Що таке кредитний фонд?
Позиковий кредит, також відомий як іпотечний кредит, - це вид іпотечного кредитування, при якому позичальник сплачує відсотки за кредит лише щомісяця. Замість того, щоб здійснювати платежі за основною сумою, позичальник здійснює регулярні інвестиції в заощаджувальний план, або фонд, який закінчується після погашення іпотеки. Потім позичальник використовує кошти з цього дарування для погашення основної суми застави.
Кредити, надані в основному, були популярні в Сполученому Королівстві. Споживачі, які користуються ними, часто вирішили купувати те, що британці називають полісом страхування життя (еквівалентом цілого полісу страхування життя в США), щоб накопичити заощадження, необхідні для погашення основної суми. Ця політика страхування життя буде встановлена одночасно з іпотекою.
Як працює позика
Для того, щоб надати кредит позичальнику, позикодавцю знадобиться доказ того, що позичальник має реалістичний план погашення основної суми. Цей план не може покладатися на очікувану спадщину або напад.
Скажімо, позичальник вирішує придбати житло, яке коштує 150 000 доларів, фінансуючи покупку 25-річною іпотекою. Кредитор, що видає іпотечний кредит, встановлює щомісячний платіж у розмірі 850 доларів США (що відображає переважну процентну ставку 6, 8%). Ця сума покриває лише відсотки за позикою; позичальник зобов’язаний покривати будь-які відповідні податки та страхування.
Тим часом позичальник також придбав політику страхування життя, яка погашиться через 25 років. Він здійснює щомісячні платежі в розмірі 250 доларів за цю політику, оскільки компанія, яка випускає поліс, підрахувала, що щомісячні платежі цієї суми, із передбачуваною прибутковістю через відсотки, гарантують, що поліс матиме грошову вартість 150 000 доларів або більше наприкінці 25 років. Якщо наприкінці 25 років ринки будуть стабільними, політика визріє, і позичальник використає $ 150 000, що накопичилися для погашення основної суми. Будь-яка сума в полісі понад 150 000 доларів надійде до позичальника. Будь-який дефіцит вимагатиме від позичальника погасити різницю готівкою.
Якщо позичальний кредит, щомісячні платежі позичальника йдуть лише на відсотки за кредит; основна сума погашається в одноразовому розмірі, коли погашається іпотека.
Плюси і мінуси кредитного фонду
Гарна частина. Позикові кошти надають багато стимулів для позичальників. Головний - це, звичайно, нижчі щомісячні платежі, оскільки вони сплачують лише відсотки замість відсотків та основної суми за кредит. Зрозуміло, вони все-таки повинні внести політику страхування життя або іншу форму заощаджень, щоб продемонструвати, що вони планують остаточну виплату основної суми після погашення кредиту.
Але примусовий план заощаджень рідко є поганою справою, і це може бути навіть вигідним: багато людей уклали кредити, що вірять, що гроші, які вони заощаджують за допомогою політики страхування життя, в кінцевому підсумку стануть більшістю, ніж основна частина їх іпотечного кредиту. У цих випадках позичальник отримає додаткову одноразову суму після виплати основної суми застави.
Ризикова частина. Незважаючи на ці пільги, позики, що надаються, можуть бути ризикованішими, ніж традиційні іпотечні. Будь-який вид інвестиційного або заощаджувального плану може з часом втратити вартість залежно від ринку: Що робити, якщо відбудеться значна корекція, яка спричинить скорочення акцій портфеля саме тоді, коли іпотека виплачується? Аналогічно, різкі зміни процентних ставок можуть перекрутити прогнозований темп зростання грошової вартості поліса страхування життя. Якщо поліс втрачає цінність, позичальник може втратити дефіцит, коли погашається іпотека. У цьому випадку їм потрібно мати інше джерело грошових коштів, щоб мати змогу погасити іпотеку.
Приклад реального життя позики
Саме цей сценарій вразив тисячі британських власників будинків в останні роки. В кінці 1980-х років іпотечні кредити були надзвичайно популярним способом фінансування придбання житла, підживленого бурхливими ринками акцій та нерухомості (та деякими спеціальними пільгами для податку на товар); за один рік було продано більше мільйона планів заощаджень або полісів. Але наприкінці 1990-х років стало зрозуміло, що ці плани не будуть відповідати оптимістично прогнозованим темпам зростання - і розмірам іпотечних кредитів, які вони повинні були покрити. У 2010-і роки багато власників будинків були змушені знаходити інші способи повернення своїх іпотечних кредитів або ризикувати втратою резиденції.
Багато регуляторних органів та фінансових аналітиків засудили позики, що надаються, як випадок неправильного продажу, на відміну від ситуації зі змінними полісами універсального страхування життя, що розгорнулися в США приблизно в той же час. Сьогодні у Великобританії продається дуже мало кредитів.
