Що таке іноземний інституційний інвестор (FII)?
Іноземний інституційний інвестор (ІПІ) - це інвестор або інвестиційний фонд, зареєстрований у країні поза межами тієї, в яку він інвестує. Інституційні інвестори найбільше включають хедж-фонди, страхові компанії, пенсійні та пайові фонди. Термін використовується найчастіше в Індії та стосується сторонніх компаній, які інвестують на фінансові ринки Індії.
Іноземний інституційний інвестор (FII)
Розуміння іноземного інституційного інвестора (FII)
Іноземний інституційний інвестор (FII) - це будь-який тип великого інвестора, який здійснює бізнес у країні, відмінній від тієї, в якій купується інвестиційний інструмент. Окрім типів інвесторів, зазначених вище, серед інших є банки, великі корпоративні покупці або представники великих установ. Усі ІПС займають позицію на закордонному фінансовому ринку від імені країни, в якій вони зареєстровані.
Іноземні інституційні інвестори (FII) в Індії
Країни з найбільшим обсягом іноземних інституційних інвестицій - це країни, які мають економіку, що розвивається. Ці типи економік забезпечують інвесторів більший потенціал зростання, ніж у зрілих економіках. Ось чому таких інвесторів найчастіше зустрічають в Індії, і всі вони повинні зареєструватися в Інституті цінних паперів та бірж Індії для участі в ринку.
Приклад іноземного інституційного інвестора (FII)
Якщо, наприклад, пайовий фонд у Сполучених Штатах бачить можливість інвестування в індійській компанії, він може придбати власний капітал на індійській публічній біржі та зайняти довгу позицію в акціях з високим зростанням. Це також виграє вітчизняним приватним інвесторам, які, можливо, не зможуть зареєструватися в Індійській раді з цінних паперів та бірж. Натомість вони можуть інвестувати у взаємний фонд та брати участь у високому потенціалі зростання.
Правила інвестування в індійські компанії
Всім ІПС дозволяється вкладати кошти на первинний та вторинний ринки капіталу Індії лише за допомогою портфельної інвестиційної схеми країни (PIS). Ця схема дозволяє ІПС купувати акції та облігації індійських компаній на звичайних публічних біржах Індії.
Однак у схему включено багато правил. Для всіх ІПС існує максимальний розмір, згідно з яким максимальна сума інвестицій може становити лише 24% від сплаченого капіталу індійської компанії, яка отримує інвестиції. Максимальна інвестиція може бути збільшена вище 24% за допомогою затвердження правління та прийняття спеціальної резолюції. Межа знижується до 20% від сплаченого капіталу для інвестицій у банки державного сектору.
Резервний банк Індії щодня стежить за дотриманням цих меж для всіх іноземних інституційних інвестицій. Він перевіряє відповідність, застосовуючи точки відсічення на 2% нижче максимальної суми інвестицій. Це дає їй можливість застерегти індійську компанію, яка отримує інвестиції, перш ніж дозволити вкласти останні 2%.
Іноземні інституційні інвестори в Китаї
Хоча Сполучені Штати є найбільшим напрямком прямих іноземних інвестицій, Китай є популярним фаворитом, і він зменшив свої обмеження протягом останніх кількох років. У 2016 році Державна адміністрація іноземних валют країни висунула кваліфіковані іноземними інституційними інвесторами вимоги щодо того, щоб розмір їхніх інвестицій відповідав певному відсотку активів, за винятком іноземних державних фондів, грошових авторів та центральних банків. Деякі інвестиції можуть перевищити обмежений розмір, якби вони отримали схвалення.
Перед змінами іноземні інституційні інвестори повинні були отримати дозвіл регулюючого органу на придбання будь-якої квоти акцій та облігацій. Агентство також надало квоти лише на індивідуальній основі. Спочатку близько 20 країн отримали квоти на отримання кваліфікованих інституційних інвесторів.
