Процентний ризик для страхових компаній є важливим фактором визначення рентабельності. Хоча зміни ставок в будь-якому напрямку можуть впливати на його діяльність, прибутковість страховика, як правило, підвищується і узгоджується зі збільшенням або зменшенням процентної ставки.
Зміна процентних ставок може вплинути на активи та зобов’язання страхової компанії. Страхові компанії вкладають значні інвестиції в чутливі до відсотка активи, такі як облігації, а також продукти, що чутливі до ринкових процентних ставок для своїх клієнтів.
Падіння процентних ставок може зменшити зобов’язання страхової компанії за рахунок зменшення її майбутніх зобов'язань перед страхувальниками. Однак більш низькі процентні ставки також можуть зробити продукти страхової компанії менш привабливими, що призводить до зниження продажів і, таким чином, зниження доходу у вигляді премій, які страхова компанія може інвестувати. Чистий вплив на прибутковість компанії визначається тим, чи зменшення зобов'язань є більшим чи меншим, ніж будь-яке зменшення активів, що зазнали.
Зниження процентних ставок також може негативно вплинути на профіль ризику страхової компанії як інвестиції в капітал, якщо аналітики вважають, що у компанії можуть виникнути труднощі з виконанням майбутніх фінансових зобов'язань. Нижчі рівні інвестицій у власний капітал означають нижчий рівень активів для страховиків.
Хоча точний вплив змін процентних ставок на конкретну страхову компанію може бути невизначеним, історичний аналіз показує, що загальна тенденція полягає у збільшенні прибутковості страхового сектора в умовах зростання процентних ставок. Загальне співвідношення ціни та прибутку (P / E) для акцій страхової компанії зазвичай збільшується в досить прямій залежності від підвищення процентних ставок.
