Що таке повернення готівки?
Повернення грошових коштів - це норма прибутку, яка часто використовується в операціях з нерухомістю, яка обчислює дохід від грошових коштів, отриманий від грошових коштів, вкладених у власність. Простіше кажучи, повернення готівкових грошей вимірює річну віддачу, яку інвестор зробив на майно, відносно суми іпотеки, сплаченої за той же рік. Це вважається відносно простим для розуміння та одним з найважливіших розрахунків рентабельності нерухомості.
Формула повернення грошових коштів
Сігналы абмеркавання Грошові кошти з поверненням грошових коштів = Загальний обсяг інвестованих готівкових грошових потоків до оподаткування, де: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Валовий плановий розмірOI = Інший дохідV = ВакансіяOE = Операційні витратиAMP = Річні іпотечні платежі Сігналы абмеркавання
Що таке повернення готівки?
Про що говорить вам повернення готівкових коштів?
Повернення грошових коштів - це показник, який зазвичай використовується для вимірювання ефективності інвестицій в комерційну нерухомість. Іноді це називають грошовою дохідністю від інвестицій у власність. Коефіцієнт повернення грошових коштів забезпечує власників бізнесу та інвесторів аналіз бізнес-плану нерухомості та можливих розподілів грошових коштів протягом життя інвестицій.
Аналіз повернення грошових коштів часто використовується для інвестиційних властивостей, які передбачають довгострокове запозичення боргу. Якщо борг включається в операцію з нерухомістю, як це відбувається у більшості комерційних об'єктів, фактична грошова віддача від інвестицій відрізняється від стандартної рентабельності інвестицій (ROI).
Розрахунки на основі стандартної рентабельності інвестицій враховують загальну віддачу від інвестицій. З іншого боку, повернення грошових коштів лише вимірює рентабельність фактично вкладених грошових коштів, забезпечуючи більш точний аналіз ефективності інвестицій.
Ключові вивезення
- Повернення готівкових коштів вимірює величину грошових потоків відносно суми грошових коштів, вкладених в інвестиції у власність, і розраховується на основі до оподаткування. Метричний показник повернення готівкових коштів вимірює лише прибуток за поточний період, як правило, один рік, а не термін експлуатації інвестицій або проекту. Цей показник також може бути використаний як інструмент прогнозування для встановлення мети прогнозованого прибутку та витрат.
Приклад способу використання повернення готівкових коштів
Повернення готівкових грошових коштів використовує надходження грошових коштів до оподаткування інвестиційної нерухомості, отримані інвестором, та відтоки, сплачені інвестором до сплати податку. Наприклад, припустимо, що інвестор комерційної нерухомості інвестує в предмет, який не дає щомісячного доходу.
Загальна ціна придбання майна становить 1 мільйон доларів. Інвестор сплачує 100 000 доларів готівкою як авансовий внесок і позичає у банку 900 000 доларів. Слід стягнути плату за закриття, страхові внески та витрати на обслуговування у розмірі 10000 доларів, які інвестор також сплачує з кишені.
Через рік інвестор сплатив 25 000 доларів США за виплату позики, з яких 5000 доларів - це основне погашення. Інвестор вирішує продати нерухомість за 1, 1 млн доларів через рік. Це означає, що загальний відплив грошових коштів інвестора становить 135 000 доларів, а після погашення боргу в 895 000 доларів США йому залишається грошовий приплив у розмірі 205 000 доларів. Тоді повернення грошових коштів інвестора: (205 000 доларів - 135 000 доларів) / 135 000 доларів = 51, 9%.
На додаток до отримання поточної віддачі, повернення грошових коштів також може бути використане для прогнозування очікуваних майбутніх розподілів грошових коштів інвестиції. Однак, на відміну від щомісячного розподілу купонних платежів, це не обіцяний прибуток, а натомість ціль, яка використовується для оцінки потенційної інвестиції. Таким чином, повернення грошових коштів - це оцінка того, що може отримати інвестор протягом життя інвестиції.
