Що таке банківський капітал?
Банківський капітал - це різниця між активами банку та його зобов'язаннями, і він представляє чисту вартість банку або його вартість власного капіталу для інвесторів. Частка активів капіталу банку включає готівку, державні цінні папери та позики, що отримують відсотки (наприклад, іпотечні кредити, акредитиви та міжбанківські позики). Розділ пасивів капіталу банку включає резерви збитків за кредитами та будь-яку заборгованість, яку він заборгував. Капітал банку можна вважати маржею, до якої покриваються кредитори, якщо банк ліквідував би свої активи.
Ключові вивезення
- Банківський капітал - це різниця між активами банку та його зобов'язаннями, і він представляє чисту вартість банку або його вартість власного капіталу для інвесторів. Стандарти Базель I, Базель II та Базель III дають визначення регулятивного капіталу банку на цьому ринку та Банківські регулятори уважно стежать за тим, щоб основний показник здоров'я банку був сегментований на рівні з капіталом першого рівня.
Як працює капітал банку
Банківський капітал представляє вартість інструментів власного капіталу банку, які можуть поглинати збитки і мають найнижчий пріоритет у виплатах, якщо банк ліквідує. Хоча банківський капітал можна визначити як різницю між активами та пасивами банку, національні органи влади мають власне визначення регулятивного капіталу.
Основна банківська регуляторна база складається з міжнародних стандартів, прийнятих Базельським комітетом з банківського нагляду через міжнародні домовленості Базель I, Базель II та Базель III. Ці стандарти дають визначення регулятивного банківського капіталу, який ретельно контролюють ринкові та банківські регулятори.
Оскільки банки виконують важливу роль в економіці, збираючи заощадження та спрямовуючи їх на виробниче використання за допомогою позик, банківська галузь та визначення банківського капіталу суворо регулюються. Незважаючи на те, що кожна країна може мати власні вимоги, найновіша міжнародна угода про регулювання банківської діяльності Базель III забезпечує основу для визначення регулятивного банківського капіталу.
Згідно з Базелем III, регулятивний банківський капітал поділяється на рівні. Вони ґрунтуються на субординації та здатності банку поглинати збитки з різким розрізненням інструментів капіталу, коли він все ще є платоспроможним проти того, як він збанкрутує. Рівень 1 загального капіталу (CET1) включає балансову вартість простих акцій, внесеного капіталу та нерозподіленого прибутку за вирахуванням гудвілу та будь-яких інших нематеріальних цінностей. Інструменти в межах CET1 повинні мати найвищий підпорядкованість і не мати термін погашення.
З точки зору регулятора, банківський капітал (і, зокрема, капітал першого рівня) є основним показником фінансової міцності банку.
Капітал першого рівня
Капітал першого рівня включає CET1 плюс інші інструменти, які підпорядковані субординованому боргу, не мають фіксованого строку погашення і не мають вбудованого стимулу до викупу, і за яким банк може скасувати дивіденди або купони в будь-який час. Капітал першого рівня складається з власного капіталу та нерозподіленого прибутку. Капітал першого рівня призначений для вимірювання фінансового стану банку та використовується, коли банк повинен поглинати збитки, не припиняючи господарських операцій.
Капітал першого рівня є основним джерелом фінансування банку. Зазвичай він містить майже всі накопичені в банку кошти. Ці кошти формуються спеціально для підтримки банків при поглинанні збитків, так що регулярні бізнес-функції не потрібно припиняти.
Відповідно до Базеля ІІІ мінімальний коефіцієнт капіталу першого рівня становить 10, 5%, який обчислюється діленням капіталу першого рівня банку на його загальні активи, засновані на ризику. Наприклад, припустимо, що існує банк з капіталом першого рівня у розмірі 176, 263 мільярда доларів та активами, зваженими на ризик, на суму 1, 224 трлн. Тож коефіцієнт капіталу першого рівня банку за цей період становив 176, 263 млрд. Дол. США / 1, 223 трлн. Дол. = 14, 18%, що відповідало мінімальній вимозі Базель ІІІ 10, 5%.
Капітал другого рівня
Капітал другого рівня складається з незабезпеченого субординованого боргу та його надлишкового запасу з початковим терміном погашення менше п'яти років за вирахуванням інвестицій у неконсолідовані дочірні компанії до певних обставин. Загальний регулятивний капітал дорівнює сумі капіталу першого рівня та другого рівня.
Капітал другого рівня включає резерви переоцінки, гібридні інструменти капіталу та субординовану строкову заборгованість, загальні резерви збитків за кредитами та нерозкриті резерви. Капітал другого рівня є додатковим капіталом, оскільки він менш надійний, ніж капітал першого рівня. Капітал другого рівня вважається менш надійним, ніж капітал першого рівня, оскільки його складніше точно розрахувати і складається з активів, які складніше ліквідувати.
У 2019 році за Базелем III коефіцієнт мінімального загального капіталу становить 12, 9%, що означає, що мінімальний коефіцієнт капіталу 2 рівня становить 2%, на відміну від 10, 9% для коефіцієнта капіталу першого рівня. Припустимо, той самий банк повідомив про капітал другого рівня в 32, 526 мільярда доларів. Коефіцієнт його капіталу другого рівня за квартал склав 32, 526 млрд. Дол. США / 1, 223 трлн. Дол. = 2, 62%. Таким чином, його загальний коефіцієнт капіталу становив 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). Відповідно до Базеля ІІІ, банк досяг мінімального коефіцієнта загального капіталу 12, 9%.
Балансова вартість власного капіталу
Банківський капітал можна розглядати як балансову вартість власного капіталу акціонерів на балансі банку. Оскільки багато банків переоцінюють свої фінансові активи частіше, ніж компанії інших галузей, які зберігають основні активи за історичною вартістю, власний капітал може слугувати розумним проксі для банківського капіталу.
Типові статті, відображені в балансовій вартості власного капіталу, включають привілейований капітал, звичайний акціонерний капітал та внесений капітал, нерозподілений прибуток та накопичений сукупний дохід. Балансова вартість власного капіталу акціонерів також розраховується як різниця між активами та пасивами банку.
