються відсотки) r = Заявлена процентна ставка
Як розрахувати річну еквівалентну ставку (AER)
Для обчислення річної еквівалентної ставки (AER):
- Розділіть валову процентну ставку на кількість разів на рік, коли виплачуються відсотки, і додайте один. Піднесіть результат до кількості разів на рік, коли виплачуються відсотки. Віднімайте одну від наступного результату.
AER відображається у відсотках (%).
Що говорить вам річна еквівалентна ставка (AER)?
Річна еквівалентна ставка (AER) - це фактична процентна ставка, яку інвестор заробить за інвестицію, позику чи інший продукт на основі складання. AER розкриває інвесторам, що вони можуть очікувати повернення від інвестицій, тобто фактичний прибуток інвестицій на основі сплати, що перевищує заявлену або номінальну процентну ставку.
Якщо припустити, що відсотки обчислюються (або складаються) більше одного разу на рік, AER буде вище, ніж заявлена процентна ставка. Чим більше складних періодів, тим більшою буде різниця між ними. Річна еквівалентна ставка (AER) також відома як ефективна річна процентна ставка або річна процентна дохідність (APY).
Ключові вивезення
- Річна еквівалентна ставка (AER) - це ставка, яку інвестор може очікувати на прибуток від інвестицій після врахування складання. AER також відомий як ефективна річна ставка (EAR) або річний відсотковий дохід (APY). AER буде вище зазначеної або номінальної ставки, якщо є більше одного періоду складання на рік. Зростання між двома збільшуватиметься із збільшенням періодів складності.
Приклад способу використання річної еквівалентної ставки (AER)
Припустимо, інвестор бажає продати всі цінні папери у своєму інвестиційному портфелі та розмістити всі надходження на ощадний рахунок. Інвестор вирішує між розміщенням виручки в будь-якому банку A, банку B або банку C, залежно від найвищої пропонованої ставки. Банк А має процентну ставку з котируванням 3, 7%, яка сплачує відсотки щорічно. Банк B має котирувану процентну ставку 3, 65%, яка сплачує відсотки щоквартально, а банк C - процентну ставку з котируванням 3, 7%, яка сплачує відсотки щороку.
Отже, банк A мав річну еквівалентну ставку 3, 7%, або (1 + (0, 037 / 1)) 1 - 1. Банк B має AER 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) 4 - 1, що еквівалентно банку A, хоча банк B складається з кварталу. Тому інвестор буде байдужим між розміщенням її грошових коштів у банку А або банку Б.
З іншого боку, банк C має ту саму цитовану процентну ставку, що і банк A, але банк C сплачує відсотки щороку. Отже, банк C має AER 3, 73%, що привабливіше, ніж інші два банки. Розрахунок становить (1 + (0, 037 / 2)) 2 - 1 = 3, 73%.
Розглянемо тепер облігацію, випущену General Electric. Станом на березень 2019 року General Electric пропонує купон на півроку, що не підлягає нарахуванню, із купонною ставкою 4%, що закінчується 15 грудня 2023 р. Номінальна або заявлена ставка облігації становить 8% - або 4% купонної ставки в два рази на рік талони. Однак річна еквівалентна ставка вища, враховуючи той факт, що відсотки виплачуються двічі на рік. AER зв’язку обчислюється як (1+ (0, 04 / 2)) 2 -1 = 8, 16%.
Різниця між AER та заявленими відсотками
Хоча зазначена процентна ставка не враховує компенсації, AER робить. Зазначена норма зазвичай буде нижчою, ніж AER, якщо існує більше одного періоду складання. AER використовується для визначення, які банки пропонують вищі ставки та які інвестиції можуть бути привабливими. Дізнайтеся більше про різницю між AER та вказаною ставкою.
Обмеження використання річної еквівалентної ставки (AER)
Річна еквівалентна ставка (AER), як правило, не зазначається і повинна обчислюватися. Крім того, AER не включає жодних зборів, які можуть бути пов'язані з придбанням або продажем інвестицій. Існує також той факт, що складання самого по собі має обмеження, при цьому максимальна швидкість є безперервним суміщенням.
Дізнайтеся більше про річну еквівалентну ставку (AER)
Річна еквівалентна ставка (AER) - це один із різних способів розрахунку відсотків по сплаті відсотків. Складні умови дозволяють інвесторам збільшити свою прибутковість, заробляючи гроші на відсотках. Один з відомих цитат Уоррена Баффетта: "Моє багатство походить від поєднання життя в Америці, деяких щасливих генів та складних інтересів". Дізнайтеся більше про ефект суміші.
