Багато інвесторів не вагаються потрапляти в окремі товари, але сьогодні фондові фондові біржі (ETF) роблять цей простір доступним майже для кожного класу інвесторів. Товари, як правило, є нестабільними, і ринок 2019 року це відображає. Після руху вниз за останню частину 2018 року останнім часом широкі товарні ETF спостерігають зростання цін.
Багато інвесторів використовують товари як захист від інфляції. Крім того, товари допомагають диверсифікувати інвестиційні портфелі, враховуючи їх загалом негативну кореляцію з іншими класами активів, такими як акції та облігації. Товари часто розглядаються як безпечний притулок в умовах ринкової невизначеності, і все більше інвесторів використовують товари для хеджування портфелів.
Якщо ви шукаєте товарну експозицію, але не знаєте, де припаркувати свої долари, ETF по товарам надають вам багато варіантів. Є ETF, які відстежують широкий кошик товарів, а також фонди, орієнтовані на один вид товарів, наприклад, нафту чи дорогоцінні метали.
Три товарних ETF, обрані нижче, були обрані на основі комбінації активів, що знаходяться в управлінні (AUM) та результати діяльності. Усі цифри були актуальними станом на 5 квітня 2019 року.
Ключові вивезення
- Товари можуть використовуватися як захист від інфляції та допомагати диверсифікації портфеля через їх негативну кореляцію з іншими класами активів. Інвестиції в окремі товари можуть бути ризикованими, але товарні ETF можуть знижувати пов'язані з цим ризики. Товари можуть бути безпечним притулком під час ринкових потрясінь.
Інвеско DB відстеження товарів (DBC)
- Емітент: Інвеско Середній обсяг: 1, 74 млн. Чисті активи: 1, 78 млрд. Дол. США2019 р. Дохідність: 11, 25% Коефіцієнт витрат (нетто): 0, 89%
DBC відстежує індекс 14 товарів, використовуючи ф'ючерсні контракти на експозицію. Вона вирішує проблему зважування творчо, обмежуючи енергію на 60%, щоб забезпечити більше впливу таких не витратних матеріалів, як золото та срібло. Великий розмір фонду також надає йому велику ліквідність.
Однорічна, трирічна та п'ятирічна дохідність DBC у річному обчисленні становить -6, 1%, 6, 3% та -8, 9% відповідно, відображають мінливість на товарному ринку.
DBC за великим рахунком є найбільшим ETF у товарному просторі за показниками AUM.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- Емітент: iPathAverage Обсяг: 1, 713Нет активи: 55, 5 млн. Доларів2019 р. РОЗХОДНІСТЬ: 10, 22% коефіцієнт витрат (нетто): 0, 70%
BCM вибирає ф'ючерсні контракти на основі товарного індексу Barclays, який фактично зважується на основі ліквідності та обмежений у розмірі 35% для товарних секторів та 20% для товарних груп. З цієї причини енергія є недостатньо представленою, а дорогоцінні метали - надмірно представленими порівняно з іншими фондовими фондовими індексами, в яких енергія може становити 65% або більше. Як визначено в даний час, сировина та золото WTI можуть бути близькими до рівних у відсотковому співвідношенні у фондах BCM в рази (зараз вони становлять 10, 9% та 18, 3% відповідно).
Однорічні та трирічні річні доходи для BCM складають відповідно -5, 6% та 4, 7%.
Перший довірчий глобальний тактичний товарний страт ETF (FTGC)
- Емітент: Перший трастовий середній обсяг: 62 600Нет активів: $ 172 млн.2019 р. Дохідність: 6, 1% коефіцієнт витрат (нетто): 0, 95%
FTGC - єдиний широкий товарний фонд, що активно управляється. Він також структурований дещо інакше, як відкритий фонд згідно з Законом про інвестиційні компанії 1940 року. FTGC отримує товарну експозицію через свою дочірню компанію на Кайманових островах, де зберігаються ф'ючерсні контракти та інші структуровані товарні товари. В даний час він містить кошик з приблизно 30 товарними ф'ючерсами, в топ-10 акцій, включаючи незвичайні товари, такі як соєва олія, жива худоба та какао.
Більшість товарних ETF мають велику кількість впливу нафти та золота.
Ви заплатите трохи більше плати за цей активно керований фонд, але він все ще відповідає іншим спеціальним ETF. Незважаючи на незвичну структуру - фонд оподатковується як фонд акцій - інвестори не отримають К-1 наприкінці року. Дата створення FTGC - жовтень 2013 року. Однорічні та трирічні річні доходи складають -8, 7% та -0, 75% відповідно.
