Взаємні фонди інвестують в акції, але певні види також вкладають у державні та корпоративні облігації. Акції підлягають примхам ринку і, таким чином, пропонують більший потенціал повернення, ніж облігації, але вони також становлять більший ризик. Облігації, навпаки, забезпечують фіксовану віддачу, яка зазвичай значно нижча, ніж інвестор отримує від акцій. Перевага облігацій полягає в тому, що вони мають низький ризик. Тільки в екстремальній ситуації, як-от повний збій корпорації, інвестор не отримує повернення, яке йому обіцяли з облігацій облігацій. Інвестиційний профіль взаємного фонду залежить від типу фонду. Існує три основні типи: акціонерні фонди, фонди з постійним доходом та збалансовані фонди.
Пайові фонди
Пайові фонди - це взаємні фонди, які інвестують лише у загальні акції. Вони пропонують найбільшу віддачу, але також і найвищий ризик. Однак, акціонерний фонд все ще становить менший ризик, ніж інвестування в окремі акції. Причина в тому, що акціонерний фонд - це набір сотень або навіть тисяч акцій. Він різноманітний за своєю природою. Якщо одна компанія знаходиться в комплекті резервуарів, експозиція інвестора дуже обмежена, оскільки його гроші розповсюджуються на сотні компаній.
Фонди з фіксованим доходом
Фонди з фіксованим доходом інвестують лише державні або корпоративні облігації, які пропонують фіксовану віддачу. Ці взаємні фонди набагато менш ризиковані, оскільки забезпечують однакову віддачу на ринку биків чи ведмедях. Однак інвестори, які обирають фонди з фіксованим доходом через менший ризик, також повинні приймати, в більшості випадків, нижчий прибуток.
Збалансовані фонди
Збалансовані фонди містять суміш власних інвестицій та інвестицій з фіксованим доходом. Потенціал їх повернення та рівень ризику падають між фондами власного капіталу та фондами з постійним доходом. Збалансовані кошти займають широку гаму. Деякі з них важкі, а інші складаються здебільшого облігацій і мають лише певний розмір акцій. Існує безліч збалансованих коштів, з яких можна вибрати; старанні інвестори майже завжди можуть знайти того, чий склад відповідає їхній толерантності до ризику та бажаному потенціалу повернення.
Радник Insight
Крісті Салліван, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Денвер, Колорадо
Взаємні фонди спеціалізуються на різних напрямках. Деякі вкладаються лише в акції або облігації, інші ж інвестують в інвестиційні трести в нерухомість, контракти на товари тощо.
Часто ви можете сказати, в що фонд вкладає свою назву. Наприклад, фонд Vanguard 500 Index вкладається в індекс S&P 500, який включає 500 найбільших акцій США. Фонд міжнародних облігацій PIMCO інвестується в облігації, що не входять до США.
Спеціальність фонду не завжди має назву фонду, тому потрібні додаткові дослідження, щоб з’ясувати, що таке взаємний фонд.
Є також кошти, які вкладають мало всього. Вони називаються розподілом активів або грошовими коштами на дату. Ідея полягає в тому, щоб інвестору було легше мати професійно керовану суміш взаємних фондів без усієї роботи.
