Закриття книги - це часовий період, протягом якого компанія не обробляє коригування реєстру або запити на передачу акцій. Компанії часто використовують дату закриття книги для визначення дати закінчення, щоб визначити, які інвестори записів отримають певний дивіденд.
Порушення закриття книги
Акції акцій, що публічно торгуються, щодня змінюються руками, коли інвестори купують та продають акції. У зв'язку з цим, коли компанія заявляє, що виплатить дивіденд, вона повинна встановити конкретну дату, коли компанія "закриє" свою книгу обліку акціонерів та зобов’язається надіслати дивіденд усім інвесторам, що володіють акціями на цю дату.
Після того, як компанія оголошує "закриття книги", компанії продовжують вести облік прав власності; проте дата рекорду означає остаточний шанс для інвесторів володіти акціями та отримувати саме такий дивіденд. Рада директорів компанії встановлює дату запису після прийняття рішення про виплату дивідендів.
Акція, яка виплачує дивіденд, часто збільшується в ціні на суму дивіденду в міру наближення дати закриття книги. Через логістику обробки великої кількості платежів дивіденд може бути виплачений лише через кілька днів. Після дати закриття книги ціна акцій зазвичай падає на суму дивіденду, оскільки покупці після цієї дати більше не мають права на дивіденд.
Закриття книги, дата запису та дата виплати дивідендів
Після дати запису та закриття книги дата колишнього дивіденду - ще одна важлива, пов’язана з цим дата. Після і після дати виплати дивідендів продавець все ще має право на дивіденд, навіть якщо він вже продав його покупцеві. Простіше кажучи: особа, яка володіє цінним паперам на дату виплати дивідендів, отримає виплату, незалежно від того, хто зараз володіє акцією. Термін колишнього дивіденду, як правило, встановлюється за два робочі дні до дати запису, завдяки системі розрахунків T + 3, яку використовують фінансові ринки США.
Додаткові важливі дати щодо закриття книги включають дату декларації або дату оголошення, коли рада директорів компанії оголошує розподіл дивідендів, а також дату виплати, коли компанія надсилає чеки на дивіденди або зараховує їх на рахунки інвесторів.
Інвестори приділяють пильну увагу записам виплат дивідендів; отримання дивідендів є важливою складовою кількох інвестиційних стратегій, орієнтованих на прибуток. Це можуть бути самостійні підходи для підтримки стабільного доходу без особливого ризику - або доповнення до більшої стратегії портфеля.
