Сильні звіти про прибутки за другий квартал допомогли усунути слабкість у звіті про робочі місця за минулий місяць та тарифах відплати Китаю. У липні заробітна плата несільськогосподарських підприємств склала всього 157 000, що менше прогнозу консенсусу на 195 000. Китай також відповів на нові тарифи на 200 мільярдів доларів на китайські товари з 60 мільярдами доларів на тарифи на продукцію в США - це фактично ескалація на відносній основі, оскільки Китай купує менше у США, ніж США купує у Китаю.
Заробіток у другому кварталі був дуже сильним, коли близько 80% компаній, що склали S&P 500, повідомили про позитивні сюрпризи прибутків, а майже три чверті повідомили про позитивні сюрпризи від продажів. Однак торгова війна президента Трампа може спричинити плату, починаючи з наступного кварталу, і приблизно втричі більше компаній видають негативні рекомендації щодо прибутку порівняно з позитивними рекомендаціями щодо прибутку. Це особливо проблематично, оскільки оцінка запасів, виміряна коефіцієнтами P / E, становить 16, 5x, що перевищує середньорічні показники за п’ять та десять років, згідно з даними FactSet про прибутки.
На наступному тижні торговці будуть пильно стежити за кількома ключовими економічними показниками, включаючи вимоги безробітних 9 серпня та індекс споживчих цін 10 серпня. Ринок також буде стежити за реакцією президента Трампа на новий китайський тарифів, які можуть означати подальше наростання того, що швидко стає дорогою торговою війною для двох найбільших економік світу.
Широкі з'їзди на ринок вищі
На минулому тижні SPDR S&P 500 ETF (SPY) різко піднявся до свого найвищого рівня в розмірі $ 286, 63 після відскоку від підтримки лінії підтримки та підтримки опорної точки на рівні близько 278, 31 долара. Трейдери повинні спостерігати за повторним випробуванням постійно діючих максимумів та опору верхньої лінії тренду приблизно на рівні 286, 00 доларів США або на крок нижче, щоб повторно перевірити рівень опорної точки та рівень підтримки лінії до середини свого цінового каналу. Індекс відносної міцності (RSI) трохи завищений на рівні 63, 49, і ковзаюча середня розбіжність конвергенції (MACD) може побачити ведмежий кросовер, але показники недостатньо крайні, щоб запропонувати надійний прогноз. (Докладніше див.: Де знайти вигідні акції в S&P 500. )
Промислові підприємства борються з тарифами
Промисловий середній ETF Dow Jones Industrial Average (DIA) знизився минулого тижня, хоча наприкінці тижня відмітив враження. Трейдери повинні стежити за основними рівнями підтримки в трендовій лінії на рівні близько 253, 00 доларів, що відбудуться на наступному тижні, що може стати основою для переходу до тестування попередніх максимумів та стійкості до R1 приблизно на рівні 259, 79 доларів. Якщо індекс погіршиться, торговці спостерігатимуть за переходом до точки опорної точки та ковзною середньою на 50 днів приблизно на рівні 250, 00 доларів. RSI трохи перекуплений на рівні 62, 74, і MACD виявляється близьким до ведмежого кросовера.
Apple штовхає технічні запаси вище
Фонд Invesco QQQ (QQQ) згуртовувався впродовж минулого тижня завдяки сильним заробіткам від Apple Inc. (AAPL) та інших компаній. Трейдери спостерігатимуть за поточним кроком вгору для повторного тестування максимумів і верхніх рівнів опору близько 183, 00 доларів. Прорив з цих рівнів може призвести до переходу на опір R2 приблизно на $ 189, 61. Пробіл від нинішніх рівнів може призвести до переходу на нижчу лінію тренду та підтримки опорної точки приблизно на $ 175, 00. MACD виявляється нейтральним при 57, 62, але MACD залишається бичачим.
Маленькі шапки ставлять ралі на утримування
Останній тиждень індекс iShares Russell 2000 ETF (IWM) незначно підвищився і залишається одним з найвищих показників останніх кварталів. Трейдери повинні стежити за тим, щоб рухатися вище, щоб повторно протестувати попередні максимуми, опір трендованої лінії та опір R1 приблизно на рівні 170, 00 дол. Якщо дивитися на технічні показники, RSI виявляється нейтральним на рівні 49, 69, але MACD залишається в довгостроковому знижувальному тренд.
