Одним із ключових принципів технічного аналізу є те, що ціна часто лежить, але імпульс загалом говорить правду. Так само, як професійні гравці в покер грають в гравця, а не в карти, професійні трейдери торгуються швидше, а не ціною. У форекс (FX) надійна модель імпульсу може бути безцінним інструментом для торгівлі, але трейдери часто стикаються з питанням, який тип моделі використовувати. Тут ми розглянемо, як можна спроектувати просту та ефективну модель імпульсу в FX, використовуючи гістограму ковзної середньої конвергенції (MACD).
Чому імпульс?
По-перше, ми повинні розібратися, чому імпульс настільки важливий для торгівлі. Хороший спосіб зрозуміти значення імпульсу - це взагалі вийти за межі фінансових ринків і подивитися на клас активів, який дуже довго зазнавав зростання цін - житло. Ціни на житло вимірюються двома способами: з кожним місяцем зростає та з кожним роком збільшується. Якщо ціни на житло в Нью-Йорку в листопаді були вищими, ніж у жовтні, то ми могли б сміливо зробити висновок, що попит на житло залишається міцним і можливе подальше зростання. Однак якщо ціни в листопаді раптово знизилися від цін, сплачених у жовтні, особливо після того, як більшу частину року невпинно зростали, то це може дати першу підказку до можливої зміни тенденції. Зрозуміло, ціни на житло, швидше за все, все ще будуть вищими у порівнянні з роком за рік, що спонукало широку громадськість до думки, що ринок нерухомості все ще зростає. Однак фахівці з нерухомості, які добре розуміють, що слабкість у житлі виявляється набагато раніше за показниками місяця за місяць, ніж за даними за рік, було б куди більш неохоче купувати в цих умовах.
Що стосується нерухомості, показники місячних за місяцем забезпечують міру швидкості змін, яка полягає у тому, що стосується дослідження імпульсу. Так само, як і їхні партнери на ринку нерухомості, професіонали на фінансових ринках будуть уважніше стежити за швидкістю, ніж вони роблять за ціною, щоб встановити справжній напрямок кроку.
Використання гістограми MACD для вимірювання імпульсу
Швидкість зміни може бути виміряна різними способами в технічному аналізі; відносний показник сили (RSI), індекс товарного каналу (CCI) або стохастичний генератор можуть бути використані для вимірювання імпульсу. Однак для цілей цієї історії гістограма MACD є технічним показником вибору. (Щоб дізнатися більше, див. Переміщення середньої розбіжності конвергенції - Частина 2. )
MACD, вперше винайдений Джеррі Аппелем у 1970-х, є одним з найпростіших, але найбільш ефективних технічних показників. Застосовуючи FX, він просто записує різницю між 26-періодовою експоненціальною ковзною середньою (EMA) та 12-періодовою експоненціальною ковзною середньою валютною парою. (Щоб дізнатися більше, перегляньте розділ Торгівля розбіжністю MACD та основи зважених ковзних середніх значень .) Крім того, дев'ятирічна EMA MACD сама побудована поряд з MACD та діє як тригерна лінія. Коли MACD перетинає дев'ятирічну лінію знизу, це означає зміну вгору; коли переміщення відбувається протилежним чином, подається сигнал про зворотній стороні.
Це коливання MACD навколо лінії дев'яти періодів було вперше побудовано у форматі гістограми Томасом Аспреєм у 1986 році і стало відоме як гістограма MACD. Хоча гістограма насправді є похідною похідної, вона може бути смертельно точною як потенційний орієнтир щодо цінового напрямку. Ось один із способів розробити просту модель імпульсу в FX за допомогою гістограми MACD.
1. Перший і найважливіший крок - визначити сегмент MACD. Для довгого положення сегмент MACD - це просто повний цикл, зроблений гістограмою MACD від початкового порушення рядка 0 від нижньої сторони до остаточного згортання через лінію 0 від верхньої сторони. Коротко кажучи, правила просто змінюються назад. На малюнку 1 показаний приклад сегмента MACD у валютній парі EUR / USD.
Фігура 1
3. Зазначивши попередній високий (або низький) рівень у попередньому сегменті, ви можете використовувати це значення для побудови моделі. Переходячи до малюнка 2, ми бачимо, що попередній максимум MACD становив.0027. Якщо гістограма MACD тепер реєструє низхідне зчитування, абсолютне значення якого перевищує. Після встановлення сегмента MACD вам потрібно виміряти значення найвищої смуги в цьому сегменті, щоб записати опорну точку імпульсу. У разі короткого, процес просто змінюється на зворотному рівні.
Якщо випадок було відмінено, а попередній сегмент MACD був негативним, позитивне зчитування в теперішньому сегменті, яке перевищило б найнижчий мінімум попереднього сегмента, сигналізувало б про велику ймовірність довго.
Малюнок 2
У чому полягає логіка цієї ідеї? Основна передумова полягає в тому, що імпульс, який позначається гістограмою MACD, може надавати підказки основним напрямкам ринку. Використовуючи припущення, що імпульс передує ціні, теза про налаштування є просто такою: новий поворот у високій імпульсі повинен призвести до нового повороту в ціні, і навпаки. Поміркуймо, чому це має сенс. Новий розмах імпульсу низький або високий, як правило, створюється тоді, коли ціна робить різкий і бурхливий рух в одну сторону. Що спричиняє таку цінову дію? Віра або биків, або ведмедів, що ціна на нинішніх рівнях, представляє непомірну цінність, а отже, сильну можливість отримання прибутку. Як правило, це ранні покупці чи продавці, і вони не діятимуть так швидко, якби не повірили, що ціна може зробити суттєвий крок у цьому напрямку. Як правило, варто платити за їхніми перевагами, адже ця група часто представляє "натовп розумних грошей".
Однак, хоча ця організація і справді може запропонувати високу ймовірність успіху, це аж ніяк не є гарантованою можливістю заробляти гроші. Не тільки налаштування часом вийде з ладу, видаючи помилкові сигнали, але також може призвести до втрати торгівлі, навіть якщо сигнал точний. Пам’ятайте, що хоча імпульс вказує на сильну присутність тенденції, він не забезпечує міри її кінцевого потенціалу. Іншими словами, ми можемо бути відносно впевнені в напрямку руху, але не в його амплітуді. Як і у більшості організацій торгівлі, успішне використання моделі імпульсу - це набагато більше мистецтва, ніж науки.
Дивлячись на стратегії вступу
Трейдер може використовувати декілька різних стратегій входу за допомогою моделі імпульсу. Найпростіший - брати ринок довгий або ринковий, коли модель спалахує сигнал покупки чи продажу. Це може спрацювати, але це часто змушує трейдера входити в самий невідповідний час, оскільки сигнал, як правило, видається в абсолютній верхній або нижній частині цінового сплеску. Ціни можуть продовжуватися далі в напрямку торгівлі, але набагато більше шансів, що вони відступить і що у торговця буде краща можливість входу, якщо він просто перечекає. На малюнку 3 показана одна така стратегія вступу.
Малюнок 3
Іноді ціна буде відхилятися від прямого сигналу набагато більшою мірою, ніж очікувалося, але сигнал імпульсу залишиться дійсним. У цьому випадку деякі кваліфіковані торговці додадуть до своїх позицій - це практика, яку деякі трейдери жартома називають "SHADDing" (для "короткого додати") або "LADDing" (для "довгого додавання"). Для початківця торговця це може бути дуже небезпечним маневром - є ймовірність, що ви могли б закінчитися непоганою торгівлею і, отже, ускладнити свої збитки, які можуть бути згубними. Однак досвідчені торговці знають, як успішно "боротися зі стрічкою", якщо вони сприймають, що ціна пропонує значущі розбіжності від імпульсу.
Розміщення зупинок і обмежень
Остаточне питання, яке слід розглянути, - де розмістити зупинки або обмеження в такій програмі. Знову ж таки, абсолютних відповідей немає, і кожен трейдер повинен експериментувати на демо-рахунку, щоб визначити свій власний критерій ризику та винагороди. (Щоб дізнатися більше, див. Демо, перш ніж зануритися .) Цей письменник встановлює зупинки на протилежному 1 стандартному відхиленні, встановленому Bollinger Band® від його вступу, оскільки він вважає, що якщо ціна відступить проти його позиції на таку велику суму, цілком ймовірно, що налаштування не вдасться. Що стосується цільових показників прибутку, то деякі торговці люблять бронювати прибуток дуже швидко, хоча більш терплячі торговці можуть отримати набагато більшу винагороду, якщо торгівля розвине сильний напрямний хід.
Висновок
Торговці часто кажуть, що найкраща торгівля може бути тією, яку ви не берете. Однією з найбільших сильних сторін моделі імпульсу є те, що вона не бере участі в низьких імовірностях. Трейдери можуть стати жертвою імпульсу, намагаючись зловити кожен поворот або рух валютної пари. Модель імпульсу ефективно гальмує таку руйнівну поведінку, тримаючи торговця подалі від ринку, коли компенсаційний імпульс занадто сильний.
Малюнок 4
Коли Кенні Роджерс колись співав у "Комарі", "Ви повинні знати, коли їх тримати, і ви повинні знати, коли їх скласти". У торгівлі, як і в покер, це справжня майстерність гри. Ми описали тут просту модель імпульсу - один із інструментів, який, сподіваємось, допоможе торговцям валютою покращити процес вибору торгівлі та зробити більш розумний вибір.
