Краудфандинг стосується залучення грошей від громадськості (тобто "натовпу"), насамперед за допомогою онлайн-форумів, соціальних медіа та веб-сайтів для краудфандингу для фінансування нового проекту чи діяльності. Довгий капітал робить цей крок далі. В обмін на порівняно невеликі суми грошових коштів, державні інвестори отримують пропорційну частку власного капіталу в бізнесі.
Раніше власники бізнесу збирали такі кошти, позичаючи у друзів та родини, звертаючись за банківською позикою, звертаючись до інвесторів-ангелів, або звертаючись до приватного акціонерного капіталу чи фірми венчурного капіталу. Тепер із краудфандингом у них є додаткова можливість.
Акціонерний краудфандинг швидко набирає популярність. Згідно з дослідженнями Valuates Reports, у 2018 році світовий ринок краудфандингу оцінювався в $ 10, 2 мільярда і, як очікується, досягає 28, 8 мільярда доларів. Але, як і в будь-якому способі інвестування, інвестування через акціонерний краудфандинг має свої ризики та користь.
Ризики капіталовкладень
Більший ризик відмови
Бізнес, який отримав капіталізацію за допомогою капіталового краудфандингу, імовірно, має більший ризик невдачі, ніж той, який фінансується за рахунок венчурного капіталу або інших традиційних засобів, які пропонують досвідченим професіоналам допомогти провести стартап через проблеми раннього розвитку. Успіх бізнесу не може бути забезпечений лише фінансуванням. Без відповідного бізнес-плану та структури підтримки навіть перспективні підприємства можуть провалитися.
Шахрайство
Інтернет-форуми та соціальні медіа ідеально підходять для краудфандингу акцій, оскільки вони пропонують широкий обсяг, масштабованість, зручність та простоту ведення записів. Але ці самі особливості також спрощують шахраїв створити сумнівні підприємства для залучення краудфандингу акцій з боку наївних або вперше інвесторів. Ніколи не пропускайте крок проведення належної ретельності щодо будь-яких інвестицій, які ви розглядаєте.
Роки Матеріалізувати
Кожен інвестор очікує певної віддачі в майбутньому. Однак окупність капіталу, що фінансується, може зайняти багато років, щоб взагалі здійснитися. Наприклад, керівництво може відхилятися від бізнес-плану або мати труднощі з масштабуванням бізнесу. З часом це може призвести до ерозії капіталу, а не до створення багатства. Можливо, варто врахувати додаткову вартість, пов'язану з вашими інвестиціями, оскільки вона пов'язує капітал, який можна використовувати в іншому місці.
Безпека порталу або платформи краудфандингу
В останні роки хакери виявили тривожну здатність проникати у, здавалося б, непроникні сховища даних провідних компаній та фінансових установ та викрадати дані кредитних карток та іншу цінну інформацію про клієнтів.
Аналогічний ризик існує для порталів та платформ для краудфандингу, які вразливі до атак з боку хакерів та кібер-злочинців. Тож окрім дослідження власних інвестицій, обов’язково уважно придивіться і до платформи. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder та GoFundMe - кілька варте перевірки.
Норма інвестицій нижчої якості - норма
Для скептиків виникає питання, чи використовувала б компанія лише краудфандинг власного капіталу в крайньому випадку. Наприклад, якщо компанія не в змозі залучити фінансування з традиційних джерел фінансування стартапів, таких як ангели-інвестори та венчурні капіталісти, можливо, тоді це перейде до краудфандингу акцій. Якщо це дійсно так, то, мабуть, ті, що фінансуються за рахунок власного капіталу, можуть мати більше посередні інвестиційні можливості з обмеженим потенціалом зростання.
Нагороди за власний капітал
Потенціал для повернення у великих розмірах
Оскільки ризики високі, велика й потенціал для величезної віддачі від акціонерного краудфандингу. Історія придбання Facebook у 2 мільярди доларів краудфандингового виробника гарнітури для віртуальної реальності Oculus Rift у 2014 році тепер є легендою. Oculus Rift зібрав 2, 4 мільйони доларів на порталі Kickstarter, заснованому на пожертвах, від 9 500 людей.
Однак, оскільки ці спонсори були донорами, а не інвесторами, вони не отримували жодної виплати від придбання Facebook. Якби Oculus Rift зібрав свій початковий капітал за допомогою краудфандингу власного капіталу, викуп у Facebook мав би оцінити прибуток у розмірі від 145 до 200 разів від інвестицій фізичної особи, за словами Чанса Барнетта, генерального директора Crowdfunder та інших. Це означає, що вкладення всього в 250 доларів США призвели б до надходжень від 36 000 до 50 000 доларів.
Можливість інвестувати як акредитовані інвестори
До появи краудфандингу, лише акредитовані інвестори - особи з високою чистою вартістю, які мають певний визначений рівень доходу або активів - могли брати участь у ранніх стадіях, спекулятивних підприємствах, які обіцяли високу винагороду та однаково високий ризик.
Поріг мінімальної суми для таких інвестицій був досить високим. Однак, краудфандинг акцій дає можливість середньому інвестору вкласти набагато меншу суму в такі підприємства. У цьому сенсі він вирівняв умови гри між акредитованими та неакредитованими інвесторами.
Більша ступінь задоволеності
Інвестування за допомогою капіталового краудфандингу може надати інвестору більшу ступінь задоволення, ніж інвестування в блакитну чи велику капітальну компанію. Це пояснюється тим, що інвестор може вирішити, щоб зосередитись на бізнесі чи ідеях, що перегукуються з ними, або пов'язані з причинами, в які інвестор має глибоку переконання. Наприклад, екологічно свідомий інвестор може вибрати інвестиції в компанію, яка розробляє більш ефективний метод вимірювання забруднення повітря.
Довгострокове фінансування може запропонувати більше можливостей для таких цільових інвестицій, ніж публічно торгувані компанії.
Більший бізнес та створення робочих місць
Малий та середній бізнес (МСП), що є основою північноамериканської економіки, є найбільшими бенефіціарами мегатренду акцій краудфандингу. Забезпечуючи простіший доступ до капіталу інвесторів для підприємств, яким інакше було б важко отримати його, краудфандинг власного капіталу повинен стимулювати місцеву та національну економіку за рахунок створення нових бізнесу та створення нових робочих місць. Інвестори можуть почувати себе добре щодо своїх внесків.
Захист інвесторів, що займаються краудфандингом
У 2015 році Комісія з цінних паперів та бірж США прийняла остаточні правила, що полегшують доступ до капіталу для менших компаній, одночасно надаючи інвесторам більше можливостей для вибору інвестицій. Ці правила, іменовані як Правила A + та уповноважені назви IV Закону про стартові бізнес-роботи (JOBS), призначені для сприяння краудфандингу власного капіталу.
Незважаючи на те, що пуристи можуть скаржитися, що посилене регулювання стримує дух вільного руху та чесну систему краудфандингу, реальність полягає в тому, що, стримуючи обманщиків, ці правила можуть слугувати значному розширенню арени краудфандингу.
Суть
Інвестування через крапфондинг власного капіталу несе такі ризики, як більший ризик невдач, шахрайства, сумнівної віддачі, вразливість до хакерських атак та посередніх інвестицій. Але він також пропонує нагороди, такі як потенціал для величезної віддачі, більшого ступеня задоволення особистості, можливості інвестувати як акредитовані інвестори, так і перспективи стимулювання економіки за рахунок бізнесу та створення робочих місць.
