Фонд Fidelity з низькими цінами (FLPSX), що був створений 27 грудня 1989 року, став одним з найбільших взаємних фондів компанії. Спочатку фонд був створений як спосіб інвестувати насамперед у запаси вартості невеликих компаній. Оскільки активи з часом зростали, зростала всесвітня можливість інвестування. Ціни на акції продовжували зростати, оскільки ринок акцій зростав.
Спочатку фонд орієнтований на акції з цінами до 25 доларів і менше, але з цього часу підвищив цю межу до 35 доларів. Активи фонду зменшилися майже до $ 35, 8 млрд у 2018 році. Менеджери фондів мають стільки можливостей у акціях невеликих компаній, коли у них є така велика база активів. Менеджерам фонду довелося перейти до акцій із середнім розміром, щоб заробити гроші для ефективної роботи.
Отримавши загальний чотиризірковий рейтинг від Morningstar, Фонд низьких цін залишається одним із найбільш популярних інвестиційних варіантів Fidelity.
Огляд компанії
Fidelity Investments існує з 1946 року і станом на серпень 2018 року є другою за величиною компанією взаємних фондів, повідомляє Investment News. Fidelity почала працювати як компанія, яка здійснює нагляд за окремими керованими рахунками, і з тих пір розширилася на брокерські рахунки, пенсійні плани на робочому місці, такі як 401 (k), та інвестиційно-консультаційні послуги. Станом на березень 2018 року компанія управляла 2, 5 мільйона доларів США активами інвесторів.
Команда управління фондами
Джоел Тіллінгхаст керував Фондом з низькими цінами, починаючи з моменту створення фонду до 6 вересня 2011 року, коли було додано шість менеджерів. Хоча багато менеджерів Fidelity відскакують від різних фондів або керують кількома фондами, Tillinghast залишається відносно зосередженим. Поза фондовим фондом з низькими цінами Tillinghast управляє лише Фондом внутрішніх можливостей серії Fidelity (FDMLX), фондом, схожим на стиль управління з фондом з низькими цінами, але без обмеження ціни акцій.
Два керівники, призначені в 2011 році, досі керують фондом: Джон Міршекарі та Шадман Ріас.
Огляд фонду
Фонд низьких цін акцій має одну з найбільш унікальних інвестиційних цілей у галузі взаємних фондів. Ціни на акції по суті є довільними, тому орієнтація на акції з цінами нижче 35 доларів теоретично не повинна виключати конкретного сектору чи розміру компанії. Взагалі низькі ціни на акції, як правило, призводять до менших компаній, на що спрямовані менеджери фонду.
Фонд прагне забезпечити довгостроковий приріст капіталу, інвестуючи головним чином у менші компанії, які, на думку менеджерів, недооцінені щодо їх власних цінностей. Інвестиції в малі компанії, як правило, є більш ризиковими, і цей фонд несе загальний середній ризик порівняно з взаємними фондами з великим капіталом. Фонд орієнтований на індекс Russell 2000 (індекс з невеликим обмеженням).
Фонд був закритий для нових інвесторів у різні моменти в минулому. Станом на жовтень 2018 року фонд відкритий для нових інвесторів і не потребує мінімальних початкових інвестицій для відкриття рахунку. Фондовий фонд низької ціни Fidelity має загальний коефіцієнт витрат 0, 62% станом на 28 вересня 2018 року.
Філософія інвестицій
Фонд зосереджується, головним чином, на малих та середніх запасах, які відповідають критеріям вартості менеджерів фонду. Ці критерії, як правило, включають низькі кратні ціни / доходи (Р / Е), лідерство в галузі, солідний грошовий потік та міцний баланс. Фонд може інвестувати в будь-який сектор і може інвестувати за кордон.
Склад портфеля та повернення
Станом на 31 липня 2018 року розподіл активів фонду становив:
- 9, 13% готівкових коштів 53, 65% акцій США37, 17% акцій поза США 0, 01% облігацій 0, 04% інших
Фондовий фонд з низькими цінами має набагато більшу кількість акцій, ніж типовий взаємний фонд. Станом на 10 вересня 2018 року фонд зберігає у своєму портфелі 953 пакети акцій, причому топ-10 припадає приблизно на 25% від загальних активів фонду. Tillinghast сказав, що приблизно 200 з цих позицій дуже малі. Найкращі холдинги включають UnitedHealth Group, Inc., Ross Stores, Inc., Best Buy Co. Inc., Next PLC та Seagate Technology.
