Основне супутникове інвестування - це метод побудови портфеля, покликаний мінімізувати витрати, податкові зобов’язання та мінливість, надаючи при цьому можливість випереджати широкий фондовий ринок в цілому. Ядро портфеля складається з пасивних інвестицій, які відстежують основні показники ринку, такі як індекс Standard і Poor's 500 (S&P 500). До портфеля додаються додаткові позиції, відомі як супутники у вигляді активно керованих інвестицій.
Ось як працює основне супутникове інвестування:
Будівництво портфоліо
Спочатку подивіться на основну частину вашого портфоліо. Активи будуть розподілені на інвестиції, які призначені для пасивного управління. Наприклад, ви можете помістити половину активів, присвячених запасам, в індексний фонд, який відстежує S&P 500.
Для активно керованої частини мета полягає у виборі інвестицій, де майстерність менеджера портфеля дає можливість заробити більший прибуток, ніж ті, які отримує пасивна частина портфеля.
У цьому прикладі ви можете розмістити 10% портфеля у високодохідному облігаційному фонді і рівномірно розподілити залишок акцій між фондом біотехнології та товарним фондом. Розподіл активів може розбитись, як показано на малюнку 1 нижче.
| Інвестиції | Процент |
| Індексний фонд S&P 500 | 50% |
| Фонд з високим рівнем доходів, що активно управляється | 10% |
| Активно керований фонд біотехнологій | 20% |
| Фонд активного управління товарами | 20% |
Фігура 1
Майте на увазі, що цей портфель - це просто приклад. Основна частина портфеля може бути використана для відстеження будь-якого індексу, включаючи ті, які навмисно відображають стильові ухили щодо вартості над ростом, зростання над вартістю, державні облігації над корпоративними облігаціями, внутрішні ринки на зовнішніх ринках, або що завгодно більше. Так само межа неба в супутниковій частині.
Суть стратегії
Незалежно від конкретних інвестицій, обраних для розподілу активів - основні моменти - вартість, мінливість портфеля та прибуток від інвестицій.
Короткий огляд кожної області дає додаткову інформацію:
Витрати
Основна частина портфеля допомагає мінімізувати витрати, оскільки пасивні інвестиції майже завжди дешевші, ніж їх активні партнери. Оскільки пасивні інвестиції відстежують індекси, портфель змінюється лише тоді, коли змінюється індекс. Через те, що індекси змінюються нечасто, транзакційні витрати та податок на приріст капіталу мінімізуються. Активне управління портфелем, з іншого боку, базується на торгівлі. Кожна торгівля генерує витрати на виконання та потенційні податкові зобов’язання у вигляді приросту капіталу.
Нестабільність
Бета - міра мінливості фондового ринку. Нестабільність - це те, чого багато інвесторів вважають за краще уникати. Присвятивши значну частину портфеля пасивним інвестиціям, бета-версія загального портфеля не повинна бути високою. Додавання інвестицій, таких як товарний фонд, які не пов'язані з рухами фондового ринку в цілому, допомагають обмежити загальну мінливість, коли ринки знаходяться в курсі.
Повертається
Активні менеджери прагнуть перевершити свої орієнтири. Виділяючи меншість портфеля на активне управління, існує активний менеджер, щоб перевершити показник, тим самим додаючи доходність, що створюється загальним портфелем, і приводить до рентабельності прибутковості для портфеля в цілому.
Як реалізувати стратегію
Ядро-супутниковий портфель можна реалізувати багатьма способами. Портфель, що базується на взаємних фондах, як показано на рисунку 1, - лише одна потенційна реалізація. Ця стратегія також може бути реалізована, використовуючи різні комбінації рахунків, що управляються окремо, фондовими біржами (ETF), пайовими фондами, акціями, облігаціями та будь-якою іншою комбінацією основних інвестицій для відстеження індексів у поєднанні з інвестиціями, що шукають альфа.
Суть
Основний супутниковий підхід надає можливість отримати доступ до кращих із усіх світів. Вищі показники, ніж середні показники, обмежена мінливість та контроль за витратами, складаються у гнучкому пакеті, який може бути розроблений спеціально для задоволення ваших потреб.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Управління портфелем
Як відрегулювати та відновити портфоліо
Планування виходу на пенсію
Отримати дохід у пенсії за допомогою ETF
Пенсійні ощадні рахунки
VTIVX: Огляд фонду «Vanguard Target пенсія 2045»
Управління портфелем
Дізнайтеся 4 кроки до створення вигідного портфоліо
Автоматизоване інвестування
E * TRADE Основні портфелі проти TD Ameritrade Essential Portfolios
Автоматизоване інвестування
Betterment vs. E * TRADE Core Portfolios: Що найкраще для вас?
Посилання партнераПов'язані умови
Визначення основного холдингу Основні фонди є найбільш важливими фондами інвестиційного портфеля, оскільки вони мають найбільші перспективи. більше Диверсифікація Диверсифікація - це інвестиційний підхід, зокрема стратегія управління ризиками. Дотримуючись цієї теорії, портфель, що містить різноманітні активи, становить менший ризик і в кінцевому підсумку дає більший прибуток, ніж один холдинг лише декількох. більше Визначення взаємного фонду Взаємний фонд - це тип інвестиційного інструменту, що складається з портфеля акцій, облігацій чи інших цінних паперів, який контролює професійний менеджер грошей. детальніше Управління ризиками у фінансах У фінансовому світі управління ризиками - це процес виявлення, аналізу та прийняття чи зменшення невизначеності інвестиційних рішень. Управління ризиками відбувається в будь-який час, коли інвестор чи менеджер фонду аналізує та намагається кількісно оцінити потенційні збитки від інвестицій. більш активне визначення ризику Активний ризик - це тип ризику, який створює фонд або керований портфель, намагаючись перемогти прибуток еталону, з яким його порівнюють. більше ETF ETFs Визначення ETF ETFs - це фондовий фонд (ETF), який відстежує інші ETF, а не базові акції, облігації або індекс. більше