Багато хто каже, що графік - це не що інше, як прогнозувати напрямок ціни між значним рівнем підтримки та опору. Ми знаємо, що рівень підтримки - це рівень цін, який запас складно потрапляє нижче. Тут багато покупців прагнуть вийти на акції.
Аналогічно, ми знаємо, що опір - це рівень цін, вище якого акції мають труднощі піднятися. Тут багато покупців беруть прибуток і входять шорти. Як правило, ціна акцій буде коливатися між цими рівнями, поки вона не вибухне або не вийде з ладу. Сотні різних методів можуть бути використані для пошуку цих областей підтримки та опору, але одним із найбільш недооцінених методів є просто використання графіків ціни за об'ємом або PBV.
, ми пояснюємо, що таке діаграми PBV, і вивчаємо методи, які можна використовувати для здійснення ефективних торгів за допомогою цих діаграм.
Трендові лінії, схеми діаграм, точки зведення, лінії Фібоначчі та лінії Ганна є одними з найпопулярніших методів, які використовуються для виявлення областей підтримки та опору. Але менш поширені діаграми PBV, які ілюструють об'єм за допомогою гістограми вертикальної гучності, можуть бути безцінними при визначенні не тільки місця розташування ключових рівнів підтримки та опору, але і сили цих рівнів.
Що таке діаграми PBV?
Графік PBV - це просто стандартна гістограма об'єму, що повторно застосовується до ціни замість часу (ціна бачиться на осі Y, а час на осі X). Таким чином, замість того, щоб визначати, коли акція збирається і не має переваги (що вказується на збільшення рівня обсягу з часом), PBV дає змогу визначити рівень зацікавленості у купівлі чи продажу за заданим рівнем цін . Графіки PBV можуть бути створені у багатьох різних програмах графіків, а також за допомогою безкоштовних онлайн-сервісів діаграм із веб-сайтів, таких як BigCharts.com та StockCharts.com.
Використання графіків PBV
Графіки PBV порівняно прості у використанні та розумінні. Існує три основні елементи:
- Сила гучності вказує на кількість акцій, що торгуються за даним ціновим рівнем. Це вказується горизонтальною довжиною гістограми PBV. Тип обсягу означає кількість проданих акцій порівняно з кількістю придбаних акцій. Це вказується двома різними кольорами, поміченими на кожному барі. Успішні реакції або тести означають, скільки разів акція успішно тестується і "відскакує" від заданого рівня.
Ці три фактори разом дозволять визначити силу певного рівня цін. Після того, як ви добре уявите цінову ефективність, ви можете поєднати цю інформацію з тенденціями та іншими дослідженнями, щоб визначити рівень підтримки та стійкості, знайти бази підтримки та навіть відтворити прогалини.
Пошук основ підтримки
Бази підтримки - це просто випадки, коли запас коливається до того, як продовжувати тенденцію чи повертати назад. Щоб визначити, коли запас формується, просто виконайте наступні дії:
- Намалюйте дві паралельні, горизонтальні лінії, які з'єднують паралельні максимуми та мінімуми в торговому діапазоні після трендівного руху. Потім скористайтеся гістограмою PBV, щоб побачити, чи розташовані ці паралельні лінії поблизу ключових рівнів цін. Насамперед зверніть увагу на тиск покупки чи продажу (кольори), а також загальний об'єм, щоб визначити, в якому напрямку можливий прорив.
На малюнку 1 показано поглинуту тепер Хадсон Сіті Банкорп разом з гістограмою PBV. Дивлячись на цю діаграму, ми бачимо, що довші сині смуги вказують на тиск або підтримку покупки, а довша червона смуга - на продаж чи тиск чи опір. Тим часом, більша загальна планка вказує на те, що саме цей рівень цін цікавить торговців. У цьому випадку ми зазначимо, що 12, 50 доларів США, здається, є рівнем, на якому ми можемо спостерігати за проривом вгору.
Розташування рівнів підтримки та опору
Рівень підтримки та стійкості - це просто сфери, за якими ціна не може рухатися через великі інтереси купівлі чи продажу. Щоб визначити сфери підтримки чи опору, просто виконайте наступне:
- Визначте області, де гістограма PBV виявляє значні інтереси до купівлі чи продажу. Визначте, чи цікавлять ці великі інтереси покупці чи продажу. Накресліть горизонтальні трендові лінії, паралельні цим смугам PBV, надаючи перевагу тим, які також з'єднують максимуми та мінімуми на графіку.
Давайте подивимось на приклад цю стару діаграму Google (зараз Alphabet Inc.):
Тренд між цими рівнями підтримки та опору повинен бути очевидним. Ці області відомі як "м'які зони", де між двома довгими брусками існують лише короткі смуги гучності. Однією загальною стратегією є купівля та продаж на основі тенденцій між цими "м'якими зонами". Наприклад, у графіку для Google (рис. 2) ми хочемо скоротити запас, коли він порушує підтримку 1 і покриває, коли він потрапляє до підтримки 2. (Докладніше див: Психологія зон підтримки та опору .)
Гра в прогалини
Прогалини виникають, коли ціна активу швидко переміщується від однієї точки до іншої, створюючи видимий розрив або розрив між цінами в графіку. Ви можете використовувати діаграми PBV, щоб допомогти передбачити, коли збірний запас знайде підтримку, просто шукаючи область, де раніше було багато цікавого. Крім того, самі прогалини можуть створювати зони майбутньої підтримки чи опору, які можна підсилити за допомогою гістограми PBV. Давайте розглянемо кілька прикладів:
У випадку поглинених DHB Industries (рис. 3) торговець PBV намагається купити прорив із опору 2 та продати, коли буде досягнуто опір 1. Зауважте, що розрив вниз створює область дуже невеликого опору руху вгору - це говорить нам, що, ймовірно, буде досягнуто друга мета.
У випадку з поглиненим тепер Elan Corp. plc (рис. 4) ми можемо побачити, що торговець, який купив на перерві вище 7, 60 долара (довгий бар PBV), уже реалізував би прибуток у майже 100%. Зауважте, що після того, як ключовий опір був зламаний, протистояння вгору було дуже мало.
Зрозуміло, що PBV може бути надзвичайно корисним у поєднанні з прогалинами, якщо ви намагаєтеся придбати рикошети або повторні зміни після виникнення прогалин.
Суть
Графіки PBV можуть бути безцінним інструментом у вашому арсеналі аналізу запасів. Якщо ви комбінуєте PBV з іншими методами, такими як аналіз тенденції та Фібоначчі, легко зрозуміти, скільки додаткового розуміння можна отримати від цього методу графіків. Ось кілька ключових моментів, які слід пам’ятати:
- Перший колір являє собою об'єм у дні, коли ціна рухається вище. Другий колір представляє об'єм у дні, коли ціна переміщується нижче. Коли один колір планки значно довший за інший, існує сильна підтримка чи опір. Горизонтальні лінії тренду з'єднують верхня частина бару PBV для опору і нижня панель PBV для опори. Прути PBV використовуються для рівнів підтримки та опору, торгових баз та зазорів.
