Що означає готівка для обслуговування боргу?
Грошові кошти, доступні для обслуговування боргу (CADS) - це коефіцієнт, який вимірює суму готівкових коштів, яку має компанія, відносно своїх зобов'язань з обслуговування боргу, належних протягом одного року. Зобов'язання з обслуговування боргу включають усі поточні виплати відсотків та поточні погашення основної суми. Іноді зобов’язання з оренди є частиною знаменника.
Розуміння грошових коштів, доступних для обслуговування боргу (CADS)
Кредитори, очевидно, віддають перевагу компанії, яка має високий коефіцієнт CADS; чим вище коефіцієнт, тим більше грошової подушки компанія має фінансувати свої майбутні виплати по боргу. Іншими словами, чим вище коефіцієнт CADS компанії, тим менша ймовірність того, що компанія заборгує за боргами. Для акціонерів компанії прагнення до «оптимального» співвідношення CADS, не обов'язково високого коефіцієнта. Акціонери розглядають баланс CADS, який підтримує компанію на надійних умовах платоспроможності з необхідністю ефективного використання грошових коштів - для будь-якої комбінації капітальних витрат, виплат дивідендів, викупу акцій - намагаючись максимально збільшити прибуток для цих власників фірми.
CADS не відображається окремо в балансі компанії. Натомість CADS або грошовий потік, доступний для обслуговування боргу (CFADS), як коефіцієнт, можуть відображатися як договір у договорі про борг з позикодавцем разом з іншими коефіцієнтами покриття боргу (DSCR).
