Під керівництвом голови та генерального директора Уоррена Баффетта компанія Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) переросла в колос з ринковою капіталізацією 535 мільярдів доларів, частина конгломератів з діючими підрозділами в широкому спектрі галузей, а частина інвестиційних компаній з рівними різноманітні пакети акцій. Ще одна категорія вигідних угод, яку вразив Баффет, передбачає пошук компаній, тимчасово зав'язаних за грошові кошти, та пропонування їм вливання капіталу.
Ці угоди часто передбачають випуск привілейованих акцій з високою дохідністю дивідендів Беркширу, іноді з доданими ордерами, що дозволяють надалі купувати звичайний запас позичальника за встановленою ціною. Найбільші такі угоди підсумовані в таблиці нижче.
Беркшир як банкір: найбільші ціни
- 2019 рік: Occidental Petroleum, 10 мільярдів доларів привілейованих акцій, що дають 8%, плюс гарантії на придбання 80 мільйонів акцій OXY загальної акції2013: HJ Heinz, 8 мільярдів доларів привілейованих акцій, що дають 9% 2008: Mars Inc. %, плюс 4, 4 млрд. доларів облігацій, приносячи 11, 45% 2011 рік: Банк Америки, 5 млрд. доларів привілейованих акцій, що дають 6%, плюс ордери на придбання 700 мільйонів акцій загальної акції BAC2008: Goldman Sachs, 5 мільярдів доларів привілейованих акцій з 10% гарантує купити 5 мільярдів доларів загальної акції GS2008: General Electric, 3 мільярди доларів привілейованих акцій, що дають 10%, плюс ордери на придбання 3 мільярдів доларів загальної акції GE
Деталі про пропозиції
Під час фінансової кризи 2008 року та її наслідків, Беркшир виступав як останній кредитор, як стверджує Журнал, для проблемних промислових конгломератів GE та підбадьорюючих фінансових установ Goldman Sachs та Bank of America. В цілому, незважаючи на зменшення статків GE, Беркшир отримав загальний прибуток від 1, 7 мільярда доларів на цій угоді, за Benzinga.com.
Згідно з угодою про Goldman до 2011 року Беркшир заробив 3, 7 мільярда доларів, включаючи 1, 27 мільярда доларів привілейованих дивідендів, і тоді Goldman викупив привілейовані акції, повідомляє Yahoo Finance. У 2013 році Баффет виконав доручення, отримавши 2 мільярди доларів готівкою та придбавши 13, 1 мільйона акцій Goldman за ціною 115 доларів за акцію. 1 травня 2019 року Goldman закрився на рівні 204, 73 долара, що означає, що загальний прибуток від цих акцій становить 1, 2 мільярда доларів.
Зважаючи на те, що Беркшир тимчасово купував і продавав акції Goldman, це трохи ускладнює аналіз. За останніми нормативними документами Berkshire володіє 18, 4 мільйонами акцій Goldman, повідомляє CNBC.
За угодами Банку Америки Баффет здійснив свої ордери у 2017 році, отримавши 700 мільйонів акцій по 7, 14 долара кожна, загалом трохи менше 5 мільярдів доларів. На момент навчання ці акції коштували 17 мільярдів доларів, що створювало негайний прибуток у Беркширі 12 мільярдів доларів, згідно з іншим звітом CNBC.
За нинішньою ціною 30, 26 долара за акцію, прибуток від цих акцій Банку Америки виріс до 16, 2 мільярда доларів, а ставка дивідендів у розмірі 0, 60 долара за акцію приносить додаткові 420 мільйонів доларів щорічного доходу від дивідендів для Беркширу. Завдяки іншим закупівлям, Беркшир зараз володіє 896, 2 млн акцій Bank of America на суму 27, 1 млрд доларів.
Вплив капіталу Баффет в 10 мільярдів доларів в Occidental залежить від того, що ця компанія стане переможцем торгів для Anadarko Petroleum Corp. (APC), як детальніше описано у цьому звіті. Угода з виробником шоколаду "Марс" у 2008 році також була розрахована на спробу поглинання коштів, оскільки Марс орієнтувався на виробника жувальних гумок Wrigley.
У угоді Хайнца Баффет співпрацював з бразильською приватною акціонерною фірмою 3G Capital Management, щоб придбати компанію харчових продуктів. Після подальшого злиття з Kraft Foods вона знову стає акцією на публічному ринку, як Kraft Heinz Co. (KHC). "Беркшир" має частку в $ 10, 7 млрд, що становить близько 27% ринкової межі Kraft Heinz.
Попереду
Як свідчать наведені вище приклади, Баффет є гнучким і креативним у пошуку своїх прибутків для Беркшира та його акціонерів. Його запас грошових коштів на суму 112 мільярдів доларів станом на кінець 2018 року дає йому достатньо свободи для відігравання ролі банкіра.
