ВИЗНАЧЕННЯ функціонального регулювання
Функціональне регулювання - це концепція, в якій зазначається, що компанія з конкретним бізнесом повинна контролюватися та переглядатися належним регулюючим органом. Функціональне регулювання існує для того, щоб найбільш кваліфіковані та обізнані люди контролювали щоденні функції спеціалізованої галузі.
Наприклад, в ідеалі страхову компанію контролюватимуть державні комісії зі страхування, тоді як продавці або андеррайтери цінних паперів контролюватимуть та регулюватимуть Комісія з цінних паперів та бірж (SEC).
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Функціональне регулювання
Функціональне регулювання базується не на типі суб'єкта чи організації, що регулюється, а на товарах, операціях або продуктах, які він пропонує. Таким чином, банк або фінансова установа, яка пропонує декілька видів фінансових продуктів і здійснює обробку декількох видів операцій, може потрапити під компетенцію декількох регуляторних органів, кожен з яких здійснює нагляд за транзакціями, продуктами або товарами, що перебувають у своїй юрисдикції.
Регулюючі органи, залучені до функціонального регулювання
У Сполучених Штатах функціональне регулювання фінансової системи означає, що численні регулюючі органи можуть здійснювати нагляд за діяльністю банків та інших фінансових установ, залежно від видів продуктів та послуг, які вони пропонують. Деякі з регулюючих органів, що займаються функціональним регулюванням у США, включають SEC, Орган регулювання фінансової галузі (FINRA), Комісію з торгівлі товарними ф'ючерсами та державні регулятори цінних паперів та страхові комісари.
Недоліки функціонального регулювання
Функціональне регулювання, як правило, пов'язане з фінансовою архітектурою економіки, що означає, що воно потребує послідовного моніторингу та регулярних оновлень, щоб бути в курсі змін у цій архітектурі. Деякі звинувачують фінансову кризу 2008 року частково у відмові від моніторингу та належного оновлення функціональної системи регулювання в США, яка базувалася на системі фінансування, в якій панували банки. Ця підстава, стверджується, спричинила крах банківської системи, коли джерело більшої частини фінансування перейшло на небанківські джерела.
Стверджувалося, що другим недоліком функціонального регулювання є його вразливість до політичних примх і надмірна реактивність до фінансових криз минулого. Нормативно-правові органи, як правило, оновлюються у відповідь на фінансові кризи, які вже відбулися, в дусі запобігання їх повторенню. У Сполучених Штатах створення фінансових регуляторних органів та створення нових нормативно-правових актів сильно ґрунтуються на пануючому політичному кліматі, що змусило деяких стверджувати, що функціональне регулювання в США менш стабільне, ніж могло б бути.
