Що таке повний регрес боргу?
Позикований борг - це вид забезпеченого боргу, який надає позикодавцям права на активи - за винятком лише забезпеченого застави, визначеного у кредитному договорі - для покриття повного погашення позичкових зобов’язань позичальника, якщо вони не відповідають вимогам позики. Іншими словами, позики з умовами повного звернення запевняють кредиторів, що вони будуть погашені на 100%.
Для кредитора повна заборгованість практично не є ризиком.
Коли позичальник укладає договір під заставу позики, умови договору можуть бути як повними, так і невідступними. Положення про позику повного регресу надають позикодавцю права на більше активів, ніж просто забезпечене заставу, зазначене в договорі.
Поглиблений погляд на заборгованість з повним регрессом
Повний борг боргів пом'якшує будь-який ступінь ризику для кредитора. Кредитор може вирішити інтегрувати застереження про повний регрес у кредитну угоду, якщо він вважає, що забезпечений актив, ймовірно, зменшиться.
Позики на повне звернення звичайні в іпотечних кредитах
Положення про позики з повним зверненням поширені в договорах позики, які використовують майно нерухомості, тобто іпотеку, як заставу. Наприклад, якщо позичальник за замовчуванням отримав свій іпотечний кредит, то цей позикодавець захоче захопити майно та звернути стягнення. Однак якщо вартість перепродажу майна не покриває всієї суми, що належить кредитору, тоді - якщо в договорі позики було передбачено повне регресне право - виникають права на повний регрес. Таким чином, іпотечні банкіри, як правило, додають положення про повний регрес до їхні кредитні угоди для захисту від ризику падіння вартості застави.
Права повного звернення захищають кредитора
Повне ресурсне забезпечення надає позикодавцю право вилучити будь-які додаткові активи, якими може володіти позичальник, і використовувати їх для відшкодування належної йому суми. Залежно від умов кредиту з повним ресурсом, кредитори можуть отримати повноваження користуватися банківськими рахунками, інвестиційними рахунками та заробітною платою позичальника.
Різниця між заборгованості з повного та без регресу
Повна заборгованість за борг та регрес пов'язана із забезпеченими позиками. Суттєва відмінність між регресним і нересурсовим кредитом пов'язана з видами активів, які може вимагати позикодавець, якщо позичальник не поверне позику.
ключові витяги
- Повний борг і без регресу є прикладами забезпечених позик. Позикований борг є поширеним у секторі іпотечного кредиту. Повний борг надає позикодавцю право заволодіти активами за межами зазначеного застави у випадку, якщо позичальник заборгував за кредитом.
Нерегресний борг
На відміну від заборгованості з повним ресурсом, непотребна заборгованість не дає позикодавцю жодних прав на додаткові активи, якщо позичальник за замовчуванням використовує забезпечений кредит. У іпотечному кредиті без регресу позикодавець не матиме прав на будь-які активи, крім застави нерухомості. Таким чином, нересурсний борг становить певний ризик застави для кредитора, оскільки існує ймовірність, що вартість застави може впасти нижче вартості погашення позичальника. Однак у міру просування іпотечного кредиту ризик застави зменшиться для кредитора, оскільки більша частина позики буде погашена.
Те, що вартість застави може зменшитися, як правило, є важливим врахуванням ризику в процесі андеррайтинг. Цей ризик є однією з причин того, що кредитори, як правило, мають поріг відношення позики до вартості для суми основної суми, яку вони видадуть забезпеченому позичальнику. Більшість кредиторів зазвичай надають позику приблизно на 70% вартості забезпеченого застави позичальника.
