Що таке класифікований кредит?
Класифікований кредит - це будь-який банківський кредит, який загрожує невиконанням дефолту. Класифіковані позики мають неоплачені відсотки та основні непогашені суми, і незрозуміло, чи зможе банк повернути позичкову виручку у позичальника. Зазвичай банки класифікують такі кредити як негативно класифіковані активи у своїх книгах.
За даними банківських експерти, класифіковані кредити не відповідають прийнятним кредитним стандартам. Якість кредитування істотно знизилася з моменту первинного затвердження. Цей вид позики має високу ставку дефолту позичальника і може підвищити вартість позикових грошей для інших клієнтів банку.
Класифіковані позики мають високу ставку дефолту позичальника і можуть підвищити вартість запозичень для інших клієнтів банку.
Кредитний аналіз Whys and Hows
Щоб визначити кредитоспроможність позичальника і, таким чином, якість позики, багато банків проводять кредитний аналіз. Аналіз кредитування зосереджується на здатності такої організації, як фізична особа чи компанія, виконувати свої боргові зобов'язання. Кредитори, як правило, працюють через п'ять С для визначення кредитного ризику, вивчаючи:
- Кредитна історія Можливість повернутиКапіталУмови та умови позикиЗаставне майно (У випадку іпотечної операції, наприклад, заставою є будинок, який сторона купує за кошти від іпотечного кредиту. Якщо платежі за цим боргом припиняються, позикодавець може заволодіти будинком через процес, який називається викупом.)
Кредитний аналіз - це форма належної перевірки, яка часто спирається на коефіцієнти ліквідності та платоспроможності. Ліквідність вимірює простоту, з якою фізична особа або компанія може виконати свої фінансові зобов'язання наявними у них оборотними активами, в той час як платоспроможність вимірює можливість погашення довгострокової заборгованості. Кредитний аналітик може використовувати наступні конкретні коефіцієнти ліквідності для визначення короткострокової життєвої сили: коефіцієнт струму, швидке відношення або кислотний тест та коефіцієнт грошових коштів. Коефіцієнт платоспроможності може спричинити за собою коефіцієнт покриття відсотків.
Класифіковані позики та високодоходні облігації
Класифікований кредит та високодохідна облігація схожі тим, що в обох можуть бути знижені кредитні рейтинги. Високодохідні облігації також називають непотрібними облігаціями на відміну від корпоративних облігацій інвестиційного класу, казначейських та муніципальних облігацій. Враховуючи високий ризик невиконання класифікованих позик, вони часто виплачують більш високу дохідність, ніж облігації інвестиційного класу. Емітентами високодохідної заборгованості, як правило, є стартап-компанії або капіталомісткі фірми з високим коефіцієнтом боргу.
Дохідність облігацій - це сума прибутку, яку інвестор реалізує за облігацією. Існує кілька видів дохідності облігацій, включаючи номінальну дохідність, яка є відсотковою виплатою, поділеною на номінальну вартість облігації, та поточну дохідність, яка дорівнює річному прибутку облігації, поділеній на її поточну ринкову ціну.
