У той час, коли хедж-фонди стикаються з величезним тиском, щоб приносити великі прибутки, мало хто зміг задовольнити попит інвесторів. Але інвестиційна фірма мільярдера Кена Гріффіна "Citadel Advisors" була одним з небагатьох фондів, які справили враження протягом кількох останніх кварталів.
Подача Цитаделі в 13F за четвертий квартал 2017 року показує, що Гриффін знову зміг перевершити S&P 500 в останні місяці 2017 року. Для багатьох хедж-фондів це завдання стає все складніше. Значення акцій Citadel Advisors Advisors збільшилося на 18, 5% порівняно з попереднім кварталом, тоді як індекс S&P 500 за той самий період досяг лише 6, 1%, повідомляє Valuewalk.
Позиції в Amazon та Facebook
Найбільша позиція Гріффіна за Q4 була в SPDR S&P 500 ETF (SPY), становище понад 18 мільярдів доларів і становить майже 12% загального портфеля Citadel. Наступні найбільші позиції являють собою значне зменшення за розміром та відсотковою вагою в портфелі.
На другому місці вийшов Amazon.com Inc. (AMZN). Citadel володіла 5, 6 мільярда доларів акцій AMZN до кінця четвертого кварталу, що становить близько 3, 6% від загального розміру акцій фірми. Третє місце посіла Facebook Inc. (FB), позиція якої становила 3, 1 мільярда доларів і 2, 0% від загального обсягу акцій.
Наступні найбільші позиції були в IShares (IWM), Invesco QQQ (QQQ), Alphabet Inc. (GOOG) та Alibaba Group (BABA). Загалом ці сім позицій складали трохи менше однієї чверті загального портфеля Citadel Advisors.
Найбільші покупці включають шпигунів, BABA та FB
Окрім того, що є найбільшою одиночною позицією у фондових акціях Citadel, SPY також є найбільшою покупкою за Q4. Кен Гріффін придбав 6, 1 мільярда доларів акцій SPY протягом останніх трьох місяців 2017 року. Він також придбав понад 1 мільярд доларів у кожного з BABA, FB та Bank of America Corp. (BAC). Згідно з доповіддю 13F, станом на 31 грудня 2017 року загальна сума фонду в складі акцій становила 154, 4 мільярда доларів.
Порівняно з розмірами закупівель за Q4, найбільші продажі Citadel були порівняно невеликими. Найбільший продаж відбувся у Goldman Sachs (GS). Гриффін продав банку понад 440 мільйонів доларів. Він також розпродав на акції Apple Inc. (AAPL) понад $ 324 млн. Третій за величиною продаж був проданий Fidelity (FIS) - продаж у розмірі 284, 5 доларів, що ознаменувало ліквідацію позиції Цитаделі.
Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) вимагає 13F звітів з усіх хедж-фондів, що управляють принаймні 100 мільйонами доларів. Ці подання подаються через 45 днів з кінця кожного кварталу та є доступними для населення. Незважаючи на те, що 13F можуть бути корисним описом того, як основні інвестори зосередили свої зусилля в попередньому кварталі, вони обов'язково застаріли на час, коли вони стануть доступними для населення, що зробить їх ненадійними як інструменти для інвестицій.
