Повне керівництво депозитними рахунками на грошовому ринку

Зміст

• Історія ММДА
• MMDA проти інших депозитних рахунків
• Спеціальні міркування щодо MMDA
• Суть

Депозитний рахунок на грошовому ринку (MMDA), також відомий як рахунок грошового ринку (MMA), - це особливий тип банківського або кредитного союзного ощадного рахунку з деякими особливостями, які не зустрічаються на звичайних ощадних рахунках.

Більшість депозитних рахунків на грошовому ринку сплачують більш високу процентну ставку, ніж звичайні ощадні облікові записи, і часто включають чекові та дебетові карткові пільги. MMDA також мають обмеження, які роблять їх менш гнучкими, ніж регулярні чекові або ощадні рахунки.

Розуміння депозитних рахунків на грошовому ринку (MMDA)

Історія

До початку 1980-х років уряд встановлював обмеження чи обмеження суми відсотків, які банки та кредитні спілки могли запропонувати клієнтам на ощадних рахунках. Багато установ пропонували невелику техніку (наприклад, тостери та вафельні утюги), а також інші стимули для залучення депозитів, оскільки вони не могли конкурувати, коли справа стосувалася процентних ставок.

Люди почали вкладати свої заощадження у взаємні фонди грошового ринку, що платять більш високі відсотки (MMMFs), також відомі як фонди грошового ринку (MMF). Взаємні фонди грошового ринку продаються банками, брокерськими і пайовими компаніями.

Ключові вивезення

• Депозитні рахунки на грошовому ринку (MMDA) - це тип ощадних рахунків. MDA - це дуже безпечна інвестиція, хоча, як правило, більш корисна в короткостроковій перспективі, ніж як довгострокова інвестиція. Гнучкість та ліквідність встановлюють MMDA, крім кількох видів спільних відсоткових заощаджень, але є багато факторів, які слід враховувати, перш ніж вибирати їх за іншими видами заощаджень..

Під тиском Конгрес пройшов Гарн-Св. Закон про депозитарні установи Жермена 1982 р., Який дозволив банкам та кредитним спілкам пропонувати депозитні рахунки на грошовому ринку, які сплачували ставку "грошового ринку", яка була вищою за попередню обмежену ставку. Депозитні рахунки на грошовому ринку пропонуються у традиційних та онлайн-банках та кредитних спілках. Однією з ключових особливостей MMDA, окрім сплати вищих відсотків, є захист ваших активів.

Застраховані депозити

Депозити та прибутки MMDA в банку страхуються Федеральною корпорацією з страхування вкладів (FDIC), незалежною агенцією федерального уряду. FDIC охоплює певні типи рахунків, включаючи MMDA, до 250 000 доларів на одного вкладника в банку. Це означає, що у вас є інші страхові рахунки в тому ж банку (чек, заощадження, депозитний сертифікат), всі вони рахуються до ліміту страхування в розмірі 250 000 доларів. Спільні рахунки застраховані на 500 000 доларів США.

Для депозитних рахунків на грошовому ринку, що виводяться в кредитній спілці, Національна адміністрація кредитного союзу (NCUA) надає аналогічне (250 000 доларів США на члена на кредитну спілку) страхове покриття. Якщо ви хочете застрахувати більше 250 000 доларів, найкращий спосіб досягти цього - це відкрити MMDA у більш ніж одному банку або кредитній спілці.

Взаємні фонди грошового ринку, однак, не застраховані урядом, навіть якщо взяти його в банку.

Перевірте письмову та дебетову карту

Багато депозитних рахунків на грошовому ринку пропонують обмежені пільги на чекове оформлення та включають дебетову карту з рахунком. Це робить MMDA комбінованим заощадженням і чековим рахунком, що може бути зручним, якщо ви хочете отримати більш високу процентну ставку, але вам потрібно отримати доступ до своїх коштів лише обмежено.

Обмеження транзакцій

Як і у більшості ощадних рахунків, Регламент Федерального резерву D обмежує вас до шести переказів та електронних платежів з кожного MMDA щомісяця. Типи трансфертів, на які впливає, - це попередньо авторизовані перекази (включаючи захист овердрафту), телефонні перекази, електронні перекази, чеки чи платежі дебетовою карткою третім сторонам, транзакції ACH та банківські перекази.

Найчастіше вам дозволяється здійснювати необмежений переказ особисто (в банку), поштою, месенджером або в банкоматі. Якщо ви перевищите кількість дозволених транзакцій на місяць, ви отримаєте попередження від банку і може бути накладено штраф. Якщо ви продовжите, банк зобов’язаний позбавити ваші права переказу, перевести вас на регулярні перевірки чи закрити ваш рахунок. Ви можете зробити скільки завгодно депозитів.

Комісії та мінімуми MMDA

Крім лімітів транзакцій, депозитні рахунки на грошовому ринку, як правило, вимагають від вас внести мінімальну суму для створення рахунку і вимагаєте підтримувати мінімальний баланс для отримання максимальної процентної ставки.

Багато MMDA мають щомісячну плату, яка починається, якщо ваш баланс впаде нижче мінімального. Гонорари важливі, оскільки будь-яка введена комісія зменшить ваш прибуток (відсотки). Деякі установи стягують плату незалежно від вашого балансу, а інші відмовляються від щомісячної плати, якщо, наприклад, ви робите звичайний щомісячний прямий депозит. Мінімальні депозити, залишки та правила щодо комісійних послуг залежать від фінансових установ.

Процентні ставки

Однією з оригінальних визначних пам'яток MMDA було те, що вони пропонували більш високу процентну ставку, ніж ощадні рахунки. І в середньому, MMDA продовжують перевершувати ощадні рахунки. MMDA можуть пропонувати більш високі відсоткові ставки, оскільки їм дозволено вкладати кошти в депозитні сертифікати (компакт-диски), державні цінні папери та комерційні папери, які не можуть робити ощадні рахунки.

Процентні ставки на депозитні рахунки на грошовому ринку (як і більшість депозитних рахунків) є різними, тобто можуть змінюватися в залежності від економічних умов. Наявність відсотків, наприклад, щорічно, щомісяця або щодня, може суттєво вплинути на остаточну віддачу, особливо якщо ви підтримуєте високий баланс у своєму рахунку.

Ліквідність

Як депозитні рахунки на грошовому ринку, так і взаємні фонди грошового ринку пропонують швидкий доступ до ваших коштів. Депозитні рахунки на грошовому ринку мають обмеження, що регулюються державою на шість транзакцій на місяць, яких взаємні фонди грошового ринку не мають. Окремі банки та брокерські компанії можуть встановлювати обмеження щодо частоти викупу акцій взаємного фонду грошового ринку або писати чеки.

Дивіденд проти відсотків

Дивіденди (дохідність), отримані взаємними фондами грошового ринку, мають тенденцію дещо перевищувати відсотки, отримані на депозитних рахунках грошового ринку. Однак рентабельність обох варіюється залежно від ефективності основних інвестицій, і жоден з них, як правило, не відстає від інфляції.

Реінвестування

У вас є можливість реінвестувати дивіденди у взаємний фонд вашого грошового ринку. Реінвестовані дивіденди купують додаткові акції фонду. Відсотки за вашим депозитним рахунком на грошовому ринку автоматично додаються до основної суми та складаються. Взаємні фонди грошового ринку зазвичай підтримують чисту вартість активів у розмірі 1 долара на одну акцію. У міру зростання вашого рахунку кількість ваших власних акцій в 1 долар збільшується.

Збори

Як депозитні рахунки на грошовому ринку, так і взаємні фонди грошового ринку стягують збори. У взаємному фонді грошового ринку основна плата - це коефіцієнт витрат. Це плата, яка сплачується фондовій компанії за компенсацію менеджеру фонду та оплату інших операційних витрат. Інші збори можуть включати плату за реєстрацію чеків за перевищення максимальної кількості дозволених чеків за місяць, щорічні збори за обслуговування рахунку або плату, якщо ваш рахунок знижується нижче зазначеного мінімального залишку.

MMDA проти інших депозитних рахунків

Депозитні рахунки на грошовому ринку - не єдині депозитні рахунки, які пропонують банки та кредитні спілки. Інші рахунки можуть включати функції (або навіть процентні ставки), які роблять їх конкурентоспроможними або перевершують депозитні рахунки на грошовому ринку.

Ощадний рахунок ощадної книжки

Зазвичай банківські або банківські ощадні рахунки сплачують відсотки так само, як MMDA, хоча відсотки, сплачені MMDA, як правило, є вищими. Деякі регулярні ощадні рахунки пропонують дещо вищу процентну ставку, щоб компенсувати гнучкість (тобто, чекове письмо), запропоновану MMDA.

Як ощадні рахунки, так і MMDA є застрахованими FDIC або NCUA. Обидва дозволяють робити щомісяця депозитів, скільки вам подобається, і обидва обмежують вас до шести переказів за Регламентом Федеральної резервної системи D. На відміну від MMDA, звичайні ощадні рахунки, як правило, не вимагають початкового депозиту або мінімального балансу.

Ощадний рахунок високого доходу

Банки та кредитні спілки також пропонують заощаджувальні рахунки з високою прибутковістю, і, залежно від установи, пропоновані відсотки можуть бути вищими, ніж ви можете отримати з MMDA цього банку. Так само, як і MMDA, високодохідні ощадні рахунки застраховані за FDIC або NCUA і можуть вимагати більшого початкового депозиту, мінімального залишку та плати за технічне обслуговування або мати штрафні санкції, якщо ваш баланс опуститься нижче необхідного мінімуму.

Регулярна перевірка рахунку

Перевірка рахунків має одну велику перевагу перед MMDA - необмежені транзакції (чеки, зняття банкоматів, банківські перекази тощо). Вони також застраховані FDIC або NCUA. Це робить чекові рахунки ідеальними для щоденних фінансових операцій, таких як написання чеків, електронна оплата рахунків та доступ до готівкових коштів через банкомат. Основна слабкість регулярних перевірок рахунків полягає в тому, що вони пропонують дуже низьку (часто нульову) процентну ставку.

Перевірка високого врожаю / підвищена зацікавленість

Цей тип чекового рахунку - як високодохідні заощадження - пропонує відсоткові ставки, які конкурують та іноді перевищують ті, що виявляються на депозитних рахунках грошового ринку. Як і у випадку з MMDA, ці типи рахунків мають вимогу підтримувати мінімальний щоденний баланс та пеню або плату за падіння нижче цієї суми. Рахунки, що перевіряють високу прибутковість, також часто мають обмеження (наприклад, 5000 доларів США), вище якого не застосовується висока процентна ставка.

Деякі рахунки, що перевіряють прибуток, вимагають робити мінімальну кількість дебетових операцій щомісяця. Усі ці умови можуть зробити ведення рахунку з високими врожаями чекового рахунку трудомістким завданням. З іншого боку, високодохідна перевірка - це як звичайна перевірка, з необмеженими чеками, дебетовою карткою, доступом до банкоматів та страхуванням FDIC або NCUA.

Награди, що перевіряють рахунок

Цей тип перевіряючого рахунку може запропонувати вражаючий бонус за реєстрацію та інші винагороди, такі як високі врожаї, відшкодування плати за банкомат, повернення миль на авіалінії чи повернення готівки. Застереження подібні до тих, що перевіряють високу прибутковість: високі збори, якщо ви не підтримуєте вказаний мінімальний щоденний баланс, необхідну мінімальну кількість транзакцій дебетовою карткою на місяць, обов'язкові щомісячні прямі депозити та багато іншого, залежно від установи. В іншому випадку перевірка нагород виконує такі функції, як звичайний розрахунковий рахунок, як зазначено вище, включаючи страхування FDIC або NCUA.

Свідоцтва про вклади

Компакт-диск - це тимчасовий ощадний рахунок. В обмін на фіксовану процентну ставку, яка може бути вищою, ніж ви отримаєте зі звичайного ощадного рахунку або MMDA, ви погоджуєтесь внести встановлену суму на встановлений термін - три, шість, дев'ять або 12 місяців або кілька років до 10 Проценти на Вашому компакт-диску складаються щодня, щотижня, щомісяця або щорічно відповідно до умов Вашої угоди з банком або кредитною спілкою.

Деякі компакт-диски (відомі як рідкі компакт-диски) не стягують вас за дострокове вилучення основної суми чи відсотків, або обидва, але сплачують меншу процентну ставку. Компакт-диски застраховані FDIC або NCUA, але, як правило, не пропонують писати чеки, знімати кошти за допомогою дебетової картки або додавати на баланс після придбання компакт-диска.

Пайові інвестиційні фонди

Депозитні рахунки на грошовому ринку іноді плутають із взаємними фондами грошового ринку. Хоча обидва вважаються хорошими місцями для тимчасового паркування грошових коштів, оскільки вони інвестують у безпечні короткострокові транспортні засоби, такі як компакт-диски, державні цінні папери та комерційний папір, вони відрізняються іншими способами.

Спеціальні міркування щодо MMDA

Плата за взаємну ліквідність та ворота

У жовтні 2016 року Комісія з цінних паперів та бірж США прийняла спеціальні правила щодо взаємних фондів грошового ринку, які включають можливість фондів накладати плату за ліквідність та ворота у періоди фінансового стресу.

Це означає, що з вас можуть стягуватися спеціальні збори за викуп частин або всього вашого фонду, або ж фонд може припинити викуп протягом встановленого періоду. Ці спеціальні правила не поширюються на депозитні рахунки на грошовому ринку.

Податки для ММДА

Відсотки, отримані на більшості MMDA, оподатковуються, навіть якщо вони реінвестуються. Якщо ви отримаєте понад 10 доларів США відсотків за один рік, ви отримаєте 1099-INT, який буде використаний для подачі податку на прибуток. Не має значення, чи ваш банк називає відсотки «дивідендами». Він все ще обкладається податками. Якщо ваш загальний відсоток від усіх форм 1099-INT перевищує 1500 доларів США, ви також повинні подати Графік В, в якому вказано назву кожної установи та відсотки, отримані від кожного.

Якщо ваша MMDA вкладає кошти в певні неоподатковувані інструменти (тобто муніципальні облігації), деякі або всі відсотки, які ви заробляєте, можуть не оподатковуватися. Якщо ви не впевнені в податковому статусі, зверніться за порадою до надійного фінансового консультанта.

Ризики та повернення MMDA

Поєднання страхування FDIC або NCUA та інвестицій з низьким рівнем ризику робить депозитний рахунок на грошовому ринку одним з найбезпечніших доступних інвестицій. Вигода, звичайно, полягає в тому, що процентні ставки MMDA - хоча вищі, ніж ті, що виявляються при регулярних чекових рахунках та ощадних рахунках книжок - набагато нижчі за середню дохідність від 8% до 10%, яку ви отримаєте за цінними паперами та іншими видами довгострокові інвестиції.

Незважаючи на те, що інвестиції з низьким рівнем ризику, такі як ті, що знаходяться в MMDA, вважаються дуже безпечними, вони не вважаються життєздатними довгостроковими інвестиціями. Що дуже добре для MMDA - це місце, де можна вкласти гроші, які ви не хочете пов'язати, як довгострокову інвестицію або основну суму, яку ви не хочете ризикувати, особливо в наступні пенсійні роки. MMDA також є відносно безпечними місцями для зберігання грошей, коли ринок є нестабільним.

Суть

Рішення про відкриття депозитного рахунку на грошовому ринку передбачає порівняння багатьох факторів та вирішення того, наскільки кожен важливий для вас. Наприклад, залежно від процентної ставки, ваша основна стурбованість щодо вибору MMDA або CD може бути ліквідністю.

Між депозитним рахунком на грошовому ринку та взаємним фондом грошового ринку, запитайте себе, чи готові ви торгувати цінними паперами для потенційно вищої віддачі, оскільки депозитний рахунок на грошовому ринку застрахований FDIC, а взаємний фонд грошового ринку - ні.

Не існує правила, яке обмежує вас одним типом облікового запису. Ви можете захотіти MMDA як місце для паркування інвестиційних коштів для швидкого доступу, коли ринок робить сприятливий поворот або для задоволення надзвичайних потреб. Регулярні заощадження можуть бути доцільними, поки ви не накопичите достатньо, щоб відкрити депозитний рахунок на грошовому ринку або взаємний фонд грошового ринку. Якщо вам не потрібно отримувати доступ до своїх коштів негайно, але все ще хочете отримати безпеку, п'ятирічний компакт-диск може бути хорошим місцем для ваших грошей.

У таблиці нижче порівнюються деякі більш поширені особливості депозитних рахунків на грошовому ринку та інших видів депозитних рахунків.

Нарешті, майте на увазі, що жоден з цих рахунків не дає прибутку, рівного середній доходності від 8% до 10%, імовірно, ви отримаєте інвестиції в цінні папери (акції) та облігації в довгостроковій перспективі. З цієї причини більшість людей використовують MMDA та інші ощадні депозитні рахунки як короткострокові рішення.

	MMDA	Економія	Перевірка	CD	MMMF
Тип відсотків	Змінна	Змінна	Змінна	Виправлено	Змінна
FDIC-застрахований	Так	Так	Так	Так	Ні
Перевірки	Обмежений	Ні	Необмежений	Ні	Обмежений
Дебетова картка	Так	Ні	Так	Ні	Так
Операції / Місяць	Шість	Шість	Необмежений	Нуль	Необмежений