Що таке усереднення доларових витрат (DCA)?
Усереднення доларових витрат (DCA) - це інвестиційна стратегія, в якій інвестор ділить загальну суму, яка повинна бути вкладена протягом періодичних закупівель цільового активу, намагаючись зменшити вплив волатильності на загальну покупку. Покупки відбуваються незалежно від ціни активу та через регулярні проміжки часу; Фактично ця стратегія вилучає більшу частину детальної роботи щодо спроб вивести час на ринок, щоб зробити закупівлі акцій за найкращими цінами. Усереднення вартості долара також відоме як постійний план долара.
Усереднення вартості долара
Розуміння усереднення вартості долара
Усереднення доларових витрат - це інструмент, який інвестор може використовувати для збирання заощаджень та багатства протягом тривалого періоду. Це також спосіб інвестора нейтралізувати короткострокову волатильність на більш широкому ринку акцій. Прекрасним прикладом усереднення вартості долара є його використання в планах 401 (k), в яких регулярні покупки здійснюються незалежно від ціни будь-якого власного капіталу на рахунку.
У плані 401 (k) працівник може вибрати заздалегідь визначений розмір їхньої зарплати, який він бажає вкласти у меню пайових або індексних фондів. Коли працівник отримує свою зарплату, сума, яку працівник вирішив внести до 401 (k), вкладається у свій вибір інвестицій.
Усереднення доларових витрат також може використовуватися поза планами 401 (k), наприклад, взаємними рахунками або рахунками індексу. Крім того, багато планів реінвестування дивідендів дозволяють інвесторам отримувати середню вартість долара, регулярно вносячи внески.
Ключові вивезення
- Усереднення вартості долара відноситься до практики поділу інвестицій власного капіталу на кілька менших інвестицій рівних сум, розподілених через регулярні проміжки. цільовий актив; оскільки ціна, ймовірно, змінюватиметься кожного разу, коли проводиться одна з періодичних інвестицій, інвестиція не настільки сильно підлягає мінливості. Усереднення доларових витрат має на меті уникнути помилки зробити одну одноразову інвестицію, яка погано приурочена до часу ціноутворення активів.
Приклад реального світу з усередненням доларових витрат
Джо працює в ABC Corp. і має план 401 (k). Він отримує зарплату в розмірі 1000 доларів кожні два тижні. Джо вирішує виділити 10% або 100 доларів своєї плати на план роботодавця. Він вирішує внести 50% від свого розподілу у Фонд з великими обмеженнями та 50% у Фонд індексів S&P 500. Кожні два тижні 10%, або 100 доларів США, до сплати перед податком, купуватимуть по 50 доларів кожного з цих двох фондів, незалежно від ціни фонду.
У таблиці нижче показано половину внеску Джо в розмірі 100 доларів США до фонду індексу S&P 500 протягом 10 періодів виплат. Протягом десяти зарплат Джо вкладав загальну суму 500 доларів, або 50 доларів на тиждень. Однак через те, що ціна фонду зростала і знижувалася протягом декількох тижнів, середня ціна Джо становила 10, 48 долара. Середній показник був вищим, ніж його первісна покупка, але він був нижчим за найвищі ціни фонду. Це дозволило Джо скористатися коливаннями ринку, оскільки індексний фонд збільшувався та зменшувався.
