Зміст
- Основні фонди TSP
- Фонд державних цінних паперів
- Інвестиційний фонд з фіксованим доходом
- Фонд загальних фондових індексів
- Фонд малої капіталізації
- Міжнародний фондовий фонд
- Фонди життєвого циклу
- Інвестиційні програми TSP
- Суть
План ощадних заощаджень (TSP), запропонований всім працівникам уряду США, є одним із найпростіших та найефективніших пенсійних планів, що застосовуються сьогодні. Але хоча тисячі цивільних та військових працівників щороку відкладають частину свого заробітку в плані, багато учасників не розуміють наявних варіантів фонду або не знають, які кошти їм підходять.
Ця стаття розбиває п’ять основних інвестиційних фондів, наявних у TSP, а також фонди життєвого циклу та їх правильне використання.
Ключові вивезення
- Плани заощадження економії (TSP) - це пенсійні плани з прямим внеском, що пропонуються працівникам уряду США. Якщо подібні до планів 401 (k), пропонованих роботодавцями приватного сектору, TSP пропонують п'ять основних взаємних фондів для інвестування, чотири з яких є диверсифікованим індексом фонди. Кожен індексний фонд спеціалізується на іншому класі активів або сегменті ринку, таких як акції США, міжнародні акції та корпоративні облігації. П'ятий основний фонд, G фонд, інвестує в державні облігації та гарантії з низьким рівнем ризику головний захист для інвесторів. Фонд G призначений для дуже консервативних інвесторів.
Основні фонди TSP
П’ять основних фондів, запропонованих в Плані заощаджень, охоплюють основний діапазон боргових і власних цінних паперів, що торгуються державою. Усіма п'ятьма фондами управляються консультанти Blackrock Capital Advisers та доступні лише учасникам TSP. Жоден з них не торгує на будь-яких публічних біржах, хоча Blackrock пропонує публічно торгуються еквіваленти деяких фондів TSP через свою дочірню компанію iShares, яка пропонує широкий спектр ETF.
Чотири з п'яти фондів - фондові індекси, у яких цінні папери точно відповідають широкому індексу ринку. Місце учасників грошей у фондах F і C інвестується на окремі рахунки, тоді як грошові кошти Фонду S та I вкладаються в цільові фонди, пов'язані з іншими звільненими від оподаткування пенсійними та фондами.
Усі фонди, крім G фонду, на 100% інвестуються у відповідні індекси, і вони не враховують поточну або загальну ефективність ні конкретного індексу, ні економіки загалом. Ціна акцій кожного фонду TSP обчислюється щодня і відображає прибуток від інвестицій за вирахуванням адміністративних та торгових витрат. П'ять фондів розбиті нижче.
Фонд інвестування державних цінних паперів (G фонд)
Це єдиний основний фонд, який не інвестує в індекс. Фонд G інвестує в спеціальну некомерційну скарбницю, видану спеціально для TSP урядом США. Цей фонд є єдиним у ТСП, який гарантує повернення довірителя інвестора.
Таким чином, цей фонд має найнижчий ризик із п'яти фондів, і всі гроші, внесені в TSP, за замовчуванням розміщуються до цього фонду, якщо учасник не встановить інше. Він виплачує процентну ставку, виходячи з поточної ринкової дохідності всіх непогашених державних цінних паперів, що торгуються державою, строком погашення не менше чотирьох років. Середній термін погашення становить близько 11 років, а сукупна процентна ставка коригується щомісяця.
Історично Фонд G забезпечив найнижчу дохідність будь-якого з основних фондів. Кошти Barclays iShares, що найбільше відповідають фонду G, - це Фонд iShares Barclays 7-10 річного фонду (ARCA: IEF) із середнім строком погашення 8, 38 років та 10-річний фонд T-Bond (ARCA: TLH), що має середній термін погашення 14, 36 року.
Фонд індексів інвестицій з фіксованим доходом (фонд F)
Цей фонд є наступним кроком підвищення рівня ризику / винагороди в TSP. Фонд F купує цінні папери, які точно відповідають індексу сукупних облігацій США Barclays Capital. Цей індекс інвестує у широкий спектр боргових інструментів, включаючи публічно торгувані казначейські та державні цінні папери, корпоративні та іноземні облігації та іпотечні цінні папери (MBS).
Цей фонд також сплачує щомісячні відсотки, що зазвичай перевищують виплачені Фондом G. Однак це не гарантує повернення довірителя інвестора. Еквівалент ETF Barclays iShares - це загальний загальний обсяг ETF на ринку облігацій США (ARCA: AGG).
Інвестиційний фонд загального індексу (Фонд С)
Цей фонд є найбільш консервативним з трьох фондових фондів, наявних у TSP. Фонд C інвестує в 500 великих і середніх компаній, що складають індекс Standard і Poor's 500. Цей фонд зазнав більшої мінливості, ніж фонди G або F, і за минулий час прибув порівняно більший прибуток. Еквівалент ETF Barclays iShares - це iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).
Фондовий індекс з малою капіталізацією (Фонд S)
Фонд S зберігає ті самі цінні папери, що й загальний індекс фондового ринку США у виконанні Dow Jones. Цей індекс складається з 4500 компаній, що не входять до індексу Standard & Poor's 500, які складають решту індексу Wilshire 5000, найширшого з фондових індексів.
Як видно з назви фонду, ці компанії є меншими та менш усталеними, ніж компанії S&P 500, і мають більший потенціал для зростання, ніж ті, що знаходяться у фонді C Фонд S вважається одним із двох фондів з найбільшим ризиком у TSP. Він з часом порівняно перевищує Фонд С порівняно з більшою мінливістю.
У Barclays iShares немає точних еквівалентів S Fund. Ті, хто бажає дублювати цей фонд за межами TSP, можуть використати наступні чотири фонди для покриття багатьох компаній Фонду S (та деяких, які не є):
- Russell Midcap ETF (ARCA: IWR) Russell 2000 Index ETF (лише малі шапки) (ARCA: IWM) I Total ETF (ARCA: ITOT) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)
Інвестиційний фонд Міжнародного фондового індексу (I фонд)
Цей фонд інвестує в цінні папери, що відображають індекс Morgan Stanley Capital International EAFE (Європа, Австралія, Далекий Схід). Це один із ширших міжнародних індексів, що інвестує у більші, більш утверджені компанії, розташовані в 22 розвинених країнах світу. Він розглядається як інший фонд з високим рівнем ризику в TSP, і він історично відзначав більш високу середню річну віддачу, ніж фонд C.
Цей фонд є єдиним у TSP, який інвестує в компанії за межами США. Еквівалент ETF Barclays iShares - це iShares MSCI Europe, Australasia та Далекосхідний ETF (тикер символ EFA).
Фонди життєвого циклу (L фонди)
Фонди життєвого циклу - це складові фонди, які інвестують у комбінацію п'яти основних фондів і за своєю природою діють як цільові фонди. Вони розроблені та керуються менеджерами портфеля в Blackrock Capital і функціонують як "автоматичні пілотні" кошти для учасників, які не бажають здійснювати власні асигнування. Вони інвестують головним чином у фондові фонди, коли вони випускаються, а потім повільно перерозподіляються розпорядниками фондів у два облігаційні фонди кожні 90 днів до моменту їх погашення.
Асигнування фонду включають 74% вкладених у облігаційні фонди, а решта 26% розподілена між трьома фондовими фондами.
Учасники повинні подбати про відповідність терміну погашення обраного фонду L та часу, коли вони фактично починають отримувати розподіли, а не тоді, коли вони просто відокремлюються від державної служби. Кожна з них призначена для отримання доходу для тих, хто розпочне розповсюдження коштів протягом п'яти років від дати погашення.
Вони також пропонують найкращу можливу суміш приросту та винагороди протягом фаз росту та доходу кожного фонду. Фондом L доходів можуть користуватися ті, хто вже вийшов на пенсію та потребує консервативного потоку доходів на даний момент.
Інвестиційні програми TSP
Незважаючи на те, що Фонди L забезпечують один із напрямків професійного управління портфелем для учасників TSP, деякі приватні інвестиційні програми TSP можуть забезпечити додатковий ефект для агресивних інвесторів. Tsptalk.com пропонує декілька рівнів стратегій ринкового часу, а TSPCenter.com надає додаткові коментарі та ідеї.
Ті, хто прагне до вищого прибутку та готовий взяти на себе додатковий ризик, можуть шукати в Інтернеті інші власні стратегії ринкового таймінгу, які можуть з часом змінювати індекси. Звичайно, багато з цих програм стягують щомісячну або щорічну плату за свої послуги, і вони не можуть гарантувати їх результати.
Суть
План ощадної економії пропонує учасникам варіанти зростання, доходу та збереження капіталу. Щорічні інвестиційні витрати в цьому плані є одними з найнижчих в галузі, і всі кошти є повністю прозорими. У цьому плані немає прихованих зборів, і учасники повинні добре подумати, перш ніж перенести свої активи в інше місце, коли вони вийдуть на пенсію.
