Інвестування проти азартних ігор: огляд
Скільки разів під час дискусії про фінанси ви чули, щоб хтось сказав: "Інвестувати на фондовий ринок - це як грати в казино"? Правда, інвестиції та азартні ігри передбачають ризик та вибір, зокрема, ризик капіталу з надією на майбутній прибуток. Але азартні ігри, як правило, є нетривалим видом діяльності, тоді як інвестиції в акції можуть тривати все життя. Крім того, є негативний очікуваний прибуток до азартних гравців, як в середньому, так і в довгостроковій перспективі. З іншого боку, інвестування на фондовий ринок, як правило, приносить із собою позитивний очікуваний прибуток у середньому в довгостроковій перспективі.
Інвестування
Інвестування - це акт розподілу коштів або залучення капіталу до активу, як запасів, з очікуванням отримання доходу або прибутку. Очікування повернення у вигляді доходу або подорожчання є основною передумовою інвестування. Ризик і повернення йдуть рука об руку, інвестуючи; низький ризик, як правило, означає низьку очікувану віддачу, тоді як більша віддача зазвичай супроводжується більш високим ризиком.
Інвестори завжди повинні вирішувати, якими грошима вони хочуть ризикувати. Деякі торговці зазвичай ризикують 2-5% своєї бази капіталу в будь-якій конкретній торгівлі. Довгострокові інвестори постійно чують достоїнства диверсифікації у різних класах активів. Однак очікування щодо ризику та рентабельності можуть сильно відрізнятися в межах одного класу активів, особливо якщо він великий, як і клас акцій. Наприклад, акції з синім чіпом, які торгують на Нью-Йоркській фондовій біржі, матимуть дуже інший профіль повернення ризику від акцій з мікрокришкою, які торгують на невеликій біржі.
Це, по суті, стратегія управління інвестиційними ризиками: Поширення вашого капіталу на різні активи або різні типи активів у межах одного класу, ймовірно, допоможе мінімізувати потенційні втрати.
Для підвищення ефективності своїх акцій деякі інвестори вивчають моделі торгівлі, інтерпретуючи схеми акцій. Технічні працівники фондового ринку намагаються використовувати графіки, щоб зрозуміти, куди йде акція в майбутньому. Цей напрям дослідження, присвячений аналізу діаграм, зазвичай називають технічним аналізом.
На прибутковість інвестицій може впливати сума комісії, яку інвестор повинен сплатити брокеру за купівлю або продаж акцій від його імені.
Коли ви граєте в азартні ігри, вам нічого не належить, але коли ви інвестуєте в акції, ви володієте часткою базової компанії; насправді деякі компанії насправді відшкодовують вам за власність у вигляді акцій дивідендів.
Азартні ігри
Азартні ігри визначаються як ставка чогось на випадок обставин. Також відомий як ставки чи ставки, це означає ризикувати грошима на подію, яка має невизначений результат і в значній мірі передбачає шанс.
Як і інвестори, гравці повинні також ретельно зважувати кількість капіталу, який вони хочуть поставити "в гру". У деяких карткових іграх шанси на горщик - це спосіб оцінювати свій ризиковий капітал у порівнянні з вашою винагородою за ризик: кількість грошей на ставку в порівнянні з тим, що вже є в банку. Якщо шанси сприятливі, гравець швидше "зателефонує" на ставку.
Більшість професійних азартних гравців досить досвідчені в управлінні ризиками. Вони досліджують історію гравця чи команди, або кров'яні лінії коня та досвід. Шукаючи перевагу, гравці з картками зазвичай шукають підказки у інших гравців за столом; чудові гравці в покер можуть пам'ятати, що їхні опоненти відводили 20 рук назад. Вони також вивчають способи та схеми ставок своїх опонентів з надією отримати корисну інформацію
У азартних іграх казино, гравець проти "дому". У спортивних азартних іграх і в лотереях - дві найпоширеніші "азартні ігри", в яких бере участь звичайний чоловік, - певні покупці в певному сенсі роблять ставку один на одного, оскільки кількість гравців допомагає визначити шанси. Наприклад, у скачках на коні, наприклад, ставка - це фактично ставка проти інших ставок: Коефіцієнти на кожного коня визначаються кількістю грошей, що робляться на цього коня, і постійно змінюються до тих пір, поки гонка насправді не розпочнеться.
Як правило, шанси укладаються проти гравців: Імовірність втрати інвестиції зазвичай вища, ніж ймовірність виграти більше, ніж інвестиція. Шанси азартного гравця отримати прибуток також можуть бути зменшені, якщо їм доведеться докласти додаткову суму грошей, що перевищує ставку, іменується "очками", яку зберігає будинок, незалежно від того, чи виграє той чи інший програш. Бали можна порівняти з комісією брокерів або торговою комісією, яку сплачує інвестор.
Ключові вивезення
- Інвестиції та азартні ігри включають ризикований капітал у надії на отримання прибутку. І в іграх, і в інвестиціях ключовим принципом є мінімізація ризику при максимальному збільшенні винагороди. У гравців є менше способів зменшити збитки, ніж у інвесторів. Інвестори мають більше джерел відповідної інформації ніж гравці. З часом, шанси будуть на вашу користь як інвестору, а не на вашу користь як азартного гравця.
Інвестування проти азартних ігор: ключові відмінності
Як в азартних іграх, так і в інвестиціях, головним принципом є мінімізація ризику при максимізації прибутку. Але, коли справа стосується азартних ігор, будинок завжди має перевагу - математична перевага перед гравцем, що збільшується, чим довше вони грають. На відміну від цього, фондовий ринок постійно оцінює довгострокову оцінку. Це не означає, що гравець ніколи не потрапить на джекпот, а також не означає, що фондовий інвестор завжди отримає позитивну віддачу. Просто з часом, якщо ви продовжуєте грати, шанси будуть на вашу користь як інвестору, а не на вашу користь як азартного гравця.
Пом'якшення втрат
Ще одна ключова відмінність між інвестиціями та азартними іграми: у вас немає способу обмежити свої втрати. Якщо ви заробляєте 10 доларів на тиждень за офісний пул NFL і не виграєте, ви витратили всю свою столицю. Ставки на будь-яку чисту азартну діяльність не мають стратегій зменшення втрат.
Навпаки, фондові інвестори та торговці мають різні варіанти запобігання повної втрати ризикованого капіталу. Встановлення стоп-збитків на ваші інвестиції в акції - простий спосіб уникнути зайвого ризику. Якщо ваша акція впаде на 10% нижче від її купівельної ціни, у вас є можливість продати цей запас комусь іншому і при цьому зберігати 90% свого ризикового капіталу. Однак, якщо ви зробите ставку на 100 доларів, що Jaguon Jaguars виграє Суперкубок цього року, ви не зможете повернути частину своїх грошей, якщо вони просто перейдуть до Суперкубка. І навіть якщо вони виграли Суперкубок, не забувайте про цей розкид балів: Якщо команда не виграє більше очок, ніж надає ставка, ставка - це програш.
Фактор часу
Ще одна ключова відмінність між двома видами діяльності пов'язана з поняттям часу. Азартні ігри - це подія, пов'язана з часом, тоді як інвестиція в компанію може тривати кілька років. З азартними іграми, як тільки гра або гонка чи хенд-енд закінчиться, ваша можливість отримати прибуток від вашої ставки приходить і відступає. Ви або виграли, або втратили свій капітал.
Інвестиції в акції, з іншого боку, можуть бути корисними для часу. Інвестори, які купують акції в компаніях, які виплачують дивіденди, насправді отримують винагороду за ризиковані долари. Компанії платять вам гроші незалежно від того, що трапляється з вашим ризиковим капіталом, якщо ви тримаєте їх акції. Кмітливі інвестори розуміють, що прибуток від дивідендів є ключовою складовою для отримання грошей на акціях у довгостроковій перспективі.
Отримання інформації
І фондові інвестори, і гравці дивляться в минуле, вивчаючи історичні показники та поточну поведінку, щоб поліпшити свої шанси зробити виграшний крок. Інформація є цінним товаром у світі азартних ігор, а також інвестицій в акції. Але в наявності інформації є різниця.
Інформація про акції та компанії легко доступна для загального користування. Доходи компанії, фінансові коефіцієнти та управлінські команди можуть бути досліджені та вивчені безпосередньо чи за допомогою звітів аналітиків дослідників перед тим, як залучити капітал. Фондові торговці, які здійснюють сотні транзакцій на день, можуть використовувати діяльність дня, щоб допомогти у прийнятті майбутніх рішень.
На противагу цьому, якщо ви сідаєте за стіл блекджека в Лас-Вегасі, у вас немає ніякої інформації про те, що сталося годину, день або тиждень тому за цим столом. Ви можете почути, що таблиця або гаряча, або холодна, але цю інформацію неможливо оцінити кількісно.
