Зміст
- Чи повинен ви бути власним менеджером?
- Сучасна теорія портфоліо
- Розуміння ризику
- Чи можете ви перемогти ринок?
- Навчитися інвестувати
- Суть
Інтернет змінив спосіб нашого життя. Не так давно придбання акцій було не таким простим, як зараз. Замовлення пройшло через складну мережу брокерів та спеціалістів до завершення виконання. У 1983 році все змінилося у стоматолога в Мічигані, який здійснив першу онлайн-операцію з акціями, використовуючи систему, розроблену в даний час E * TRADE Financial.
Інтернет-брокери та простий доступ до фінансових даних роблять вкладення грошей настільки ж простим, як і відкриття ощадного рахунку. Але в інтернетному світі, зроби сам, вкладаєш також у власну діяльність? Якщо так, то чому б не просто звільнити свого фінансового радника, сплатити менші збори за свої взаємні фонди та створити власний портфель? Ми розглядаємо деякі основи управління власними грошима, перш ніж ви фактично станете власним фінансовим менеджером.
Ключові вивезення
- Багаття інформації, доступної в Інтернеті, може запропонувати недосвідченим інвесторам помилкове почуття безпеки. Важливо зрозуміти сучасну теорію портфеля та ризик. Спершу слідкуйте за ринком, щоб дізнатись, як він працює і як він реагує на щоденні події. Налаштуйте віртуальний торговий рахунок, щоб не втратити більше грошей, ніж слід.
Чи варто вам керувати власними грошима?
Перша торгівля, яку здійснив Вільям Портер, змінила спосіб дослідження, обговорення, купівлі та продажу інвестиційних продуктів. Комп'ютеризовані торги призвели до дуже ліквідних ринків, що дозволяє швидко купувати та продавати більшість цінних паперів. Тепер сам зробить доступ до тих самих безкоштовних фахівців, які використовують фінансові дані. Такі веб-сайти, як StockTwits, створюють цілі громади інвесторів та трейдерів, які обмінюються інформацією в режимі реального часу.
Але тільки тому, що це можливо, це означає, що управління власними грошима є хорошою ідеєю? Професійні інвестори говорять: "Фондовий ринок - це дороге місце, щоб навчитися інвестувати". Вони розуміють, що втратити гроші легше, ніж заробляти гроші, і через це деякі запевняють, що багатство інформації, доступне людям з недосвідченим фінансовим досвідом, може запропонувати помилкове почуття безпеки.
Інструменти є настільки ж хорошими, як знання та досвід людини, яка їх використовує. Чи приносить гарний програмний пакет, який використовують найкращі композитори світу, прекрасну музику? Чи новітнє нововведення хірургічної технології робить людину без попередньої підготовки з медицини найкращим хірургом?
Немає сумнівів, що Інтернет надав роздрібному інвестору інструменти, необхідні для ефективного управління власними грошима, але як бути з знаннями та досвідом для ефективного використання інструментів? Для інвестора, який хоче керувати власними грошима, які типи фундаментальних знань вони повинні мати, перш ніж звільнити свого фінансового радника?
Сучасна теорія портфоліо
Важливо зрозуміти сучасну теорію портфеля (MPT) та зрозуміти, як визначається розподіл активів для фізичної особи, виходячи з їх окремих факторів. Для того, щоб отримати справжнє розуміння цих принципів, вам доведеться копати глибше, ніж статті найвищого рівня в Інтернеті, які говорять про те, що MPT просто розуміє розподіл. MPT стосується не лише розподілу, а й його ефективності. Кращі менеджери грошей розуміють, як позиціонувати свої гроші для максимальної віддачі з найменшим ризиком. Вони також розуміють, що ефективність є дуже динамічною, оскільки людина старіє і змінюється її фінансова картина.
Поряд з ефективністю набуває динамічний характер толерантності до ризику. У певні моменти нашого життя наша толерантність до ризику може змінитися. Поряд з виходом на пенсію, у нас можуть бути проміжні фінансові цілі, такі як заощадження для коледжу або відкриття нового бізнесу, портфель повинен бути скоригований для досягнення цих цілей. Фінансові консультанти часто використовують фірмове програмне забезпечення, яке виробляє детальні звіти, недоступні роздрібному інвестору.
Розуміння ризику
У безлічі наявних вільних ресурсів ризик ставиться занадто доброякісно. Термін толерантність до ризику був настільки використаний, що роздрібні інвестори можуть вважати, що вони розуміють ризик, якщо вони розуміють, що інвестування може спричинити втрату грошей час від часу. Але це насправді не так просто. Насправді це набагато більше, ніж це.
Ризик - це поведінка, яку важко раціонально зрозуміти, оскільки інвестори часто діють проти своїх найкращих інтересів. Дослідження, проведене Дальбаром, показало, що недосвідчені інвестори схильні купувати високі і продавати низькі, що часто призводить до втрат у короткострокових операціях.
Ризик важко зрозуміти раціонально, оскільки інвестори часто діють проти своїх найкращих інтересів.
Оскільки ризик - це поведінка, людині надзвичайно важко скласти точну, неупереджену картину свого справжнього ставлення до ризику. Одноденні торговці, які часто сприймаються з високою толерантністю до ризику, насправді можуть мати надзвичайно низьку толерантність, оскільки вони не бажають тримати інвестиції довше. Великі інвестори розуміють, що успіх приходить у відбитті емоцій та прийнятті рішень на основі фактів. Це важко зробити, коли ти працюєш власними грошима.
Чи можете ви перемогти ринок?
Чи знаєте ви, наскільки ви швидше випереджаєте загальний ринок? Яка ймовірність того, що будь-який футболіст стане кращим, ніж більшість інших гравців НФЛ, і якщо вони краще за сезон, яка ймовірність того, що вони стануть кращими з кращих протягом десятиліть?
Ефективна гіпотеза ринку (EMH) може містити відповідь. EMH заявляє, що все, що відомо про інвестиційний продукт, негайно враховується у ціну. Якщо Intel випустить інформацію про те, що продажі будуть світлими в цьому кварталі, ринок миттєво відреагує і скорегує вартість акцій. За даними EMH, немає можливості перемогти ринок за тривалі періоди, оскільки всі ціни відображають справжню або справедливу вартість.
Для роздрібного інвестора, який намагається вибрати окремі найменування акцій, сподіваючись досягти прибутку, який більший, ніж ринок в цілому, це може спрацювати у короткостроковій перспективі, подібно до того, як азартні ігри іноді можуть отримувати короткотерміновий прибуток. Але протягом тривалого періоду десятиліть ця стратегія руйнується, принаймні, на думку прихильників EMH.
Навіть найяскравіші інвестиційні уми, в яких працюють команди дослідників у всьому світі, не змогли перемогти ринок протягом тривалого періоду, як стверджує відомий інвестор Чарльз Елліс у своїй книзі "Вигравши гру в програші: Безчасні стратегії для успішного інвестування". Критики цієї теорії цитують таких інвесторів, як Уоррен Баффет, які послідовно перемагають ринок, але що означає EMH для індивідуального інвестора? Перш ніж визначитися зі своєю стратегією інвестування, вам потрібні знання та статистика, щоб їх підкріпити.
Якщо ви збираєтеся вибирати окремі акції, сподіваючись, що вони оцінять свою вартість швидше, ніж загальний ринок, то які докази приводять вас до думки, що ця стратегія буде працювати? Якщо ви плануєте вкладати гроші в акції для дивідендів, чи є докази, які підтверджують, що стратегія доходу працює? Чи було б інвестування в індексний фонд найкращим способом? Де ви можете знайти дані, необхідні для прийняття цих рішень?
Навчитися інвестувати
Чим ти заробляеш на життя? Якщо ви маєте ступінь коледжу, ви можете бути одним з людей, які говорять, що ви не стали висококваліфікованими в результаті ступеня, а натомість через накопичений досвід. Коли ви вперше розпочали роботу, чи були ви дуже ефективними з самого початку?
Перш ніж управляти власними грошима, потрібен досвід. Набуття досвіду для інвесторів часто означає втрату грошей, а втратити гроші на пенсійні заощадження - це не варіант.
Досвід походить від спостереження за ринком та вивчення з перших рук того, як він реагує на повсякденні події. Професійні інвестори знають, що на ринку є особистість, яка постійно змінюється. Іноді він чутливий до новинних подій, а інший час це знімає їх. Деякі акції відрізняються високою мінливістю, тоді як інші мають приглушені реакції.
Найкращий спосіб отримати роздрібний інвестор - це створити віртуальний або паперовий торговий рахунок. Ці рахунки ідеально підходять для навчання інвестуванню, а також набуття досвіду перед залученням реальних грошей на ринки.
Суть
Багато людей знайшли успіх в управлінні власними грошима, але, перш ніж піддавати свої ризики, станьте студентом у мистецтві інвестувати. Якщо хтось хотів би виконати вашу роботу на основі того, що вони читали в Інтернеті, ви б порадили це? Якби ви шукали фінансового радника, ви б найняли себе виходячи з вашого сучасного рівня знань?
Ви можете відповісти ствердно, але поки ви не отримаєте знань та досвіду як розпорядника грошей, керування брокерським рахунком з грошима, які ви могли б втратити, може бути добре, але залиште свої пенсійні гроші професіоналам.
