Що таке коефіцієнт валового важеля?
Коефіцієнт валового важеля - це сума коефіцієнта чистого внеску страхових компаній, коефіцієнта чистої відповідальності та відступного коефіцієнта перестрахування. Коефіцієнт валового левериджу використовується для визначення того, наскільки страховик піддається помилкам ціноутворення та оцінки, а також його впливу до перестрахувальних компаній.
КЛЮЧОВІ ТАКЕЙСИ
- Коефіцієнт валового важеля - це сума коефіцієнта чистого внеску страхових премій, коефіцієнта чистої пасиви та відступного коефіцієнта перестрахування. Коефіцієнт валового важеля - це лише одне із декількох коефіцієнтів, що використовуються для аналізу здатності компанії виконувати свої фінансові зобов'язання. Коефіцієнт валового важеля можна вважати першим наближенням впливу страховика до помилок ціноутворення та оцінки. Коефіцієнт чистого важеля, як правило, нижчий, ніж коефіцієнт валового важеля, і зазвичай є більш точним.
Розуміння коефіцієнта валового важеля
Ідеальний коефіцієнт валового важеля залежить від того, який вид страхування займається компанія. Однак бажаний діапазон зазвичай падає нижче 5, 0 для страховиків майна та 7, 0 для страхувальників відповідальності. Валовий важіль страхування страховика, як правило, буде вищим, ніж його чистий леверидж, оскільки коефіцієнт валового важеля включає відшкодовані важелі на перестрахування. Інші коефіцієнти страхового левериджу включають чистий леверидж, стягнення перестрахування до надлишків страхувальників та коефіцієнт адекватності капіталу Best (BCAR).
Коефіцієнт валового важеля іноді може зробити ситуацію страховика більш небезпечною, ніж насправді через включення відступного перестрахування.
Страхова компанія повинна збалансувати дві основні цілі. Він повинен інвестувати премії, які отримує від здійснення андеррайтинг, щоб повернути прибуток і обмежити ризик, який створюється полісами, які він здійснює. Страховики можуть передати страхові внески перестрахувальним компаніям, щоб перенести деякі з ризиків зі своїх звітів.
Агенції з кредитного рейтингу зазвичай визначають кілька різних фінансових коефіцієнтів при визначенні стану здоров'я страхової компанії. Ці коефіцієнти створюються шляхом вивчення балансу страховика. Коефіцієнт валового важеля - це лише один тип коефіцієнта важеля. Існує кілька фінансових вимірів для аналізу здатності компанії виконувати свої фінансові зобов’язання. Коефіцієнти важеля є важливими, оскільки для фінансування своїх операцій компанії покладаються на суміш власного капіталу та боргу. Знаючи суму боргу, яку утримує компанія, корисно оцінювати, чи може вона здійснювати виплати по мірі їх погашення.
Страховики можуть встановити ціль за прийнятним коефіцієнтом валового важеля, подібним до того, як центральний банк може встановити цільову ставку процентної ставки. Страховик може прийняти більш високий коефіцієнт валового важеля в деяких ситуаціях, наприклад, коли він використовує борг для придбання іншої компанії.
Валовий коефіцієнт залучення та чистий коефіцієнт важеля
Коефіцієнт валового важеля можна вважати першим наближенням впливу страховика до помилок ціноутворення та оцінки. Коефіцієнт чистого важеля зазвичай є кращою оцінкою впливу, але це може бути складніше отримати в реальній практиці. Коефіцієнт валового важеля буде вищим, ніж коефіцієнт чистого важеля в нормальних умовах, тому він, як правило, завищує експозицію. Щоб зрозуміти, чому це правда, нам потрібно розглянути визначення коефіцієнта валового важеля.
Коефіцієнт валового важеля визначається як коефіцієнт чистої списуваної премії плюс коефіцієнт чистої пасиви плюс відступний коефіцієнт перестрахування. Він також може бути виражений у вигляді (чисті списані премії / надлишок страхувальників) + (чисті зобов'язання / надлишок страхувальників) + (відступне перестрахування / надлишок страхувальників) або (чисті списки премій + чисті зобов'язання + відступне перестрахування) / (надлишок страхувальників)). Чисті страхові внески плюс перекладене перестрахування дорівнює перерахованим преміям. Отже, звідси випливає, що коефіцієнт валового важеля може бути виражений у вигляді (сплачені премії + чисті зобов'язання) / (надлишок страхувальників).
Нам потрібно лише три частини даних для обчислення коефіцієнта валового важеля. Це страхові внески, чисті зобов'язання та надлишки страхувальників. Однак коефіцієнт валового важеля часто завищує відповідальність. Більшість страховиків покладаються на більші фірми або групи фірм для перестрахування у випадку катастроф.
Наприклад, компанія, яка продає страхування власників будинків у певній місцевості, може відмовитись від певних внесків, щоб захистити себе, якщо територія буде затоплена. Ви навіть можете помітити "пошкодження від повені" як необов'язковий додатковий предмет у полісі страхування власників будинків. Вибравши цей варіант, додаткова премія за шкоду від повені може врешті-решт перейти до окремої перестрахувальної компанії. Це відступне перестрахування зазвичай не є частиною впливу страховика.
Відступне перестрахування передбачає угоди між великими компаніями, тому визначити його в деяких випадках може бути важко. Після того, як ми це зробимо, ми можемо відняти відступне перестрахування від страхових внесків, щоб визначити чисті внесені премії. Коефіцієнт чистого левериджу дорівнює коефіцієнту чистих списаних премій плюс коефіцієнт чистої пасиву. Він також може бути виражений у вигляді (чисті списані премії / надлишок страхувальників) + (чисті зобов'язання / надлишок страхувальників) або (чисті списки премій + чисті зобов'язання) / (надлишок страхувальників).
Коефіцієнт чистого важеля, як правило, нижчий, ніж коефіцієнт валового важеля, і, як правило, є більш точним. Однак навіть перестрахувальні фірми можуть вийти з ладу. Коефіцієнт валового важеля описує вплив страховика за найгіршим сценарієм, коли страховик не може розраховувати на перестрахування.
