ВИЗНАЧЕННЯ Ліміт витрат
Ліміт витрат - це ліміт, встановлений на операційні витрати, понесені взаємним фондом. Ліміт витрат виражається у відсотках від середніх чистих активів фонду і являє собою максимальну суму зборів, за які може стягуватися акціонер.
ПОРУШЕННЯ ВНУТКУ Межа витрат
Ліміти витрат часто добровільно розміщуються у фонді його менеджером. Додавання ліміту витрат може зробити фонд більш привабливим, оскільки інвестори повністю усвідомлюють максимальний відсоток, з якого вони можуть стягуватися. При обмеженні витрат комісія ніколи не підніметься вище зазначеного відсотка; однак фонд може стягувати плату згідно із зазначеним лімітом. Кошти, які використовують ліміт витрат, називаються обмеженими коштами, оскільки ліміт обмежує розмір комісій, які можуть стягувати акціонери.
Компанії, що надають фонди, надають детальну інформацію про обмежені рівні витрат у своїх документах проспекту. Як правило, обмежений рівень витрат буде встановлений протягом визначеного періоду. Для поновлення або перегляду обмеженого рівня витрат фонд повинен отримати схвалення від ради директорів. Компанії, що займаються фондом, можуть додавати, переглядати або скасовувати обмеження витрат на власний розсуд, але документація та розголошення повинні бути надані. Обмежені кошти та індекси відповідають максимальному рівню інвестицій на складову. Це може забезпечити більш широке розповсюдження і не дозволить єдиному холдингу надто впливати на результати діяльності фонду. Зміни обмежень витрат вплинуть на річну віддачу фонду. Будь-яке збільшення рівня обмеження витрат може призвести до зниження прибутку, тоді як зменшення сприятиме підвищенню продуктивності.
Приклад обмежених коштів
На ринку інвестицій існує ряд обмежених фондів та обмежених індексів. Standard & Poor's (S&P) управляє багатьма обмеженими індексами, які можна використовувати для пасивних показників інвестицій. Обкладені індекси від S&P включають:
- S & P / TSX 60 CappedS & P / TSX Capped CompositeS & P / TSX Capped EnergyS & P Росія BMI CappedS & P Італія Великі та середні Cap CapsS & P Вся Африка CappedDJCI Газові та нафтові компоненти & P GSCI Компонент кришки
Види Плата за взаємний фонд
Керівники взаємних фондів можуть стягувати різні збори. Взагалі кажучи, збори поділяються на дві широкі категорії: плата за транзакції, що сплачуються за вхід у фонд (також називаються навантаженнями), і поточні щорічні збори, які ви сплачуєте, щоб залишитися інвестованим у фонд. Комісія з цінних паперів та бірж США, як правило, не обмежує збори, які може стягувати компанія, що надає взаємний фонд. Один виняток із цього - це обмеження виплат у розмірі 2% у більшості ситуацій. Асоціація регулювання фінансової промисловості обмежує навантаження на продаж до 8, 5%, а плата за 12B-1 використовується для оплати маркетингових та дистрибуційних витрат до 0, 75%.
