Вклавши гроші, знання - це сила. Якщо перефразовувати інвестиційні поради Бен Грем, вам слід прагнути знати, що ви робите і чому. Якщо ви не розумієте гру, не грайте у неї. Тримайтеся подалі, поки не зробите.
Ключові вивезення
- Інфляція та ринковий ризик - це два основних ризики, які необхідно зважувати один на одного при інвестуванні. Дивіденди користуються великою популярністю серед інвесторів, оскільки вони забезпечують стабільний дохід і є надійною інвестицією. Інвестори повинні робити домашні завдання на потенційних компаніях і чекати, поки ціна правильно. У процесі розробки ви повинні диверсифікувати свої фонди, щоб включити від 25 до 30 акцій протягом п'яти-семи галузей.
Бич інфляції
Інфляція та ринковий ризик - це два основних ризики, які необхідно зважувати один на одного при інвестуванні. Інвестори завжди піддаються обом, в різних розмірах, залежно від сукупності активів свого портфеля. Це в основі дилеми, з якою стикаються доходи інвесторів: пошук доходу без зайвого ризику.
Під 5% відсотків портфель облігацій на 1 мільйон доларів забезпечує інвестору річний потік доходу в розмірі 50 000 доларів США і захистить інвестора від ринкового ризику. За 12 років, однак, інвестору залишиться лише близько $ 35 000 купівельної спроможності в сьогоднішніх доларах, якщо при цьому рівень інфляції складе 3%. Додайте 30-відсоткову ставку податку, і те, що 50 000 доларів США доходу до оподаткування та коригування до інфляції перетворюються на трохи менше 25 000 доларів.
Постає питання: чи цього вам достатньо жити?
Основи дивідендів
Дивіденди дуже популярні серед інвесторів, особливо тих, хто хоче стабільний потік доходу від своїх інвестицій. Деякі компанії вирішують ділитися своїм прибутком з акціонерами. Ці розподіли називаються дивідендами. Сума, спосіб та час виплати дивідендів визначаються радою директорів компанії. Вони, як правило, випускаються готівкою або додатковими акціями компанії. Дивіденди можна отримати, навіть якщо компанія не приносить прибутку, і зробіть це для того, щоб вести облік регулярних виплат акціонерам. Більшість компаній, які виплачують дивіденди, роблять це щомісячно, щоквартально або щорічно.
Дивіденди бувають двох різних форм - регулярної та спеціальної. Регулярні дивіденди виплачуються через регулярні проміжки часу. Компанії виплачують ці дивіденди, знаючи, що вони зможуть їх підтримувати або, зрештою, збільшувати їх. Регулярні дивіденди - це розподіли, які виплачуються за рахунок прибутку компанії. З іншого боку, спеціальні дивіденди виплачуються після певних етапів і зазвичай є одноразовими. Компанії можуть вирішити нагородити своїх акціонерів цими виплатами, якщо вони перевершать очікувані прибутки або продають бізнес-підрозділ.
Чому дивіденди?
Багато інвесторів вирішують включати акції з виплатою дивідендів у свої портфелі з ряду причин. По-перше, вони забезпечують інвесторів регулярними доходами щомісяця, щоквартально або щороку. По-друге, вони пропонують відчуття безпеки. Ціни на акції залежать від коливань - незалежно від того, що стосується конкретних компаній або галузевих новин чи факторів, що впливають на загальну економіку - тому інвестори хочуть бути впевнені, що вони також мають певну стабільність. Багато компаній, які виплачують дивіденди, вже мають встановлений досвід прибутку та розподілу прибутку.
Портфель власного капіталу має власний набір ризиків: Негарантовані дивіденди та економічні ризики. Припустимо, замість того, щоб інвестувати в портфель облігацій, як у попередньому прикладі, ви інвестуєте в здорові акції з виплатою дивідендів із дохідністю 4%. Ці акції повинні збільшувати виплату дивідендів щонайменше на 3% щорічно, що покривало б рівень інфляції та, ймовірно, зросте на 5% щорічно протягом тих самих 12 років.
Портфелі власного капіталу мають ризики, пов'язані з гарантованими дивідендами та економічними ризиками.
Якщо це станеться, потік доходу в розмірі 50 000 доларів зросте до майже 90 000 доларів щорічно. У сьогоднішніх доларах ті самі 90 000 доларів коштували б близько 62 000 доларів при тих же 3% -них рівнях інфляції. Після 15% податку на дивіденди - також не гарантованого в майбутньому - 62 000 доларів США коштують приблизно 53 000 доларів у сьогоднішніх доларах. Це більш ніж удвічі рентабельність, яку забезпечує наш відсотковий портфель депозитних сертифікатів (CD) та облігацій.
Портфель, який поєднує два методи, має як здатність протистояти інфляції, так і здатність протистояти ринковим коливанням. Перевірений часом метод складання половини вашого портфеля в акції, а іншу половину в облігації має заслугу і слід враховувати. У міру дорослішання інвестора скорочується часовий горизонт і зменшується потреба побороти інфляцію. Для пенсіонерів прийнятний більший показник облігацій, але для молодшого інвестора, який має ще 30 або 40 років до виходу на пенсію, слід зіткнутися з ризиком інфляції. Якщо цього не зробити, це з'їсть заробіток.
Для створення великого доходу - або будь-якого портфеля з цього питання - потрібен час. Тому, якщо ви не знайдете акції на дні ведмежого ринку, можливо, в будь-який момент часу придбати лише кілька гідних запасів доходу. Якщо потрібно знайти п'ять років, щоб знайти цих переможців, це добре. Тож що краще, ніж виплачувати свою пенсію за виплату дивідендів із акцій блакитних фішок із великими дивідендними прибутками? Володіти 10 цими компаніями або, ще краще, володіти 30 компаніями з блакитними фішками з високою дохідністю дивідендів!
Девіз: Перш за все безпека
Пам’ятаєте, як мама сказала вам шукати обидва шляхи, перш ніж переходити вулицю? Тут застосовується той самий принцип: найпростіший час уникнути ризику інвестування - це перш ніж почати.
Перш ніж ви навіть починаєте купувати інвестиції, встановіть свої критерії. Далі зробіть домашнє завдання на потенційних компаніях і зачекайте, поки ціна буде правильною. Якщо ви сумніваєтесь, почекайте ще трохи. Більше неприємностей у цьому світі вдалося уникнути, сказавши "ні", ніж занурившись прямо. Зачекайте, поки ви знайдете гарні блакитні фішки з куленепробивними балансами, що дають від 4 до 5% або навіть більше. Не всі ризики можна уникнути, але ви, безумовно, можете уникнути зайвих, якщо обережно вибирати свої інвестиції.
Також остерігайтеся пастки врожайності. Як і уловлювач цінності, пастка з високим виходом спочатку добре виглядає. Зазвичай ви бачите компанії з високими поточними врожаями, але мало на шляху до фундаментального здоров'я. Хоча ці компанії можуть спокусити інвесторів, вони не забезпечують стабільності доходу, який ви повинні шукати. Зараз 10-відсотковий прибуток може виглядати добре, але це може серйозно загрожувати зменшенню дивідендів.
Налаштування свого портфоліо
Ось шість кроків, які допоможуть вам налаштувати ваше портфоліо:
1. Диверсифікуйте свої запаси принаймні від 25 до 30 хороших запасів. Пам’ятайте, ви вкладаєте гроші для своїх майбутніх потреб у доходах, не намагаючись перетворити свої гроші на щастя царя Соломона. Маючи це на увазі, залиште ультрафокусований портфоліо хлопцям, які їдять і дихають свої запаси. Отримання дивідендів має бути головним напрямком, а не лише зростанням. Вам не потрібно ризикувати компанією.
2. Урізноманітнюйте свою вагу, включаючи п’ять-сім галузей. Мати 10 нафтових компаній виглядає приємно, якщо нафта не впаде до 10 доларів за барель. Стабільність та зростання дивідендів є головним пріоритетом, тому ви хочете уникнути скорочення дивідендів. Якщо ваші дивіденди зменшаться, переконайтесь, що це не проблема, що стосується всієї галузі, яка вражає всі ваші акції одразу.
3. Виберіть фінансову стабільність щодо зростання. Найкраще мати обидва, але якщо ви сумніваєтеся, мати більше фінансових коштів, ніж краще, ніж мати більше зростання у своєму портфелі. Це можна виміряти за допомогою кредитних рейтингів компанії. Обстеження інвестиційних ліній вартості класифікує всі свої запаси в індексі лінії вартості від A ++ до D. Зосередьтеся на знаку "Ас" якнайменший ризик.
4. Знайдіть компанії зі скромними коефіцієнтами виплат. Це дивіденди у відсотках від заробітку. Коефіцієнт виплат, що становить 60% або менше, найкраще враховувати, коли ви не будете передбачати проблеми компанії.
5. Знайдіть компанії з багаторічною історією підвищення дивідендів. На початку 1995 року дивідендна дохідність Банку Америки становила лише 4, 2%, коли вона виплачувала 0, 47 долара за акцію. Виходячи з покупки, здійсненої в тому році, на рівні 11, 20 доларів за акцію та дивіденду 2006 року в розмірі 2, 12 долара, дохідність, яку інвестор заробив би за цей рік, виходячи з початкової ціни придбання акцій, склала б 18, 9% у 2006 році! Ось так і має працювати. Хороші місця, щоб почати шукати кандидатів у портфелі, які щороку збільшували свої дивіденди, - список S&P «Аристократи дивідендів» та «Досягнення дивідендів» Mergent. Обстеження інвестиційної лінії також є корисним для визначення потенційних запасів дивідендів. Компанії, які постійно збільшують свої дивіденди, з часом, як правило, продовжують робити це в майбутньому, припускаючи, що бізнес продовжує бути здоровим.
6. Реінвестуйте дивіденди. Якщо ви почнете інвестувати доходи заздалегідь, коли вам потрібні гроші, реінвестуйте дивіденди. Ця одна дія може додати дивовижну кількість зростання до вашого портфоліо з мінімальними зусиллями.
Суть
Дивідендний підхід, хоча і не є ідеальним, дає нам більше можливостей з часом подолати інфляцію, ніж портфель, призначений лише для облігацій. Якщо у вас обоє, це найкраще. Інвестор, який очікує надійного 5% повернення без будь-якого ризику, просить неможливе. Це схоже на пошук страхового полісу, який захищає вас незалежно від того, що трапиться - його просто не існує. Навіть приховування готівки в матраці не вийде через низьку, але постійну інфляцію. Інвесторам доводиться ризикувати, їм подобається чи ні, адже ризик інфляції вже є, зростання - єдиний спосіб подолати його.
