Що таке фінансова експозиція?
Фінансова експозиція - це сума, яку інвестор повинен втратити в інвестиціях, якщо інвестиція не вдасться. Наприклад, фінансова експозиція, пов'язана з придбанням автомобіля, буде початковою сумою інвестицій за вирахуванням страхової частини. Знання та розуміння фінансового впливу, що є альтернативною назвою ризику, є важливою частиною інвестиційного процесу.
Ключові вивезення
- Під фінансовою витримкою розуміється ризик, притаманний інвестиції, вказуючи на суму грошей, яку інвестор втрачає. Досвідчені інвестори, як правило, прагнуть оптимально обмежити свою фінансову експозицію, що сприяє максимізації прибутку. Розподіл активів та диверсифікація портфеля - це широко використовувані стратегії управління фінансовою експозицією.
Пояснення фінансового впливу
Як правило, інвестори завжди прагнуть обмежити свою фінансову експозицію, що сприяє максимізації прибутку. Наприклад, якщо 100 акцій, придбаних по 10 доларів за акцію, подорожчали до 20 доларів, продаж 50 акцій усунув би фінансову витримку. Первісна покупка коштувала інвестору 1000 доларів. Як оцінюють акції, продаж 50 акцій по 20 доларів США повертає початкову частку інвесторів. Цей метод означає "зняття грошей зі столу".
Єдиний ризик, який буде досягнутий в майбутньому, - це отримання прибутку, оскільки інвестор вже відшкодував основну суму. І навпаки, якби акція знизилася від початкової ціни покупки від 10 до 5 доларів за акцію, інвестор втратив би половину початкової суми основної суми.
Фінансова експозиція стосується не лише інвестицій на фондовий ринок, але існує, коли фізична особа втрачає будь-яку витрачену основну вартість. Купівля будинку - відмінний приклад фінансового впливу. Якщо вартість нерухомості знижується, а власник будинку продає за нижчою ціною, ніж початкова ціна придбання, власник будинку визнає збиток від інвестицій.
Зменшення фінансової витримки
Найпростіший спосіб мінімізувати фінансову експозицію - вкладати гроші в інвестиції, захищені основною діяльністю, майже не беручи ризику. Депозитні сертифікати (компакт-диски) або ощадні рахунки - це два способи різкого зменшення фінансового впливу. Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) гарантує як інвестиції в компакт-диски, так і ощадний рахунок до рівня кваліфікованого покриття в розмірі 250 000 доларів США. Однак, без ризику, інвестиція забезпечує невелику віддачу. Крім того, якщо фінансового впливу мало, це робить консервативного інвестора вразливим до інших ризиків, таких як інфляція.
Інший спосіб зменшити фінансовий вплив - це диверсифікація серед багатьох інвестицій та класів активів. Для створення менш мінливого портфеля інвестор повинен мати поєднання акцій, облігацій, нерухомості та інших різних класів активів. В рамках акцій має бути подальша диверсифікація між ринковою капіталізацією та впливом на внутрішній та міжнародний ринки. Коли інвестор успішно диверсифікує свій портфель серед багатьох класів активів, це повинно зменшити загальну мінливість. Якщо ринок стане ведмежим, неспоріднені класи активів мінімізують мінус.
Приклад фінансового впливу в реальному світі
Хеджування - це ще один спосіб зменшення фінансового впливу. Існує багато способів хеджувати портфель чи інвестиції. У 2007 році New York Times повідомляв, що Southwest Airlines придбав майбутні контракти на нафту за нижчими цінами в очікуванні як захист. Пізніше, коли ціни на нафту зросли швидкими темпами і змусили авіакомпанію підвищити ціни на квитки та зменшити націнку, Південно-Захід підтримував нижчі ціни на квитки. Така наявність нижчих цін на квитки змусила споживачів купувати квитки на південний захід, незалежно від лояльності до торгової марки.
Інвестор може хеджувати на фондовому ринку за допомогою опціонів, обмінних фондів, що торгуються біржею, або фондів, орієнтованих на ведмедя. Золото є однією з найпоширеніших хеджувань, і воно, як правило, цінується на надутих ринках долара або на мінливих ринках.
