ВИЗНАЧЕННЯ Скасування
Скасування - це повідомлення, яке брокер подає своєму клієнту, повідомляючи про помилкову торгівлю та підлягає виправленню. Незважаючи на те, що технологія є постійно присутнім і постійно розвивається частиною повсякденного життя, торгові помилки робляться або людською, або електронною помилками, і брокери повинні негайно виправити помилку, повідомляючи клієнта про всі помилки та дії, вжиті для усунення помилка. Звичайно, всі транзакції та дії, що вживаються, реєструються для скасування скасування та переконання, що брокер не неправильно поводиться з рахунком.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Скасування
Хоча технологія відіграє життєво важливу роль у світі торгівлі і, можливо, зробила торгівлю більш ефективною та швидкою, вона також може зіграти роль у помилкових угодах, що здійснюються, і, таким чином, породжувати потребу у скасуванні.
Приклади скасування
Один із прикладів скасування передбачає перевитрату. Припустимо, брокер придбав 4 000 акцій компанії ABC для клієнта, але замовлення повинно було бути на 3000 акцій. Брокер здійснив покупку, що перевищує суму, визначену його клієнтом, випадково замінивши чотири на трійку. У цьому випадку брокер зобов'язаний продати додаткові 1000 акцій, придбаних за власний рахунок. Потім брокер повинен зробити повідомлення про скасування свого клієнта, пояснивши помилку та кроки, які він вжив, щоб виправити помилку.
Для іншого прикладу, уявіть, що клієнт просить свого брокера придбати 500 акцій компанії XY, але торговий майданчик замість цього наказує 500 акцій компанії Y. Клієнт отримує повідомлення про скасування із зазначенням цієї помилки. Потім клієнт-брокер повинен виправити помилку, швидко ввівши правильний порядок. Якщо ціна акцій компанії XY зростає до того, як брокер введе правильний порядок, він несе відповідальність взяти на себе додаткову вартість за акцію, запропонувавши клієнту первісну вартість 500 акцій компанії на момент замовлення запитували.
Помилкові торги
Незважаючи на всі сучасні зручності та інструменти, помилкові торги відбуваються досить регулярно, чи то через технологічну несправність, чи через людські помилки. Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) затвердила нові правила щодо бірж у 2009 році, щоб запобігти виконанню помилкових торгів. Ці нові правила дозволяють біржі розірвати торги, коли ціна відрізняється на визначений відсоток від останньої консолідованої ціни продажу. Наприклад, під час звичайних ринкових годин відсотки становлять 10% для акцій менше 25 доларів; 5% на акції за ціною від 25 до 50 доларів; і 3% для акцій вартістю 50 доларів і вище. Також передбачено новими правилами SEC: помилкові огляди торгівлі повинні розпочатися протягом 30 хвилин після торгівлі та вирішитись протягом 30 хвилин після процедури перегляду.
