Комерційні банки продали в квітні, незважаючи на сильний звіт про прибутки за перший квартал, ведмежа реакція продовжилася в перший тиждень травня. Акції банку підскочили до середини місяця, але навряд чи вдасться створити прорив вище максимумів на ринку бика, розміщених на початку цього року. Швидше за все, короткі продавці перезавантажать позиції протягом наступного тижня-двох, скинувши найбільші назви сектора до найнижчих мінімумів з листопада 2017 року.
Підвищення процентних ставок є корисним для банків, принаймні на початку циклу, оскільки більш широкі спреди за ніч повинні приносити більший прибуток. Цей дохід вже може бути зафіксований у поточних цінах, при цьому стабільний, але не вражаючий ріст 2018 року буде головним враженням. Якщо ви пам’ятаєте, банки сильно згуртувалися, коли було прийнято законопроект про зниження податків, коли покупці спекулювали, що звільнений капітал може призвести до підвищення заробітної плати, ВВП та ділової активності.
Економіка США продовжує гудати в 2018 році, але зниження податків поки що трохи покращило темпи, коли темпи зростання ВВП знизилися протягом другого кварталу, зафіксувавши низький показник 2, 3% за три місяці, що закінчилися 31 березня. Ранні читання другого кварталу становлять 4, 0%, але мало впевненості в тому, що остаточне число досягне такого високого рівня, особливо при меншій, ніж очікувалося, зайнятості в березні та квітні, яка зараз передбачає, що річна заробітна плата збільшується нижче 3, 0%.
Компонент Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) вибухнув вище максимуму 2015 року на рівні 70, 61 долара в листопаді 2016 року та вступив у сильний авансовий тренд, який зменшився у зростаючому каналі у травні 2017 року. У лютому 2018 року він досяг найвищого рівня - 119, 33 долара США та перекинувшись, порушивши підтримку каналу в квітні. Підтримка травневих відмов у діапазоні близько 105 доларів тепер досягла нового опору, тоді як щомісячний осцилятор стохастики просто перейшов у перший цикл продажу з липня 2017 року.
Рівень 115 доларів позначає лінію в піску в цій двосторонній схемі, при цьому купінний шип вище цього рівня відкриває двері до третього випробування на дальність опору. Балансовий об'єм (OBV) прийняв серйозний удар з лютого, опустившись по прямій лінії до найнижчого мінімуму з початку 2018 року. Індикатор ледь не змістився під час травневого відскоку, підвищивши шанси на те, що агресивні продавці повернуться в майбутні сесії. (Докладніше дивіться: Чому великі акції банку збираються руйнуватися .)
Фонд Банку Америки Корпорації (BAC) підскочив до 19, 86 долара в 2010 році після падіння ринку ведмедя до мінімуму в десятиріччі в цифрах. Він нарешті вибухнув вище цього рівня після президентських виборів, піднявшись до восьмирічного максимуму в $ 25, 80 у березні 2017 року. Акція зняла цей бар'єр у жовтні і з'їхала до низьких 30 доларів, куди продавці повернулися в січні 2018 року. Дві спроби прориву в березні не вдалося, що призвело до зміни, що припав на лютий мінімум на початку квітня.
З цього часу акції торгували у відносно вузькому діапазоні, і продавці відбивали спроби встановити розбиту 50-денну експоненціальну ковзну середню (EMA). Тепер він досяг цього бар'єру втретє за чотири тижні, після швидкого зниження, який знайшов підтримку в 200-денній EMA близько $ 28, 50. Розрив від 22 березня між $ 31, 50 і $ 32 міг би стати більш потужним бар'єром у цій битві між биками та ведмедями, з переворотом, що призведе до тесту на травневому мінімумі, а прорив повинен досягти січневого максимуму.
Citigroup Inc. (C) як і раніше торгує майже на 500 пунктів нижче піку 2007 року в результаті масового зменшення результатів розвороту "один на десять", необхідного для утримання банку на плаву після економічного краху. Акція застрягла в низьких 50 доларах на початку десятиліття, нарешті встановивши цей бар'єр у грудні 2016 року та ввійшовши у бік зростання, який затримався трохи вище 60 доларів у першому кварталі 2016 року.
Потім цінова акція перетворилася на канал, що зростає, опублікувавши новий максимум у червні та швидко набравши позиції до дев'ятирічного максимуму січня 2018 року - 80, 70 дол. Подальше зниження скоротило підтримку каналу в березні, скинувши акції на підтримку 200-денної EMA. Травневий тест на низько знайдених бажаючих покупців, і нинішній підхід тепер тестує 50-денний опір EMA. Мітинг вище 73, 38 доларів повинен полегшити технічний збиток, тоді як опір каналу зараз вирівнюється з максимумом 2018 року.
Суть
Великі комерційні банки наштовхнулися на опір після ведмежих квітневих акцій і можуть знизитись у найближчі тижні, приносячи цільові короткі продажі. (Для додаткового читання ознайомтеся: чому ці 4 банківські акції - це угода .)
