Вибув заробіток

Що таке зароблений прибуток?

Вибутий прибуток представляє різницю між фактично досягнутим заробітком та заробітком, який міг бути досягнутий за відсутності зборів, витрат або втраченого часу. Вибутий прибуток представляє інвестиційний капітал, який інвестор витратив на інвестиційні збори. Припущення полягає в тому, що якби інвестор зазнав менших платежів, був би кращий прибуток. Поняття втраченого заробітку зазвичай використовується, коли йдеться про витрати на збут, плату за управління або загальні витрати, виплачені фондам.

Ключові вивезення

Витрачений прибуток являє собою різницю між фактичним прибутком інвестиції та заробітком, який міг бути реалізований, якби не було зборів. Вибутий прибуток являє собою інвестиційний капітал, який інвестор витратив на інвестиційні збори. Концепція втраченого прибутку передбачає, що інвестори, які піддаються меншим комісіям, отримують кращі прибутки на ринку.

Розуміння заздалегідь прибутку

Попередній прибуток, оскільки вони стосуються ефективності інвестицій, може спричинити великі тяги до довгострокового зростання активів та інвестицій. Плата за інвестори зазвичай стягується за доступ до пайових фондів, фондових біржових фондів (ETF) та інших об'єднаних інвестиційних механізмів. Взаємні фонди - це активно керовані фонди, тобто вони представляють собою сукупність цінних паперів, куплених та проданих портфельним менеджером. ETF - це пасивно керовані фонди, тобто вони зазвичай відстежують індекс, такий як S&P 500, і, отже, мають менші комісії, ніж взаємні фонди.

Щось таке начебто невинне, як фронтальне навантаження або 1% плата за управління може коштувати тисячі доларів, коли роки накопичуються, завдяки чудам складної віддачі. Інвестори повинні дослідити витрати, пов'язані з кожною інвестицією, щоб обмежити втрачений прибуток.

Звинувачення від продажів

Витрати з продажу можуть бути значними витратами для інвесторів. Регулюючий орган фінансової промисловості (FINRA) надає наступний графік, в якому викладені можливі збори продажу інвестицій у взаємні фонди. У таблиці також показані різні точки перерви, завдяки яким витрати на збут знижуються, виходячи з обсягу вкладених коштів.


Можливі знижки на точки розриву
Сума інвестицій	Плата за продаж
Менше ніж 25 000 доларів	5, 00%
Принаймні 25 000 доларів, але менше 50 000 доларів	4, 25%
Щонайменше 50 000 доларів, але менше 100 000 доларів	3, 75%
Щонайменше 100 000 доларів, але менше 250 000 доларів	3, 25%
Щонайменше 250 000 доларів, але менше 500 000 доларів	2, 75%
Принаймні 500 000 доларів, але менше ніж 1 000 000 доларів	2, 00%
1 мільйон доларів або більше	Без плати за продаж

Витрати з продажу можуть виникати в різних точках інвестиційного процесу. Витрати з продажу - це комісії, що стягуються дистриб'юторами, які компенсують брокера за продажі.

Нижче наведено три приклади видів зборів від продажів та їх виникнення.

Витрати на продажі переднього продажу розраховуються у відсотках від умовної суми або початкової інвестиції на момент придбання. Як правило, акції класу А пов'язані з ними, а також витрати, пов'язані з продажем. Безпечні продажі розраховуються у відсотках від умовної суми на момент продажу інвестиції. Зазвичай B-акції фонду стягуються за рахунок резервних продажів. Вигідні витрати на продаж - це резервні збори, які поступово знижуються до тих пір, поки інвестиції залишаються у фонді. Збори можуть звести до нуля з часом. Відкладені витрати також називаються відстроченими відрахуваннями від продажу, оскільки плата залежить від того, скільки часу інвестиції залишаються у фонді.

Подібно до відстрочених платежів, резервні платежі також можуть поступово зменшуватися протягом тривалості інвестицій, що сприяє зниженню комісійних платежів для довгострокових інвесторів. Індивідуальним інвесторам, як правило, стягується нижча комісія при торгівлі зі знижковим брокером, і багато платформ можуть не вимагати сплати будь-яких зборів з продажу. Витрати з продажу також часто можна обійти шляхом інвестування безпосередньо через фонд фонду.

Плата за продаж за операції через посередників визначається пайовим фондом. Деякі взаємні фонди забезпечують інвесторів розподіл прибутковості з і без зборів з продажу.

Наприклад, звіти про фонд агресивного зростання ClearBridge повертаються з або без зборів з продажу. Станом на 10 листопада 2019 року середній річний прибуток Фонду без комісійних продажів становив 6, 87%. З відшкодування продажів прибуток становив 0, 73%, а різниця в 6, 14% представляє втрачений прибуток за рахунок продажів.

Наведений вище приклад показує, наскільки втрачений прибуток може вплинути на рентабельність інвестицій. Знижки на точки розриву можуть значно знизити збори та збори за продаж, дозволяючи реінвестувати більшу частину прибутків інвестицій - або посилити - що призведе до кращої довгострокової віддачі.

Для інвесторів важливо провести дослідження та провести належну перевірку знижок точки граничного проміжного періоду, щоб визначити, чи є ви правом, і якщо так, то визначити вимоги.

Операційні витрати фонду

Інвестори також матимуть недоотриманий прибуток від плати за оперативні взаємні фонди. Плата за оперативні взаємні фонди зазвичай включає плату за управління, плату за розподіл, плату за транзакції та адміністративні витрати. Взаємний фонд може повідомити про коефіцієнт валових витрат та коефіцієнт чистих витрат, що включає ці збори. Якщо котирується чистий коефіцієнт витрат, то фонд має угоди про відмову та відшкодування. З часом коефіцієнт витрат фонду збільшується до його коефіцієнта валових витрат, коли закінчуються знижки.

Інвестори можуть враховувати збори за управління та валовий коефіцієнт порівняно з чистими коефіцієнтами витрат, порівнюючи кошти на втрачений прибуток. Фонди пасивного управління, як правило, мають менший коефіцієнт витрат, ніж активні фонди. Активно керовані фонди вимагають більш високих витрат на управління та трансакційних витрат.

Наприклад, припустимо, що у вас є 10 000 доларів, щоб інвестувати, а один фонд стягує 0, 5%, тоді як інший фонд стягує 2%. Обидва фонди пропонують вплив на аналогічний сегмент ринку. Якщо ви інвестували у фонд 2%, прибуток від інвестицій зменшиться на 200 доларів щорічно. Інвестування у фонд 0, 5% стягує лише 50 доларів. Якщо ви вирішили вкласти кошти у 2% фонд, ваш попередній прибуток від зборів за фонд складе загалом 150 доларів.

Викупні збори також можуть стягуватися пайовими фондами, щоб запобігти інвесторам від короткострокової торгівлі. Ці збори визначає компанія-фонд. Строк їх оплати може становити від 30 до 365 днів після первинної покупки. Викупні збори повертаються до фонду за торгові та операційні витрати. Ухилення від сплати виплат також може бути фактором, що сприяє зниженню потенціалу вибутого заробітку.

Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальника

Пов'язані умови

Плата за продаж Комісія з продажу - це комісія, яка сплачується інвестором за його вкладення у взаємний фонд. більше Визначення навантажувального фонду Завантажувальні кошти стягують плату у розмірі менше 1% для компенсації брокера чи менеджера фонду, пов'язаного з фондом. докладніше Назад зворотного навантаження - це гроші, які взаємний фонд стягує з клієнта за зняття грошей. докладніше Визначення навантаження Навантаження - це комісія за плату за продаж, що стягується з інвестора при купівлі або викупі акцій у взаємному фонді. детальніше Визначення A-Share Акція - це клас акцій, що пропонується в сім'ї багатокласних взаємних фондів. докладніше Коли слід купувати акції взаємного фонду класу C? Акції класу С - це класи паїв взаємного фонду, що несуть щорічні адміністративні збори, встановлені у фіксованому відсотку. Однак, на відміну від інших класів акцій, вони не несуть плати за продаж при їх купівлі або коли вони продаються через певний період. більше Партнерські посилання