Визначення валової негативної справедливої вартості (GNFV)
Валова негативна справедлива вартість (GNFV) - це оцінка загальної справедливої вартості контрактів банку, за якими банк на даний момент має залишок заборгованості перед контрагентом. Валова від'ємна справедлива вартість являє собою максимальну суму, яку втратили б усі контрагенти, якщо банк неплатився; Крім того, передбачається, що двосторонні договори не є сітчастими, а інші сторони не мають вимог до активів банку.
Розуміння валової негативної справедливої вартості (GNFV)
Кредитні ризики виникають, коли банки торгують деривативами один з одним. Нестабільність базових активів - процентні ставки, валюти, товари, акції тощо, а також термін погашення та ліквідності контрактів на деривативи та кредитоспроможність торгових контрагентів є ключовими змінними, що впливають на величину кредитного ризику. У своїх книгах у будь-який момент часу банк матиме загальну позицію деривативів або валової позитивної справедливої вартості (GPFV), або валової негативної справедливої вартості, перша вказує на те, що банк несе дебіторську заборгованість, а остання вказує на наявність похідних інструментів платний. GNFV - це наближення загального кредитного ризику, який банк наражає своїм контрагентам, якщо він дефолтував за контрактами на деривативи.
Використання "валових" чисел - це спосіб виміряти максимальний ризик збитків, але на практиці через домовленості про зарахування між банками сума потенційної втрати менша. Двосторонній договір про нетирування - це домовленість, згідно з якою вся дебіторська та кредиторська заборгованість компенсується у випадку невиконання або неплатоспроможності одного з контрагентів. Управління контролером валюти (OCC) відстежує діяльність деривативів банків та публікує квартальні звіти. OCC звітує про GNFV, а також GPFV, але найкращим показником при оцінці кредитного ризику є чистий поточний кредитний вплив (NCCE), який еквівалентний чистій сумі заборгованості перед банками, якщо всі контракти з деривативами були негайно ліквідовані.
