Що таке чисті акції?
Чисті акції - це відносно новий клас акцій взаємного фонду. У відповідь на довірене правило Міністерства праці промисловість взаємного фонду ввела чисті акції разом з T акціями. Це правило конфлікту інтересів було покликане покласти край недобросовісній поведінці брокерів та фінансових радників, наприклад, рекомендувати клієнтам дорожчі варіанти коштів, щоб вони могли зібрати більш високу комісію. Оскільки чисті акції забезпечують єдину єдину ціну в цілому, радники не спокушаються просунути дорогий фонд на більш доступний.
Таким чином, чисті акції забезпечують інвесторам доступ до такого ж управління фондами, що й інші класи акцій роздрібного фонду, але, як правило, з меншими та прозорими витратами.
Розуміння чистих акцій
Чисті акції були започатковані в 2017 році як спосіб поліпшити прозорість внесків та комісій за взаємні фонди, які несуть інвестори, та дотримуватися нових норм, передбачених Правилом довіри.
Згідно з доповіддю Morningstar, чисті акції - найкращий спосіб підвищити прозорість для інвесторів, що надають взаємні фонди. На відміну від T акцій, чисті акції не мають переднього продажу або щорічної плати за послуги фонду 12b-1. Хоча чисті акції можуть нести збори за управління інвестиціями та адміністративні витрати, ці акції не включають комісії за розподіл чи комісії. Однак консультаційні фірми все ще можуть сплачувати власні додаткові збори за надані послуги. Брокери часто встановлюють власні комісії за продаж чистих акцій, які можуть базуватися на фіксованій ставці або відсотках, що додає певної прозорості для інвесторів.
Не тільки чисті акції призводять до підвищення прозорості та меншої кількості конфліктів інтересів, але і цей клас акцій може також запропонувати інвесторам великі заощадження. Згідно з аналізом Morningstar, чисті акції та інші нові класи акцій, розроблені в результаті правил довіри, можуть заощадити інвесторам щонайменше 0, 50% від прибутку порівняно з поточними пропозиціями. На додаток до цього, інвестори можуть отримати додаткові 0, 20% заощаджень, оскільки їхні радники будуть стимулювати рекомендувати фонд, який зацікавлений у споживачах.
Приклад чистих акцій
Як приклад, ми можемо порівняти витрати, пов'язані з двома різними класами акцій для одного базового взаємного фонду. Візьміть популярний Фонд взаємних інвесторів The American Funds (AWSHX).
Акції фонду класу A стягують максимальне завантаження 5, 75% та стягують коефіцієнт чистої витрати 0, 57% на рік. З класом T акцій того ж фонду, інвестор все одно платить 0, 57% щорічно, але їх брокер зможе стягнути максимум 2, 5% завантаження продажів. При чистому класі акцій AWSHX до трансакції додається нульове навантаження на продаж. Натомість брокери зможуть стягувати окрему плату за свої поради чи постійне обслуговування. Навіть якщо їхня плата однакова у всіх фондах, інвестор може бути впевнений, що їх радник не підштовхує саме цей фонд через його структуру заохочень.
