Купуйте ліміт проти продажу стоп-замовлення: огляд
Просунуті торговці, як правило, використовують записи торгових замовлень, що виходять за межі лише основного ринку. Купівля та продаж замовлень за ринковою ціною, як правило, забезпечить вашу торгівлю, але вона може також включати прослизання - це сума, яку ви віддаєте на ринкові напрямки попиту та пропозиції при здійсненні базового ринкового замовлення на купівлю чи продаж.
Брокерські системи також передбачають розширені типи замовлень, які дозволяють торговцю визначати ціни на покупку чи продаж на ринку. Ці розширені замовлення можуть усунути прослизання та забезпечити, що торгівля здійснюватиметься за точною ціною, якщо і коли ринок досягне цієї ціни протягом зазначеного часу. Торговцям доступні різноманітні розширені замовлення для встановлення торгів із певними параметрами. Кожна торговельна платформа брокерської торгівлі матиме власні пропозиції щодо опціонів торгових замовлень, тому важливо зрозуміти варіанти, наявні в кожній системі.
П'ять найпоширеніших варіантів торгових доручень у брокерській системі включають: ринок, ліміт, стоп, ліміт зупинки та кінцева зупинка. Тут ми обговоримо ліміт замовлення на купівлю та зупинку замовлення на продаж.
Ключові вивезення
- Більшість брокерських торгових платформ пропонують п'ять типів замовлень: ринкове, лімітне, стоп, ліміт зупинки та кінцевий стоп. Лімітне замовлення на купівлю - це лімітне замовлення на покупку за вказаною ціною. Замовлення на зупинку - це стоп-ордер на продаж за ціною ринкова ціна після досягнення параметра зупиночної ціни.
Купити ліміт замовлення
Лімітні замовлення як на купівлю, так і на продаж дозволяють торговцю вказувати власну ціну, а не брати ринкову ціну в момент розміщення замовлення. Використання лімітного замовлення на купівлю дозволяє торговцю вказати точну ціну, за якою він хоче придбати акції. Ця ціна, як правило, є розрахунковою точкою входу.
Лімітне замовлення на покупку має кілька важливих міркувань. При лімітному порядку купівлі брокерська платформа купуватиме акції за вказаною ціною або за нижчою ціною, якщо вона виникає на ринку. Не гарантується виконання лімітного замовлення. Він не виконається, якщо ринок ніколи не досягне вказаного рівня цін. Оскільки виконання лімітних замовлень може зайняти більше часу, трейдер, можливо, захоче розглянути можливість визначення більш тривалого часу, щоб залишити замовлення відкритим. Багато торгових систем за замовчуванням часові рамки торгівлі до одного торгового дня, але торговці можуть вибирати, щоб продовжити термін до більш тривалого періоду залежно від варіантів, пропонованих брокерською платформою.
Лімітні замовлення можна використовувати в будь-якому випадку, коли торговець прагне придбати цінні папери за визначеною ціною. Використовуючи маржу, торговець все одно просто розміщує лімітний ордер на покупку за ціною, за яку прагне придбати.
Продаж стоп-замовлення
Порядок продажу стоп - це стоп-ордер, який використовується при продажу. Він значно відрізняється від лімітного замовлення, оскільки включає ціну зупинки, яка потім запускає резерв ринкового замовлення.
Замовлення на зупинку продажу мають вказану ціну зупинки. У випадку замовлення на зупинку продажу торговець визначить ціну зупинки для продажу. Якщо ринкова ціна акцій переміщується до ціни зупинки, тоді спрацьовує ринкове замовлення на продаж. Відмінні від лімітних замовлень, стоп-ордери можуть включати деяке пробуксування, оскільки, як правило, існує гранична невідповідність між ціною зупинки та наступним ринковим ціном.
Більшість торгових платформ дозволяють ініціювати зупинку замовлення лише у тому випадку, якщо ціна зупинки нижча за поточну ринкову ціну продажу та вище поточної ринкової ціни на покупку. Таким чином, стоп-ордери зазвичай використовуються в більш досконалих стратегіях торгівлі маржами та хеджуванням.
При використанні маржі може бути встановлена зупинка продажу, щоб ініціювати коротку розпродаж. Коли акція належить торговцю, зупинка продажу зазвичай використовується для обмеження втрат або управління вже накопиченими прибутками.
Приклад: Трейдер купив акцію за 35 доларів США за акцію, але бажає ризикувати не більше 5 доларів за одну акцію в результаті торгу. Він розміщує замовлення на продаж трохи нижче рівня 30 доларів за акцію, можливо, на рівні $ 29, 50. Якщо ринкова ціна впаде до рівня $ 29, 50, тоді спрацьовує припинення продажу, і акції торговця продаються за наступною доступною ринковою ціною.
Ключові відмінності
Ключові відмінності в обмеженні купівлі та зупинки продажу продаються залежно від типу замовлення. Розуміння цих замовлень вимагає розуміння відмінностей у лімітному порядку та стоп-ордері. Лімітне замовлення встановлює вказану ціну для замовлення і здійснює торгівлю за цією ціною. Лімітне замовлення на купівлю буде виконуватися за граничною ціною чи нижче. Лімітне замовлення на продаж виконуватиметься за граничною ціною або вище. Загалом, лімітне замовлення дозволяє вказати ціну.
Порядок зупинки включає конкретний параметр для запуску торгівлі. Як тільки ціна акції досягне стоп-ціни, вона буде виконана за наступною доступною ринковою ціною. Стоп-ордер зазвичай призначається для цілей торгів або хеджування, оскільки він, як правило, має обмеження у введенні цін. Отже, зупинка покупки зазвичай повинна включати ціну, що перевищує поточну ціну на ринку, а зупинка продажу повинна містити ціну, нижчу від поточної ціни на ринку. Замовлення на зупинку покупки буде виконано за наступною доступною ринковою ціною після досягнення параметра ціни зупинки покупки. Зупинка продажу буде виконана за наступною доступною ринковою ціною після досягнення параметра зупинки продажу. Зупинки на купівлю зазвичай використовуються для закриття короткої позиції акцій, тоді як зупинки продажу зазвичай використовуються для зупинки збитків.
