Що таке похідні енергії?
Енергетичні деривативи - це фінансові інструменти, в яких основний актив базується на енергетичних продуктах, включаючи нафту, природний газ та електроенергію. Вони торгують або на біржі, або позабіржовою. Енергетичні деривативи можуть бути опціонами, ф'ючерсними договорами або угодами про своп серед інших. Значення похідної продукції буде змінюватися залежно від зміни ціни базового енергетичного продукту.
Ключові вивезення
- Енергетичні деривативи - це фінансові інструменти, які мають значення, засновані на базовому енергетичному продукті, такі як нафта, природний газ або електроенергія. CME) group. Торговці товариством - це спекулянти, які торгують деривативами з метою досягнення прибутку від коливань цін, що виникають в базовому енергетичному продукті. Компанії, які використовують та виробляють енергію, часто використовують енергетичні похідні, щоб допомогти захистити від загальних ринкових ризиків, таких як коливання цін на товари, процентні ставки або курси валют.
Розуміння похідних енергоносіїв
Енергетичні похідні можна використовувати як для спекуляції, так і для хеджування. Незалежно від того, чи продають вони, чи просто використовують енергію, компанії можуть купувати чи продавати енергетичні деривативи для хеджування проти коливань руху базових цін на енергоносії. Спекулянти можуть використовувати деривативи для отримання прибутку від змін базової ціни і можуть посилити ці прибутки за допомогою використання важеля.
Енергетичні деривативи торгують як позабіржовими (позабіржовими), так і товарними біржами. Позабірна торгівля відбувається безпосередньо між двома сторонами поза рамками встановленої товарної біржі.
Дві найвідоміші товарні біржі в США - це група Чиказької товарної біржі (CME) та Нью-Йоркська товарна біржа (NYMEX), яка фактично є частиною групи CME. CME Group - це провідна та найрізноманітніша ринка деривативів у світі, що обробляє мільярди контрактів на рік. CME пропонує похідні інструменти, що стосуються різноманітних ринкових ризиків. Сюди входять ризики, пов’язані з процентними ставками, індексами власного капіталу, енергією, обміном валюти, металами та сільськогосподарською продукцією.
18, 2 мільйона
Середня кількість контрактів на похідні інструменти, якими користувалась Група CME за день станом на листопад 2019 року.
Трейдери та користувачі похідних енергоносіїв
Торговці енергоносіями - це тип товарного трейдера. Торговий торговець зосереджується на торгівлі ф'ючерсними контрактами або контрактами на опціони фізичними речовинами, такими як нафта та золото. Найчастіше ці торговці займаються сировиною, що використовується на початку виробничої вартості, наприклад, міддю для будівництва або зерном для кормів для тварин. Енергетичні продукти, такі як нафта, природний газ та електроенергія, є частиною цього більш широкого товарного комплексу.
Компанії, які використовують і виробляють енергію, часто використовують енергетичні похідні, щоб допомогти зменшити ціновий ризик. Ринковий ціновий ризик - це невизначеність, що випливає із зміни цін, які негативно впливають на фінансові результати тих, хто і товар використовує, і виробляє.
Переваги похідних енергоносіїв
Ринковий ціновий ризик може однаково впливати на виробників товару, а не лише користувачів. Деякі з найбільших світових нафтогазових компаній використовують похідні для компенсації ризиків, пов'язаних із веденням бізнесу. Наприклад, Chevron, BP plc та Royal Dutch Shell plc всі звітують про свої похідні активи та зобов'язання на своїх консолідованих балансах та річних звітах.
Окрім товарних цінових ризиків, енергетичні компанії також можуть використовувати деривативи для хеджування проти валютних ризиків та процентних ризиків. Деривативи служать життєво важливою метою на енергетичному ринку для зменшення ризику, забезпечуючи всім сторонам цінову визначеність, необхідну для планування бізнес-операцій.
