Що таке обмін катастрофою
Катастрофний своп - це персоналізований фінансовий інструмент, який торгується на позабіржовому ринку деривативів, який дає змогу страховикам захиститись від величезних потенційних втрат внаслідок великої стихійної катастрофи, такої як ураган або землетрус. Під час катастрофи своп дві сторони, страховик та інвестор, обмінюються потоками періодичних платежів. Виплати страховика базуються на портфелі цінних паперів інвестора, а виплати інвестора ґрунтуються на потенційних збитках від катастрофи, передбачених індексом збитків від катастрофи.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Катастрофний обмін
Спад катастрофи допомагає захистити страхові компанії після значної стихійної катастрофи, коли численні страхувальники подають вимоги за короткий термін. Цей тип подій чинить значний фінансовий тиск на страхові компанії. Катастрофний своп дозволяє страховим компаніям переносити деякі ризики, які вони взяли на себе через випуск полісів, і надає альтернативу придбанню перестрахування або випуску облігації за катастрофу (CAT). CAT - це високодохідний борговий інструмент, як правило, пов'язаний зі страхуванням, і призначений для збору коштів у разі катастрофи, такої як ураган або землетрус. Однак деякі катастрофні свопи включають використання катастрофічного зв’язку.
У деяких страхових свопах при катастрофах страховики торгують полісами з різних регіонів країни. Торгівля полісами дозволяє страховикам диверсифікувати свої портфелі. Наприклад, обмін між страховиком у Флориді чи Південній Кароліні та одним із Вашингтону чи Орегону може зменшити значну шкоду від одного урагану.
Приклад змін катастрофи
У 2014 році у рамках програми нотаток «Капітал-ризик», яка дозволяє своїм клієнтам захищатись від ризику стихійних лих, Світовий банк випустив трирічну облігацію на суму катастрофи на 30 мільйонів доларів. Обличчя катастрофи, пов'язане з ризиком пошкодження землетрусу та тропічних циклонів у 16 країнах Карибського басейну, було частиною катастрофного обміну з Карибським страховим фондом від катастрофічного ризику.
Одночасно з випуском облігації на суму 30 мільйонів доларів Світовий банк уклав договір із Фондом страхування ризиків від катастрофи в Карибському басейні (CCRIF), який повторив умови облігації. Баланси Світового банку зберігали надходження від облігації. Якби сталося стихійне лихо, основна сума облігації була б зменшена на узгоджену суму, викладену згідно з умовами, і виручка потім була б сплачена до CCRIF.
