Що таке визначений портфель
Визначений портфель - це інвестиційний траст, який інвестує у заздалегідь визначений набір облігацій, акцій або обох, які були обрані фондовою компанією. Подібно до деяких класів пайових фондів, трести мають закритий характер і не активно управляються. Як і пайовий фонд, закритий фонд - це об'єднаний інвестиційний фонд, який має менеджера, що здійснює нагляд за портфелем. Він залучає фіксовану суму капіталу шляхом первинного розміщення акцій (IPO). Потім фонд структурується, котирується та торгується як фондова біржа.
BREAKING DOWN визначений портфель
Визначений портфель, як і інші типи портфелів, - це сукупність фінансових активів, таких як акції, облігації, товари, валюти та грошові еквіваленти, а також їхні аналоги фонду, включаючи взаємні, обмінні та закриті фонди.
У визначеному портфелі цінні папери є фіксованими, а одиниці можуть бути продані лише після завершення початкової фази купівлі. Ці підрозділи мають певний термін зберігання, після чого вони ліквідуються, а виручка повертається інвесторам. Визначений портфель може торгувати за різними цінами протягом торгового дня. Попит та пропозиція визначають ціну паїв у визначеному портфелі, що може призвести до розбіжностей у ціноутворенні від чистої вартості базових активів. Взаємні фонди можуть бути не синхронізовані з їхніми чистими величинами активів, але вони оцінюються лише один раз на день за чистою вартістю активів на момент закриття торгів.
Визначений толерантність до портфеля та ризику
Інвестиційний портфель ділиться на сегменти різного розміру, що представляють різноманітні класи активів та типи інвестицій, щоб здійснити відповідний розподіл портфеля ризиків та прибутку. Багато різних типів цінних паперів можуть бути використані для створення диверсифікованого портфеля, але акції, облігації та грошові кошти, як правило, вважаються основними складовими портфеля.
Найбільш розсудливі інвестори будують інвестиційні портфелі, які відповідають їхній толерантності до ризику та їхнім цілям. Толерантність до ризику може бути визначена як ступінь варіабельності інвестиційної віддачі, яку інвестор готовий прийняти, особливо коли ринок стає нижчим.
Толерантність до ризиків - одне з найважливіших міркувань при визначенні способу інвестування. Інвестори повинні мати реалістичне розуміння їх здатності та готовності переварювати великі рухи вартості своїх інвестицій. Якщо інвестори візьмуть на себе занадто великий ризик, вони можуть бути більш схильні до продажу в умовах спаду ринку і втратити ринковий підйом.
