Що таке облік хеджування?
Облік хеджування - це метод обліку, коли записи для коригування справедливої вартості цінного папера та його протилежного хеджування трактуються як одна. Бухгалтерський облік намагається зменшити мінливість, що створюється багаторазовим коригуванням вартості фінансового інструменту, відомої як облік справедливої вартості або марка на ринку. Ця знижена мінливість відбувається за рахунок поєднання інструменту та хеджування як одного запису, що компенсує рухи противника.
Розуміння обліку хеджування
Хедж-фонд використовується для зниження ризику загальних збитків, приймаючи позицію, що компенсується, стосовно певного цінного папера. Мета рахунку хедж-фонду - це не обов’язково отримання прибутку, а натомість зменшення впливу пов'язаних з ним збитків, особливо тих, що відносяться до процентного ризику, обмінного курсу чи товарного ризику. Це допомагає знизити визнану нестабільність, пов'язану з інвестицією, компенсуючи зміни, які не відображають суто показник ефективності інвестицій.
Сенс хеджування позиції полягає в зниженні мінливості загального портфеля. Облік хеджування має той же ефект, за винятком того, що він використовується у фінансовій звітності. Наприклад, при обліку складних фінансових інструментів коригування вартості інструменту до справедливої вартості створює великі коливання прибутку та збитку. Бухгалтерський облік трактує зміни ринкової вартості зворотного хеджування та оригінального цінного паперу як один запис, щоб зменшити великі коливання.
Облік хеджування використовується в корпоративній бухгалтерії, оскільки стосується похідних. Щоб зменшити загальний ризик, деривативи часто використовуються для компенсації ризиків, пов’язаних із цінним паперам. Облік хеджування використовує інформацію з цінних паперів та пов’язаних з ними похідних як єдину позицію, зменшуючи появу мінливості порівняно із звітністю кожного окремо. Докладніше про ризики хеджування читайте в розділі Як компанії використовують похідні інструменти для ризику хеджування .
Запис обліку хеджування
Облік хеджування є альтернативою більш традиційним методам обліку прибутків та збитків. При індивідуальній обробці предметів, таких як цінні папери та пов'язаний з ним хедж-фонд, прибутки або збитки від кожного відображатимуться окремо. Оскільки метою фонду хеджування є компенсація ризиків, пов’язаних із забезпеченням, облік хеджування розглядає обидва позиції як один. Замість того, щоб перераховувати одну транзакцію прибутку та одну збиток, обидві досліджуються, щоб визначити, чи був загальний прибуток чи збиток між ними, і лише ця сума записується.
Важливо
Такий підхід може спростити фінансову звітність, оскільки у них буде менше позицій, але певний потенціал для обману існує, оскільки реквізити не реєструються окремо.
