Найбільш ретельні плани та підготовка до виходу на пенсію можуть розпастись через будь-яку кількість ризиків після виходу на пенсію: несподівана смерть, тривала хвороба, крах на фондовому ринку або пенсійний план, який збанкрутує. Крім того, незвично, що люди живуть понад 30 років на пенсії, через посилення стимулів до припинення дострокової та збільшення тривалості життя, що саме по собі становить великий ризик того, що пенсіонери переживуть свої заощадження.
Чим довше часу, витраченого на пенсію, тим важче стає впевненість у достатності ваших активів. Плануючи вибуття на пенсію (або проживши її), ви повинні розуміти ризики, які стоять перед вами, і як вони можуть підірвати вашу фінансову безпеку.
Ключові вивезення
- Особисті та сімейні ризики пов'язані з питаннями зайнятості, довголіттям, зміною сімейного стану та потребами інших членів сім'ї. Ризики, пов'язані з охороною здоров'я та житлом, включають непередбачені рахунки за медичні послуги, необхідність переходу на інше житло та відсутність доступних доглядачів та закладів догляду. Фінансові ризики включають зростання інфляції, коливання процентних ставок, втрати на фондовому ринку та неякісне виконання пенсійних планів. Ризики публічної політики включають можливість підвищення податків та зниження вигод від Medicare та соціального захисту.
Види ризиків після виходу на пенсію
Товариство актуарів у США визначило ряд ризиків після виходу на пенсію, які можуть вплинути на доходи. Вони згруповані в чотири категорії. Люди, що готуються до виходу на пенсію (або вже на пенсії), повинні уважно їх розглянути.
- Особисті та сімейні: зміни у вашому житті чи житті коханої людини. Охорона здоров'я та житло: потреба у професійних доглядачах або переїзді до закладу через порушення здоров’я. що може вплинути на пенсіонерів
«Є багато несподіваних вимог до коштів пенсіонера. Саме тому кожному потрібен реалістичний надзвичайний фонд. Якщо пенсіонеру потрібно буде взяти великі суми відкладених податків грошей на початку виходу на пенсію, це може призвести до того, що сьогодні майбутні долари будуть витрачені сьогодні. Це не тільки зменшує кількість доступних грошей на спосіб життя; гроші втрачаються разом із потенціалом заробити прибуток (ефект, що ускладнює), який мав би допомогти пенсіонеру в майбутньому. Сьогодні витрачаються долари забирають майбутнє зростання цих грошей, яке, можливо, було важливим для підтримання певного способу життя або не пережило ваші гроші ", - каже Пітер Дж. Крідон, CFP®, ChFC, CLU, головний виконавчий директор, Crystal Brook Advisors, Нью-Йорк, Нью-Йорк
Особисті та сімейні ризики
Ризик зайнятості
Багато пенсіонерів планують доповнити свої доходи, працюючи або неповний робочий день, або повний робочий день під час виходу на пенсію. Насправді деякі організації вважають за краще наймати працівників старшого віку через їх стабільність та життєвий досвід. Однак успіх на ринку праці також може залежати від технічних навичок, які пенсіонери не можуть легко здобути чи зберегти. Перспективи працевлаштування серед пенсіонерів будуть сильно відрізнятися через вимоги до різних навичок і можуть змінюватися залежно від стану здоров'я, сім'ї чи економічних умов.
Вибір точки, в якій ви хочете піти на пенсію, є невід'ємним елементом пенсійного планування. Пізніше звільнитись - це альтернатива збільшенню економії, але немає впевненості, що відповідна зайнятість залишатиметься доступною. Робота за сумісництвом є альтернативою зайнятості на повний робочий день, а роботу на неповний робочий час може бути легше отримати.
«Якщо ви не працюєте ні в якому разі, це може зменшити ваш пенсійний дохід від соціального страхування, а також якщо ви отримаєте пенсію свого роботодавця. Також може зайняти більше часу, щоб стягнути вашу пенсію, якщо є умови щодо років вислугу років », - каже Аллан Кац, президент CFP®, Complivable Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY
Ризик довговічності
Вичерпання грошей до їх смерті є однією з головних проблем більшості пенсіонерів. Ризик довголіття є ще більшим занепокоєнням сьогодні, оскільки тривалість життя зросла. Тривалість життя при виході на пенсію - це лише середній вік, приблизно половина пенсіонерів живе довше, а декілька проживає минулий вік 100. Планування лише достатнього доходу, щоб дожити до передбачуваної тривалості життя, буде достатньою для приблизно половини пенсіонерів. Однак недоліком життя довше є посилення впливу інших ризиків, перелічених нижче.
Тим, хто керує власними пенсійними фондами протягом усього життя, доводиться виконувати складний акт збалансування. Будьте обережні та витрачайте занадто мало, можливо, обмежуватимете свій спосіб життя, особливо у достроковій пенсії, коли ви найздоровіший та наймобільніший, - але занадто великі витрати збільшують небезпеку втрати грошей.
Пенсія або ануїтет можуть зменшити частину ризику, оскільки вони забезпечують потік доходу на все життя. Однак є деякі недоліки, зокрема втрата контролю над активами, втрата можливості залишити гроші спадкоємцям та вартість. Хоча люди нерозумно ануїтують усі свої активи, ануїтети слід враховувати при пенсійному плануванні. Тим не менш, також уважно вивчіть будь-яку компанію, де ви б розмістили ануїтет, будьте обережні до плати, а також розглядайте інші варіанти, наприклад, розміщення облігацій. Існують також процентні ставки, які слід враховувати при покупці ануїтету.
Смерть подружжя
Горе через смерть подружжя або термінальну хворобу сприяє високим показникам депресії та самогубств серед людей похилого віку. Тоді є фінансовий вплив: смерть подружжя може призвести до зменшення пенсійних виплат або принести додаткові фінансові тягарі, включаючи затримку медичних рахунків та боргів. Крім того, подружжя, яке вижило, може не мати можливості або бажати керувати фінансами, якщо ними зазвичай займається померлий.
Для захисту доходів і потреб тих, хто пережив життя після смерті партнера або подружжя, доступні фінансові засоби, такі як страхування життя, пенсії у зв'язку з втратою годувальника та страхування на тривалий догляд. Планування нерухомості також є важливим аспектом забезпечення тих, хто вижив.
Зміна сімейного стану
Розлучення або розлучення спільної пари можуть створити великі фінансові проблеми для обох сторін. Це може вплинути на право на отримання пільг за державними та приватними пенсійними планами, а також на наявний дохід громадян.
Розщеплення подружніх активів майже напевно призведе до загальної втрати рівня життя обох сторін, особливо якщо їх спосіб життя підтримувався об'єднанням доходів та ресурсів. Деякі експерти вважають, що людині може знадобитися від 60% до 75% доходу спільної пари, щоб підтримувати його рівень життя. Це тому, що деякі витрати, такі як оренда та комунальні послуги, залишаються однаковими, незалежно від кількості людей, які проживають у домогосподарстві.
Хоча рівень розлучень серед старших пар набагато нижчий, ніж для молодших пар, не рідкість для пари пенсійного віку отримати розлучення. Багатоосібні угоди можуть використовуватися для визначення права кожної сторони на майно до шлюбу. А може, післямовна угода для вас.
Непередбачені потреби членів сім'ї
Багато пенсіонерів допомагають іншим членам сім’ї, включаючи батьків, дітей, онуків та братів і сестер. Зміна стану здоров'я, зайнятості чи сімейного стану будь-якого з них може вимагати більшої особистої або фінансової підтримки цього пенсіонера. Приклади фінансової допомоги включають оплату витрат на охорону здоров’я для літнього батька, сплату плати за вищу освіту дітей або надання короткострокової фінансової допомоги дорослим дітям у разі безробіття, розлучення чи інших фінансових негараздів.
«Збавлення дорослих дітей від їх неодноразових фінансових помилок може зірвати вашу пенсію. Для деяких людей це як щорічно здійснити несподіваний круїз з усіма витратами і нічим із задоволенням. Важливо встановити межі надмірних подарунків або екстрених чеків, коли ви залишаєте свою стійку зарплату позаду. Або, якщо ви думаєте, що це може бути проблемою, повідомте про це свого фінансового радника, щоб ви могли витратити ці витрати на свій пенсійний дохідний план, - говорить Крісті Салліван, CFP® компанії Sullivan Financial Planning, LLC в Денвері.
Планування виходу на пенсію повинно визнавати можливість надання фінансової підтримки членам сім'ї в майбутньому, навіть якщо це не здається ймовірним до або до виходу на пенсію.
Невпевненість у майбутньому - це не привід уникати пенсійного планування; ти не можеш планувати все, але без плану ти можеш закінчитися нічим.
Охорона здоров'я та житлові ризики
Несподівані рахунки за медичну допомогу
Це є головним питанням для багатьох пенсіонерів. Препарати, що відпускаються за рецептом, є головним питанням, особливо для хронічно хворих. Люди похилого віку, як правило, мають більші потреби в охороні здоров'я і можуть потребувати частого лікування з різних питань, пов'язаних зі здоров’ям. Medicare є основним джерелом покриття медичних послуг для багатьох пенсіонерів. Приватне медичне страхування також доступне, але воно може бути дорогим.
ДАУ говорить, що витрати на охорону здоров'я можна певною мірою зменшити, дотримуючись здорового способу життя, який включає правильне харчування, регулярні заняття спортом та використання профілактичної допомоги. Крім того, страхування на тривалий догляд може оплатити витрати на догляд за людьми з обмеженими можливостями.
Зміна потреб у житлі
Пенсіонерам може знадобитися перейти від самостійного проживання до інших форм житла, таких як допомога на проживання або самостійне життя в пенсійній громаді, яка поєднує певну допомогу з житлом. Ці резиденції можуть бути досить дорогими, і найдоцільніша форма житла для окремої людини в даній ситуації може бути недоступною у вибраній географічній зоні або може довго чекати входу.
Ймовірність вимагати щоденної допомоги або догляду істотно зростає з віком. Коли це станеться, часто важко передбачити, оскільки це залежить від фізичних і розумових можливостей, які самі змінюються з віком. Зміни можуть відбутися раптово, через хворобу чи нещасний випадок, або поступово, можливо, внаслідок хронічного захворювання.
Відсутність доглядачів
Приміщення або опікуни іноді не доступні для гострого або тривалого догляду, навіть для осіб, які можуть платити за нього. Пари можуть не мати можливості жити разом, коли одна з них потребує вищого рівня догляду. Для людей, які прожили разом десятиліттями, це може призвести не тільки до збільшення витрат, але і до емоційного стресу.
Загалом, з боку держави або галузі фінансових послуг мало консультацій щодо планування витрат на довгострокове обслуговування. Це може змусити споживачів приймати необізнані рішення або відкладати їх та сподіватися на краще.
Фінансові ризики
Інфляційний ризик
Інфляція має бути постійною проблемою для тих, хто живе з фіксованим доходом. Навіть низькі темпи інфляції можуть серйозно підірвати добробут пенсіонерів, які проживають багато років. Період несподівано високої інфляції може бути руйнівним.
За даними SOA, пенсіонерам та майбутнім пенсіонерам слід розглянути можливість інвестування в акції, житло та інші активи, наприклад, цінні папери, захищені від інфляції (TIPS), а також ануїтетні продукти з коригуванням витрат на життя. Ці види продукції можуть стати великою допомогою для стримування наслідків інфляції. Крім того, потенційні пенсіонери можуть вирішити продовжувати роботу, навіть якщо це лише за сумісництвом.
Процентний ризик
Більш низькі процентні ставки знижують пенсійний дохід за рахунок зниження темпів зростання ощадних рахунків та активів. Як результат, людям може знадобитися зекономити для накопичення належних пенсійних коштів. Ануїтети приносять менший дохід, коли довгострокові процентні ставки на момент придбання низькі. Низькі реальні процентні ставки також змусять купівельну спроможність швидше стиратися.
"У сьогоднішньому середовищі процентних ставок ануїтет закриває виплату, виходячи із сьогоднішніх процентних ставок. Процентна ставка, яка використовується для обчислення вашої виплати, буде в межах 2%. Питання, яке потрібно задати: "Ви дійсно готові зафіксувати цю низьку процентну ставку на все життя?", - каже Вільям Дешурко, головний директор з інвестицій, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Огайо.
Більш низькі процентні ставки можуть зменшити пенсійний дохід і можуть бути особливо ризикованими, коли люди залежать від залучення заощаджень для фінансування пенсії. З іншого боку, проблема також існує, якщо процентні ставки зростають, коли ринкова вартість облігацій падає.
«Оскільки процентні ставки є настільки низькими, пенсіонерам потрібно зрозуміти вплив вищої інфляції та ставок на їх інвестиції в облігації. Ціни облігацій зворотно зміщуються до процентних ставок. Наприклад, якщо облігація триває сім років, а ставки стрибають на 1% вище, вони можуть помітити, що вартість їх облігацій впаде приблизно на 7% ", - каже Ден Тімотич, CFA, керуючий директором T2 Asset Management в Oakbrook Terrace, Хворіти.
Підвищення процентних ставок також може негативно впливати на фондовий ринок та ринок житла, тим самим впливаючи на наявний дохід пенсіонера. Тим не менш, через їх вплив на заощадження доходів, високі реальні відсоткові ставки, перевищення темпів інфляції, можуть зробити пенсію більш доступною.
Ризик фондового ринку
Збитки на фондовому ринку можуть серйозно зменшити пенсійні заощадження. Звичайні акції значно перевищили інші інвестиції з часом, тому зазвичай рекомендується пенсіонерам як частина збалансованої стратегії розподілу активів. Однак норма прибутку, яку ви заробляєте від свого портфеля акцій, може бути значно нижчою, ніж довгострокові тенденції. Втрати на фондовому ринку можуть серйозно зменшити пенсійні заощадження, якщо ринкова вартість вашого портфеля впаде.
Послідовність доброї та поганої прибутковості фондового ринку також може вплинути на суму пенсійних заощаджень, незалежно від довгострокової віддачі. Наприклад, пенсіонер, який відчуває погану ринкову віддачу в перші пару років на пенсії, наприклад, матиме інший результат, ніж пенсіонер, який відчуває хороші ринкові прибутки в перші пару років виходу на пенсію, навіть незважаючи на те, що довгострокові норми прибутку може бути подібним. Ранні втрати можуть означати менший дохід під час виходу на пенсію. Пізніші збитки можуть мати менш негативний вплив, оскільки фізична особа може мати набагато коротший період, протягом якого активи повинні тривати.
Бізнес-ризики
Втрата коштів пенсійного плану може виникнути, якщо роботодавець, який спонсорує пенсійний план, збанкрутує або страховик, який надає ануїтет, стає неплатоспроможним. У Корпорації гарантування пенсійних виплат (PBGC) є гарантії для приватних пенсійних планів, які можуть захистити деякі ваші доходи від пенсій, але, можливо, не всі.
Рахунки з визначеним внеском не гарантуються, а учасники плану несуть збитки безпосередньо. Однак, на відміну від пенсійних планів, залишки на цих рахунках зазвичай не залежать від фінансової безпеки роботодавця, за винятком здатності роботодавця вносити відповідні внески та у випадках, коли баланси планів включають акції компанії.
Ризики публічної політики
Політика уряду впливає на багато аспектів нашого життя, включаючи фінансовий стан пенсіонерів, і ці політики часто змінюються з часом. Політичні ризики включають можливе збільшення податків або зменшення пільг на отримання права на допомогу від Medicare або Social Security.
Планування виходу на пенсію не повинно базуватися на припущенні, що урядова політика назавжди залишиться незмінною. Також важливо знати свої права та знати свої права на пільги державних та місцевих органів влади.
Суть
Навіть найкраще закладені пенсійні плани можуть провалитися внаслідок несподіваних подій. Хоча деякі ризики можна звести до мінімуму шляхом ретельного планування, багато потенційних ризиків повністю поза нашим контролем. Однак розуміння, які потенційні ризики після виходу на пенсію, та врахування їх на етапі планування пенсій може допомогти забезпечити їх зменшення та належне управління. Постарайтеся мати План Б - або навіть План С - готовий до кожного з цих ризиків, на всякий випадок, якщо він вам потрібен.
Не використовуйте невизначеність щодо майбутнього як привід нічого не робити. "Ризик номер один - це відсутність плану для виходу на пенсію", - каже Кімберлі Дж. Говард, CFP®, засновник KJH Financial Services, штат Ньютон, штат Массачусетс. Все може йти не за планом; Ви не можете передбачити кожного удару в дорозі. Однак, зазначає Говард, "без плану поїздка взагалі не матиме шансу стати тим, що ти передбачаєш".
