Що таке Gapping?
Гаппінг - це коли акція чи інший торговий інструмент відкриваються над або під закриттям попереднього дня, між якими немає торгової активності. Часткове відхилення відбувається, коли ціна відкриття вища або нижча, ніж за попередній день, але в межах цінового діапазону попереднього дня. Повна прогалина виникає, коли відкрита поза межами діапазону попереднього дня. Розрив, особливо повний розрив, показує сильний зсув настроїв, що відбувся протягом ночі.
StockCharts
Розбіжність може також стосуватися різниці ставок, за якими банки позичають та позичають. Динамічний розрив вимірює, як з часом змінюються активи (утримувані гроші) та зобов'язання (позичені гроші).
Ключові вивезення
- Розрив виникає, коли ціна відкриття вище або нижче попередньої ціни закриття, без торговельної активності між ними. Існують загальні прогалини, відривні прогалини, пробіли та виснаження. Частичні прогалини мають тенденцію до часткових прогалин, в той час як відривні, відбійні і розриви у виснаженні мають тенденцію до повних прогалин. Повний розрив виникає, коли відкритий знаходиться поза ціною попереднього дня.
Розуміння прогалини
Гаппінг може статися в будь-якому інструменті, де торгова дія закривається і знову відкривається. Акції роблять це щодня. Валюти торгуються постійно протягом тижня, але все ще можуть спостерігатись прогалини між тим, коли ринок закривається до вихідних і знову відкриється після нього.
Існують різні типи прогалин, залежно від розміру розриву та місця їх виникнення в межах загальної тенденції активу.
Загальні прогалини трапляються часто, мають незначне значення і коли ціна відкриття дещо відрізняється від ціни попереднього закриття. Відсутність значного цінового руху на розрив, або після, показує, що розрив є загальним.
Відривний розрив виникає, коли ціна рухається вище значної зони опору або нижче значної опорної зони на розриві. Це також може відбуватися після того, як ціна була в тісному діапазоні торгів або коли вона виходить за рамки діаграми. Прорив, що відривається, вказує на початок сильного тенденційного руху, як правило, це великий розрив, і ціна має тенденцію дотримуватися у напрямку розриву протягом наступних кількох тижнів.
Урізні прогалини виникають під час сильної тенденції і показують, що тенденція все ще досить сильна, щоб викликати розрив у напрямку тренду. Заднім числом це прогалини, які трапляються в середині тренду, оскільки ця тенденція дійсно набирає пари. Вони, як правило, великі, і ціна, як правило, рухається в напрямку розриву протягом наступних кількох тижнів.
Виснаження прогалин виникає наприкінці кінця тенденції. Зазвичай вони спричинені тим, що бійці стрибають на борту пізно в тренді, після того, як пошкодують, що не потрапили раніше. Після того, як цінові розриви перевищують цей останній попит, залишається дуже мало торговців, щоб продовжувати штовхати ціну в напрямку тренду. Зворот, як правило, настає протягом декількох тижнів.
Усі ці прогалини можуть бути повними або частковими. Загальні прогалини, як правило, часткові прогалини, оскільки ціна не змінюється суттєво. Хоча в деяких випадках ціна може не сильно змінитися, але все-таки виявиться повним розривом. Прогалини, що розбігаються та виснажуються, як правило, повні прогалини.
Зміна і припинення втрати замовлень
У торговця може бути стоп-лосс заповнений значно нижче своєї стоп-збиткової ціни (для довгої позиції) через пропуски. Наприклад, трейдер може придбати акцію в кінці за 50 доларів і розмістити замовлення на стоп-лосс за 45 доларів. Наступного дня перед відкриттям ринку компанія видає несподіване попередження про прибуток, і акції відкриваються на рівні 38 доларів. Порядок зупинки збитків торговця тепер стає ринковим замовленням, оскільки ціна акції нижче 45 доларів США, і заповнюється за наступною доступною ціною, що становить 38 доларів США.
Трейдери можуть зменшити ризик виникнення, не торгуючи безпосередньо перед прибутками компанії та новинами, які, ймовірно, матимуть істотний вплив на ціну акцій. У періоди підвищеної мінливості зменшення розміру позиції допомагає мінімізувати втрати, спричинені розривом.
Торговець у короткій позиції також може потрапити в розрив, що призводить до більших втрат, ніж очікувалося. Торговець може не вистачати на рівні 20 доларів США, а стоп-лосс - 22 долари. Акція закривається на рівні 18 доларів, вигідна для торговця позиція, але на ніч інша компанія виявляє зацікавленість у купівлі компанії, а ціни відкриваються на наступний день на рівні 25 доларів. Трейдер вибивається зі своєї позиції на рівні 25 доларів, а не 22 доларів, що призводить до додаткової втрати в розмірі 3 доларів за акцію.
Страхові стратегії торгівлі
Деякі торговці використовують прогалини для аналітичного розуміння. Наприклад, якщо розрив виникає порівняно рано в тренді, то це, ймовірно, прорив або пробій, який дає змогу торговцю знати, що ціна, ймовірно, має продовжуватися.
Інші торговці використовують прогалини в торгових цілях. Вони можуть входити в позиції після появи розриву.
- Купівля розриву (вгору): торговці в день часто називають цю стратегію "прогалиною та йдіть". Позиція може бути прийнята в день, коли пробіли акцій із порядком зупинки втрат зазвичай розміщуються під нижньою частиною планки розриву. Розрив повинен відбуватися вище значного рівня опору та торгівлі великими обсягами, щоб збільшити шанси на вигідну торгівлю. Крім того, торговці могли чекати, коли ціни заповнить прогалину, і розмістити лімітне замовлення на придбання акцій поблизу закінчення попереднього дня. Продаж розриву (вниз) є аналогічною стратегією, за винятком випадків, коли торговець вступає в коротку позицію після розриву вниз. Згасання прогалини: Контраріани можуть використовувати стратегію згасання, щоб використовувати прогалини. Торговці можуть здійснювати торгівлю в протилежному напрямку розриву під умовою, що більшість прогалин, як правило, заповнюються з часом. Замовлення на зупинку збитків розміщується над величиною розриву, після розриву вгору, із ціллю прибутку, встановленою біля закриття попереднього дня. Щоб зменшити розрив, трейдер купує, зупиняє збитки нижче низького рівня розриву та встановлює цільовий прибуток біля закриття попереднього дня. Прогалини як інвестуючий сигнал: Пробіли та пробіги можуть сигналізувати про те, що слід скористатися більшою тенденцією. Тому, дотримуючись одного з цих прогалин, довгостроковий трейдер може ініціювати позицію у напрямку розриву (як правило, шукаючи прогалини вище). Вони можуть триматися за торгівлю до тих пір, поки не настане розрив виснаження або до того моменту, поки не вдариться задні зупинки, що дають їм знати вийти.
Приклад розбіжності на фондовому ринку
Багато акцій мають часті розриви, а інші - менше. Майже всі акції чутливі до розриву після прибутку чи інших основних корпоративних оголошень, наприклад, заявки на поглинання. Запаси можуть також розриватися не тому, що робить компанія, а тому, що загальний ринок чи сектор перебуває під тиском продажу чи купівлі. Якщо одного разу вранці S&P 500 різко знизиться, багато запасів, наприклад, випадуть з ладу.
На графіку нижче Facebook Inc. (FB) мав ряд суттєво великих розривів у цінах після оголошень про прибутки. Він також мав багато спільних прогалин за показаний період; два позначені на графіку.
TradingView
Діаграма також ілюструє, що розривний розрив не завжди повинен бути у напрямку тенденції. Сильний розрив проти нинішньої тенденції може сигналізувати про перелом або перехід в інший бік.
Приклад також показує, наскільки руйнівним може бути розрив, навіть якщо використовується стоп-лосс. Візьмемо для прикладу близько $ 217, 50 (висока точка на графіку). У той день багато людей купували б, як приблизно 19 мільйонів акцій змінили руки. Наступного дня акції відкрилися на рівні $ 174, 89 після гіршого, ніж очікувалося, оголошення про прибутки. Люди, які купили близько 217 доларів, втратили майже 20% за ніч.
