На сьогодні втрата 55, 61% акцій Tilray, Inc. (TLRY) розповідає про велику ведмежу торговельну діяльність, що супроводжує цей крок. Це ведмежа активність, оскільки акції знижуються в ціні разом із збільшенням обсягів.
Основні критерії, на які ми звертаємо увагу, коли робимо ставку на акції, включають покращення основ, провідну техніку та бичачу торговельну активність на акціях… все, чого Tilray відсутній. Пізніше я перейду до основної картини, але для нас справжня інформація про короткочасну траєкторію акцій полягає в її торговій діяльності. Це летить перед усією суєтою навколо космосу марихуани. Нам, слідування за великими грошима, часто є більш розсудливим.
Протягом 2019 року акції Tilray знижувались в ціні поряд із збільшенням обсягу в багатьох випадках. Це може свідчити про розумні гроші, які продають акції. Підсумок тут полягає в тому, що спосіб, яким торгуються акціями, іноді може попередити вас про основну картину вперед більше, ніж просто дивитися лише на фінанси компанії.
Для Mapsignals найсильніший показник негативного цінового імпульсу отримується шляхом вимірювання потенційної інституційної продажу акцій. У 2019 році акція Tilray зареєструвала 11 таких рідкісних сигналів (див. Графік нижче). Коли ми бачимо постійну ведмежу активність у запасі поряд із тривожними основними принципами, ми помічаємо. Це свідчить про те, що з часом спостерігається брак попиту на акції. Це, плюс ослаблення фундаментальних прогнозів для компанії, може призвести до подальшого зниження ціни акцій.
Просто, щоб графічно показати, як виглядають наші незвичайні сигнали торговельної діяльності, ознайомтеся з усіма незвичайними інституційними (UI) сигналами, які Tilray зробив за останній рік. Як бачимо, ця тенденція вказує на низький попит на акції, починаючи з 2019 року. Що ми виявили з часом, це те, що незвичні торгові сигнали мають тенденцію до повторного виникнення. Нижче ви можете побачити рядок червоних смуг, які виділяють потенційні інституційні продажі:
www.mapsignals.com
Завдання Mapsignals - визначити сьогоднішні найпопулярніші акції. Ми в основному шукаємо чужих компаній зі здоровими основами, що супроводжуються великими незвичайними інституційними торговими діями. Вивчаючи ці точки даних, ми можемо зробити зрозумілі здогадки про те, які інститути акцій торгують ними, і одружувати цю інформацію з принципово надійними компаніями. Ми хочемо, щоб шанси на нашу сторону шукали акції найвищої якості. Навпаки, коли компанії відзначають негативні критерії.
Нижче наведено три технічні сфери, що стосуються акцій Tilray:
- Низька ефективність у порівнянні з ринком: -72, 26% проти SPDR S&P 500 ETF (SPY) Зниження ефективності з початку року в порівнянні з фармацевтичним сектором: -57, 19% проти SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH) Наносять незвичні торгові сигнали
Тепер ми робимо це на крок далі і класифікуємо кожну акцію, що показує цю активність. Нижче ви можете побачити історичні часи, коли акції Tilray протягом минулого року подавали потенційні сигнали для продажу Mapsignals. Це найнижчі сигнали у нашому запасі Всесвіту. Що вискакує, скільки часу знадобилося, щоб ці великі сигнали про продаж відобразились у нашому нижньому списку акцій. Однак у квітні був момент, коли щось чітко змінилося в наших даних, і з тих пір акції перебувають у дуже потворному спаді:
www.mapsignals.com
Крім поганої технічної картини, слід також заглянути під кришку, щоб побачити, чи підтримує фундаментальна картина негативний прогноз щодо інвестицій. Як бачимо, Tilray мав тривожну принципову картину, переглядаючи останні квартальні результати:
- Чистий збиток за 2 квартал 2019 року склав - 0, 36 дол. США за акцію порівняно - 0, 17 дол. США за акцію у ІІ кварталі 2018 р. За 2 квартал 2019 р. Коригування збитків від показника EBITDA склало - 17, 9 мільйона доларів США проти - 4, 7 мільйона доларів у другому кварталі 2018 року
Компанія Tilray недооцінює технічну ефективність і не має чітких основ. Навряд чи важливішою є тенденція великих продажів у 2019 році. Поки ця загальна картина не зміниться, акції Tilray повинні залишатися під тиском. Багаторічна історія для галузі марихуани та канабісу, ймовірно, яскрава, але боротьба з великою тенденцією торгівлі є програшною грою.
Суть
Запас Tilray не відповідає діючим критеріям тривалих інвестицій. Враховуючи слабкі результати заробітку та багаторазові сигнали продажу, цей запас повинен стикатися з вітровими вітрами, доки основна та технічна картина не прояснить.
